Investing.com — Fitch Ratings, Northern Oil and Gas, Inc.’in Uzun Vadeli Temerrüt Notunu ’B+’dan ’BB-’ye yükseltti ve görünümü Durağan olarak belirledi.
Derecelendirme kuruluşu, şirketin rezerv bazlı kredi imkanını ’RR1’ Geri Kazanım Notu ile ’BB+’ düzeyinde teyit etti. Ayrıyeten, kıdemli teminatsız tahviller ve dönüştürülebilir tahvillerin notunu ’RR3’ten ’RR4’e revize edilmiş Geri Kazanım Notu ile ’BB-’ düzeyinde onayladı.
Bu yükseltme, Fitch’in Northern Oil and Gas’ın kredi dostu birleşme ve satın alma faaliyetlerine devam edeceği, güçlü bir riskten korunma programıyla desteklenen müspet özgür nakit akışı üreteceği ve brüt borcu azaltarak kredi metriklerini ve likiditesini güzelleştireceği beklentisini yansıtıyor.
Northern Oil and Gas, Nisan 2025’e kadar olan satın almalarını ismi pay senedi, eldeki nakit ve rezerv bazlı kredi imkanından makul borçlanmalar karışımı kullanarak finanse etti. Şirket, Haziran 2025’te RBL borçlarının bir kısmını uzun vadeye yaymak için kıdemli teminatsız dönüştürülebilir tahvillerini 500 milyon dolardan 700 milyon dolara çıkardı.
Fitch, şirketin son ortak teşebbüs satın almalarını olumlu pahalandırıyor ve bunların kanıtlanmış operatörlerle daha fazla iştirak ve gelecekteki gelişim fırsatları için görünürlük sağladığını belirtiyor. MPDC, Forge, Novo, Point ve XCL olmak üzere bu beş satın alma, 2025 üretiminin yaklaşık %25’ini oluşturuyor.
Derecelendirme kuruluşu, sırasıyla 65 dolar/varil ve 60 dolar/varil West Texas Intermediate petrol fiyatları varsayımıyla 2025’te yaklaşık 100 milyon dolar ve 2026’da 70 milyon dolar olumlu özgür nakit akışı öngörüyor. Fitch, EBITDA kaldıracının kestirim periyodu boyunca yaklaşık 2,0x düzeyine düşmesini bekliyor.
Northern Oil and Gas, 2021’in ikinci çeyreğinde 0,03 dolar/hisse olan üç aylık temettüsünü 2025’in birinci çeyreğinde 0,45 dolar/hisseye yükseltti. Şirket ayrıyeten 2025’in birinci yarısında yaklaşık 50 milyon dolar ve 2024’te 94 milyon dolar pahasında pay geri alımı gerçekleştirdi.
Permian, Williston, Appalachia ve Uinta Havzalarında odaklanan bir operatör olmayan arama ve üretim şirketi olan Northern Oil and Gas, son satın almalarının akabinde 2025’in birinci çeyreğinde günlük yaklaşık 135 bin varil petrol muadili üretim rapor etti.
Şirket, 2025’in geri kalanı için petrol üretiminin yaklaşık %70’ini ortalama 71,69 dolar/varil fiyatla ve gaz üretiminin yaklaşık %60’ını ortalama 3,81 dolar/MMBtu fiyatla koruyan güçlü bir riskten korunma programı sürdürüyor.
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.
