Investing.com — Evercore ISI, Darden Restaurants (NYSE:DRI) için Outperform notunu ve 250 dolar gaye fiyatını yineledi. Analistler, çok markalı restoran işletmecisinin “uzun vadeli, sürdürülebilir çift haneli toplam getiri” sağlama konusunda uygun konumlanmış olduğunu belirtti.
Analist David Palmer şöyle açıkladı: “Olive Garden ve LongHorn üzere temel markalara yapılan yatırımların, sakin kesim ortamında bile tıpkı mağaza satışlarında (SSS) istikrarlı büyüme sağlaması bekleniyor.”
Aracı kurum, satışların %45’ini oluşturan Olive Garden’ın Uber (NYSE:UBER) Direct ve daha düşük fiyatlı menü seçenekleri üzere teşebbüslerden faydalanacağını öngörüyor. Bir öbür %25’i oluşturan LongHorn ile birlikte, bu markaların 2026 mali yılında (MY26) %4’ün üzerinde SSS elde etmesi bekleniyor.
Darden’ın geniş stratejisi, uygun fiyat ve işgücü yatırımına odaklanıyor. Bu da Evercore’un orta haneli satış büyümesi iddiasını destekliyor. Firma, 2026 mali yılı için %3,2 SSS büyümesi ve %2,5 ünite genişlemesi öngörüyor.
Evercore, yatırım tesirlerinden ötürü MY26 pay başına kar (EPS) iddiasını %1-2 oranında düşürmesine ve EBIT marj genişlemesini evvelki %50 baz puan yerine %35 baz puan olarak öngörmesine karşın, pay senedi değerlemesini hala cazip buluyor.
Raporda şu tabirler yer aldı: “250 dolar gaye fiyatımızı koruyoruz. Bu, MY27 kestirimi EPS’nin yaklaşık 21 katına denk geliyor ve 5 yıllık gelecek on iki ay (NTM) aralığının (15-22x) üst hududuna yakın.”
Yıllık maksatlar, “sürdürülebilir satış büyümesi” odağıyla tekrar belirlendi. Buna %3-4 ünite büyümesi ve %1,5-3,5 SSS büyümesi dahil. Analistler, toplam hissedar getirisini %10-15 olarak modellemeye devam ediyor. MY26 ve MY27 kestirimleri hala piyasa beklentilerinin üzerinde.
SSS kestiriminin orta noktası, LSEG’den alınan %2,64’lük analist beklentisinin üzerinde.
Bununla birlikte, Darden Restaurants Cuma günü beklentilerin üzerinde çeyrek sonuçlar açıkladı. Ayrıyeten 1 milyar dolarlık yeni bir pay geri alım programı duyurdu ve Bahama Breeze zinciri için stratejik seçenekleri gözden geçirdiğini belirtti.
Mali dördüncü çeyrek için Darden, evvelki yıla nazaran konsolide tıpkı mağaza satışlarında %4,6 artış kaydetti. Bu artışta Olive Garden’daki %6,9’luk yükseliş tesirli oldu.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.
