Önde gelen kurumsal yazılım çözümleri sağlayıcısı Enghouse Systems (ENGH), 2024 yılı 3. çeyrek finansal sonuçlarında geçen yılın aynı dönemine göre %17,6’lık artışla 130,5 milyon dolarlık gelir elde ettiğini açıkladı. Şirketin SaaS tekliflerini genişletmeye ve SeaChange gibi stratejik satın almalara odaklanması bu büyümeye katkıda bulundu. SaaS’ın diğer segmentlere göre daha düşük kârlılığına rağmen, Enghouse esnek müşteri yaklaşımının başarısını ve finansal pozisyonunun sağlamlığını vurgulayarak, daha agresif hisse geri alımları ve potansiyel birleşme ve satın alma fırsatlarına işaret etti.
Önemli Noktalar
- Enghouse Systems’in geliri 2024 3. çeyrekte %17,6 artarak 130,5 milyon dolara ulaştı.
- Tekrarlayan gelir %22,8 büyüdü ve toplam gelirin %68,1’ini oluşturdu.
- Çeyrek dönem net kârı 20,6 milyon dolar olarak açıklandı.
- SeaChange’in satın alınması, Enghouse’un IPTV pazarındaki varlığını genişletti.
- Enghouse, SaaS ve yerinde çözümlere odaklanmaya devam ederken, Ar-Ge’ye stratejik yatırımlar yapıyor.
- 29 Kasım 2024 tarihinde hisse başına 0,26 dolar temettü ödenecek.
Şirket Görünümü
- Enghouse, operasyonel iyileştirmeler ve satın almalar yoluyla kârlılığı artırmaya odaklanıyor.
- SeaChange’in entegrasyonunun iki ila üç çeyrek sonra EBITDA marjlarına önemli katkı sağlaması bekleniyor.
- Enghouse, finansal durumu ve sermaye dağıtım fırsatları konusunda iyimser; bu fırsatlar arasında ürünleri AI teknolojileriyle geliştirmek de var.
Olumsuz Noktalar
- SaaS büyüse de, Enghouse ve rakipleri için daha az kârlı olduğu belirtiliyor.
- AI’nın çağrı merkezleri üzerindeki etkisi hakkındaki yanlış anlamalar nedeniyle piyasa bu alana daha az ilgi gösteriyor.
Olumlu Noktalar
- Tekrarlayan gelir akışları artmış, bu da sağlam bir iş modelini gösteriyor.
- Şirketin “seçim stratejisi”, rakiplerinden iş kazanmada başarılı olmuş.
- Enghouse’un güçlü finansal durumu, potansiyel agresif hisse geri alımları ve birleşme ve satın alma faaliyetlerine olanak tanıyor.
Eksikler
- SaaS kârlılığı, diğer gelir segmentlerine kıyasla bir zorluk olmaya devam ediyor.
- Potansiyel satın alma hedeflerindeki yüksek değerlemeler ve borç seviyeleri Enghouse için bir endişe kaynağı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Enghouse, SaaS ve AI tekliflerini güçlendirmek için satın almalar da dahil olmak üzere Ar-Ge’ye yatırım yapıyor.
- Şirket, kara dönemlerini göz önünde bulundurarak fiyatın avantajlı olduğu zamanlarda hisse geri alımı yapmak için stratejik bir plana sahip.
- Enghouse, yönetilebilir borç seviyeleri ve uygun değerlemeler arayan birleşme ve satın alma fırsatları konusunda temkinli davranıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
