Türkiye’nin zirve yıllık enflasyonuna rağmen, Turkcell (NYSE:TKC) 2024 yılı ikinci çeyrek finansal sonuçlarında dirençli bir performans sergiledi. Telekomünikasyon devi, 30. yıldönümünü kutlarken, CEO Ali Taha Koç şirketin teknoloji ve inovasyona olan bağlılığını vurguladı.
Turkcell, toplam gelirlerin 35 milyar TL seviyesinde sabit kaldığı ve 2,9 milyar TL net kâr elde ettiği güçlü finansal sonuçlar açıkladı. Şirket, ekipman gelirlerindeki düşüş ve geçen yılki depremin ekonomik etkisi gibi zorluklara rağmen, abone tabanında ve dijital hizmetlerde büyüme kaydetti.
Önemli Noktalar
- Turkcell’in Q2 gelirleri 35 milyar TL seviyesinde sabit kaldı, net kâr 2,9 milyar TL oldu.
- FAVÖK 15 milyar TL, marj %42,6 olarak gerçekleşti.
- Şirket, faturalı ve fiber müşteri büyümesine odaklanarak net 346.000 abone ekledi.
- Mobil segmentte faturalı abone sayısı 477.000 artarken, ön ödemeli abonelerde 232.000 net kayıp yaşandı.
- Sabit genişbant pazarında fiber abone sayısı 42.000 arttı, düşük churn oranı %1,2 oldu.
- Dijital Servisler ve Techfin gelirleri sırasıyla %5 ve %16 büyüdü.
- Uluslararası gelirler %2,7 artarak 890 milyon TL’ye ulaştı.
- Yatırım harcamaları %22,5’e yükseldi, altyapı yatırımlarının devam ettiğini gösteriyor.
- Turkcell, son enflasyon trendlerini göz önünde bulundurarak 2024 yılı öngörülerini Q3’te güncelleyecek.
Şirket Görünümü
- Turkcell, enflasyonist baskılar nedeniyle 2024 öngörülerini gelecek çeyrekte revize edecek.
- Şirket, Ukrayna varlık satışlarının yıl içinde tamamlanmasını bekliyor, bu potansiyel 5G ihalesi dahil önemli yatırımları finanse edebilir.
- Temettü politikası devam ediyor, dağıtılabilir net kârın en az %50’si ödenecek.
Olumsuz Noktalar
- Ekipman gelirleri zorluklarla karşılaştı, büyümeyi etkiledi.
- Büyük bütçeli projelerin olmaması ve geçen yılki deprem, Q2 büyüme karşılaştırmalarını olumsuz etkiledi.
Olumlu Noktalar
- Şirket, yılın ilk yarısında gelir ve ARPU’da %5’lik bir artış bildirdi.
- Fiyat ayarlamalarının ilerleyen dönemde ARPU’yu olumlu etkilemesi bekleniyor.
- Turkcell, döviz kuru risklerini yönetmede yardımcı olan önemli miktarda nakit rezervini sert para birimlerinde tutuyor.
Eksikler
- Geçen yıla kıyasla cihaz satışlarında belirgin bir düşüş yaşandı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Yönetim, sıkı ekonomi politikaları ve enflasyonun işleri üzerindeki etkisini tartıştı, cihaz satışlarında önemli bir düşüşe işaret etti.
- Şirket, 2025’te vadesi dolacak Eurobond’un yeniden ihracı için çeşitli finansman seçeneklerini araştırıyor.
- Turkcell, özellikle 5G teknolojisinde, yaklaşan yatırımları desteklemek için Eurobond ihracı dahil çeşitli finansman seçeneklerini değerlendiriyor.
Turkcell yönetimi, zorlu ekonomik koşullar altında maliyet yönetimine ve FAVÖK büyümesini sürdürmeye odaklanmaya devam ediyor. Şirketin kaldıraç oranı 0,6 kata hafifçe yükseldi ancak Ukrayna varlık satışlarından elde edilecek gelirlerle Q3’te iyileşmesi bekleniyor. Turkcell yönetimi, Türkiye’deki dalgalı enflasyonist baskılar nedeniyle temkinli kalırken, önümüzdeki çeyreklerde performansın iyileşeceğine dair iyimserliğini ifade etti. Şirketin güçlü nakit rezervleri ve 5G teknolojisi dahil altyapıya yaptığı stratejik yatırımlar, gelecekteki büyüme için iyi bir konumda olduğunu gösteriyor.
InvestingPro Öngörüleri
Turkcell’in (NYSE:TKC) ekonomik zorluklara karşı direnci, InvestingPro’nun gerçek zamanlı veri ve öngörüleriyle daha da aydınlanıyor. Şirketin değerlemesi, güçlü bir serbest nakit akışı getirisine işaret ediyor, bu da hisse fiyatına göre güçlü nakit üretimi olan şirketleri arayan yatırımcılar için çekici bir nokta olabilir. Ayrıca, Turkcell ekonomik dalgalanmalara rağmen sekiz yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürerek, hissedarlara değer yaratma konusundaki kararlılığını gösterdi.
InvestingPro Veri metrikleri, şirketin finansal istikrarını ve büyüme potansiyelini vurguluyor:
- Piyasa Değeri: Turkcell’in piyasa değeri 5,97 milyar dolar, telekomünikasyon sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor.
– F/K Oranı: 13,07’lik mevcut F/K oranı ve 2024 Q2 itibariyle son on iki ay için 11,14’lük düzeltilmiş F/K oranı ile şirket, sektör emsallerine göre potansiyel olarak düşük değerlenmiş olabilir.
– Temettü Getirisi: 2023 sonu itibariyle temettü getirisi %2,41 olup, bu gelir odaklı yatırımcılar için çekici bir rakam.
InvestingPro İpuçları, şirketin operasyonel güçlerini ve analistlerin beklentilerini daha da ortaya koyuyor:
- Turkcell, Kablosuz Telekomünikasyon Hizmetleri sektöründe önde gelen bir oyuncu olup, bu durum CEO’nun kazanç çağrısında vurguladığı teknoloji ve inovasyona vurgu ile örtüşüyor.
- Analistler, şirketin bu yıl kârlı olacağını öngörüyor, bu da Turkcell yönetiminin paylaştığı olumlu görünümü destekliyor.
Turkcell’in finansalları ve stratejik konumu hakkında daha derinlemesine bir inceleme yapmak isteyen okuyucular için InvestingPro ek ipuçları sunuyor. Şu anda şirketin performansı ve gelecek beklentileri hakkında kapsamlı bir analiz sunan 11 ek InvestingPro İpucu mevcut. Bu bilgilere https://tr.investing.com/pro/TKC adresini ziyaret ederek ulaşabilir, Turkcell’i yatırım portföylerinin bir parçası olarak değerlendiren yatırımcılar için değerli içgörüler elde edebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
