Altın, geçtiğimiz haftanın birinci yarısında mütevazı bir düşüş baskısı altında kaldı. Lakin, daha sonra ABD Hazine tahvil getirilerindeki düşüşten faydalanarak 2.500 doları geri aldı. ABD’den gelecek Ağustos ayı enflasyon datalarının bedelli metalde bir sonraki istikamet hareketini tetiklemesi mümkün.
Altın yatırımcıları ABD enflasyon bilgilerini bekliyor
Çin’den gelen Ticaret İstikrarı bilgilerinin Salı günü Asya süreç saatlerinde altında bir tepkisi tetiklemesi mümkün. Çin dünyanın en büyük altın tüketicisi pozisyonunda. Bu yüzden, Çin’in ticaret fazlasının Ağustos ayında bariz bir formda genişlemesi altının yükselmesine yardımcı olabilir. Öteki taraftan, ticaret fazlası daralırsa yatırımcıların altının talep görünümü konusunda endişelenmesi muhtemel. Münasebetiyle bunun, altın fiyatının yakın vadede güneye dönmesine neden olması mümkün.
Piyasa oyuncuları, Çarşamba günü ABD’den gelecek Ağustos ayı Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) datalarını yakından izleyecek. Kestirimler, aylık bazda, TÜFE ve değişken besin ve güç fiyatlarını hariç tutan çekirdek TÜFE’nin her ikisinin de %0,2 artacağı istikametinde. Piyasa analisti Eren Şengezer, dataların tesirini şu biçimde pahalandırıyor:
Çekirdek TÜFE’nin %0,4 ya da daha fazla artması durumunda, ABD Hazine tahvil getirileri yine yükselişe geçebilir ve altının kıymet kaybetmesine neden olabilir. Öteki taraftan, piyasa iddiasına yakın ya da altında bir kıymet, USD’nin yatırımcı çekmesini zorlaştırabilir ve altının yükselmesine yardımcı olabilir.
TD Securities stratejisti: Aşağı istikametli riskler daha güçlü!
Bu ortada, Perşembe günü Avrupa Merkez Bankası (ECB) para siyaseti kararlarını açıklayacak. Bu olayın altın fiyatları üzerinde direkt bir tesiri olması pek muhtemel değil. Bununla birlikte, USD’yi etkilemesi mümkün. ECB’nin güvercin bir sürpriz yapması, USD’nin Euro’dan sermaye çıkışlarını yakalamasını sağlayabilir. Dolaysıyla bunun da altının üst taraflı hareketini sınırlaması beklenen. TD Securities Kıdemli Emtia Stratejisti Daniel Ghali bir raporunda, altındaki mevcut piyasa pozisyonlanmasını kıymetlendirdi. Stratejist, raporunda şu değerlendirmeye yer verdi:
Pozisyonlanma dinamikleri hakkındaki okumamız şu anda altın piyasalarında tarihî olarak değerli dönüm noktalarına işaret eden çok düzeylerde. Makro fon durumları şu anda sadece 2016’daki Brexit referandumu, 2019’daki ‘gizli QE’ anlatısı yahut Mart 2020’deki Covid-19 krizinin tepe paniği sırasında görülen düzeylerde. Bu sefer, fiziki piyasalar çoktan sönmüşken, CTA trend takipçilerinin yanı sıra Şangay trader konumlarında da aşırılıklar görüyoruz. Aşağı istikametli riskler daha güçlü.
Altın fiyatlarının teknik görünümü
Piyasa analisti Eren Şengezer, altının teknik fotoğrafını kıymetlendiriyor. Günlük grafikteki İzafî Güç Endeksi (RSI) göstergesi 60’a yakın seyrediyor. Ayrıyeten, altın Mart başından itibaren yükselen regresyon kanalının üst yarısında süreç görüyor. Bu nedenle yakın vadede yükseliş eğilimi değişmedi.
Acil takviye 2.500 dolarda (20 günlük Kolay Hareketli Ortalama (SMA), yükselen regresyon kanalının orta noktası) duruyor. Altın fiyatı bu düzeyin altına düşer ve bunu direnç olarak teyit ederse, 2.400 dolardan (yükselen kanalın alt sınırı) evvel 2.440 dolar (50 günlük SMA) bir sonraki takviye olarak görülebilir. Üst istikamette, birinci direnç 2.530 dolar (statik seviye) düzeyinde yer alıyor. Altın bu manisi aştığında, yükselen kanalın üst hududu olan 2.600 doları hedeflemesi mümkün.
