ABD iktisadında mümkün bir finansal kriz sinyalleri yatırımcıları tekrar durum almaya zorluyor. Pekala bu türlü bir devirde yatırımcılar kripto paralara mı yönelmeli, yoksa klâsik pay senetlerinde mi kalmalı? Karşılık göründüğünden daha karmaşık. Bitcoin, birtakım devirlerde sert düşüş yaşarken, toparlanma evresinde pay senetlerinden daha uygun performans gösterdi. Fakat volatilitesi, yatırımcılara önemli riskler de taşıyor.
Kriptokoin.com olarak bu tahlilde Bitcoin ve pay senetlerinin geçmiş krizlerdeki performanslarını, korelasyon eğilimlerini, risk faktörlerini ve yatırımcılar için muhtemel senaryoları ayrıntılı biçimde ele alıyoruz.
Hisse Senetlerinin Finansal Kriz Performansı: Düşer Lakin Geri Döner
Geçmiş ABD resesyonları, pay senedi piyasaları için çoklukla büyük düşüşlerle başlasa da vakitle toparlanmayla sonuçlandı. 2008 global finans krizinde S&P 500 %57 paha kaybetti. Lakin bu kayıplar, birkaç yıl içinde ziyadesiyle telafi edildi. 2020’de COVID-19 paniğiyle yaşanan %34’lük düşüş de kısa müddette toparlanarak yeni rekorlarla sonuçlandı.
Bu uzun vadeli toparlanmalar, pay senetlerinin istikrarlı bir yatırım aracı olduğunu gösteriyor. Bilhassa çeşitlendirilmiş portföylerde sabırla bekleyen yatırımcılar, geçmişte her krizden güçlü formda çıktı.
Bitcoin ve Finansal Kriz Korelasyonu: Bağımsız mı, Tıpkı Yolda mı?
Bitcoin’in 2020 COVID krizinde S&P 500 ile birlikte çökmesi, onun “güvenli liman” statüsüne gölge düşürdü. Birebir anda %50’den fazla kıymet kaybeden BTC, o günden bu yana riskli varlıklarla daha sıkı bir korelasyon sergiliyor. 2022’deki FED faiz artırımları periyodunda de hem kripto hem borsa düşüşe geçti.
Ancak Nisan 2025 prestijiyle işler değişiyor olabilir. Nasdaq %10 düşerken Bitcoin %1’in üzerinde yükseldi. Uzmanlar bu ayrışmayı ETF girişlerine, soğuk cüzdanlardaki artışa ve uzun vadeli yatırımcı birikimine bağlıyor. Bu bilgiler, BTC’nin bağımsız bir varlık sınıfı haline gelme ihtimalini güçlendiriyor.
Kazanan Kim Olur? Krizde Kripto mu, Pay mi Yükselir?
Kripto paralar, 2020 ve 2023’teki toparlanmalarda pay senetlerinden çok daha süratli yükseldi. BTC, COVID sonrası devirde %1.000’den fazla paha kazanırken, S&P 500 yalnızca %54 yükseldi. 2023’te de BTC %140 artarken, pay senetleri %25 civarında kaldı. Lakin 2022’deki çöküşte BTC %60’tan fazla bedel kaybetti. Tıpkı devirde S&P 500’deki kayıp yalnızca %18 oldu.
Yani kripto paralar hem karı hem de riski büyüten araçlar olarak öne çıkıyor. Kısa vadede büyük fırsatlar sunarken, sert düşüşlere de açıklar.
Portföy Stratejisi: En Gerçek Yaklaşım Ne Olmalı?
Analistler, resesyon devirlerinde tüm yumurtaları tek sepete koymamanın kıymetini vurguluyor. Pay senetleri, bilhassa S&P 500 üzere endeksler uzun vadede istikrar sunarken; Bitcoin üzere varlıklar, riskli fakat yüksek getirili opsiyonlar olarak değerlendirilmeli. İstikrarlı bir portföy, hem savunma hem de hücum özelliği taşımalı.
Uzun vadeli yatırımcılar için pay senetleri sağlam bir temel oluştururken, kripto paralara %5–10 ortası bir oranla yer vermek, volatiliteyi istikrarda tutarken yükseliş potansiyelini de kaçırmamanızı sağlayabilir.
