Evercore ISI, Pazartesi günü AMD’yi (NASDAQ:AMD) analiz etmeye başladı ve 200 $ fiyat hedefiyle olumlu bir Outperform notu verdi. Firma, AMD’nin değişen bilgi işlem dünyasında, özellikle sunucu merkezi işlem birimleri (CPU) ve MI300 serisi hızlandırıcıları alanındaki güçlü konumunu vurguladı.
Evercore ISI, AMD’nin paralel işleme yönelik büyük eğilimden yararlanmak için iyi bir konumda olduğunu belirtti. Şirket, yüksek performanslı ürünleri sayesinde sunucu CPU segmentinde etkileyici bir büyüme kaydederek son beş yılda pazardaki payını birim bazında %20 oranında artırdı. Evercore ISI, AMD’nin pazardan daha fazla pay almaya devam edeceğini, ancak büyüme hızının yavaşlayabileceğini öngörüyor. Veri merkezi işlemcileri pazarının 2030 yılına kadar 80 milyar dolara çıkabileceğini ve AMD’nin bu pazarın %20-30’unu ele geçirebileceğini tahmin ediyorlar.
Analistler ayrıca AMD’nin 2016’da %8 olan pazar payını 2023’te beklenen %19’a çıkardığı PC CPU sektöründeki ilerlemelerine de dikkat çekti. Özellikle yüksek performanslı masaüstü bilgisayarlarda, dizüstü bilgisayarlarda ve kurumsal müşterilerde ek büyüme fırsatları öngörüyorlar. Bununla birlikte, Intel ve ARM tabanlı çipler üreten şirketlerin güçlü rekabeti nedeniyle pazar payındaki artış hızının yavaşlayabileceğini öne sürüyorlar.
Ekim 2020’de Xilinx’in satın alınması, gelecekte 10 milyar dolardan fazla birleşik gelir avantajı sağlayabilecek stratejik bir adım olarak vurgulandı. FPGA sektöründeki mevcut konjonktürel düşüşe rağmen, analistler bu gelir avantajlarının 2025’te ortaya çıkmaya başlayacağını ve on yılın sonuna doğru güç kazanacağını ve potansiyel olarak firmanın 2029’a kadar öngörülen %17’lik yıllık bileşik büyüme oranını (CAGR) aşacağını tahmin ediyor.
Evercore ISI’nin AMD için 200 dolarlık değerlemesi, 2027 yılı için öngörülen 10 dolarlık hisse başına kazanca (EPS) 24x fiyat/kazanç (P/E) katsayısı uygulandıktan sonra bunun yıllık %10 oranında iki yıl iskonto edilmesiyle elde edilmiştir. Bu değerleme, F/K oranının mevcut 45x değerinden düşmesini öngörmektedir.
Bu makale yapay zeka yardımıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Ek ayrıntılar için Hüküm ve Koşullarımıza bakın.
