Wolfe Research, Cuma günü Gates Industrial Corp. (NYSE:GTES) hissesi için Peerperform olan notunu Outperform’a yükseltti ve 20,00 $ fiyat hedefi belirledi. Firma, yaklaşan Gates yatırımcı etkinliğinin Mart 2022’de düzenlenene benzer bir yapı izleyeceğini ve büyüme girişimleri, operasyonel mükemmellik ve sermaye tahsisine odaklanacağını tahmin ediyor.
Analist, Gates’in içerik penetrasyonunun kilit önem taşıdığı Elektrikli Araçlar, sanayi sektöründe Zincirden Kuşağa geçiş ve mevcut stok eritme rüzgarlarına rağmen kişisel mobilite dahil olmak üzere çeşitli sektörlerdeki büyüme fırsatlarını vurgulamasını bekliyor. Ayrıca Gates’in, sıvı soğutmaya doğru kayan veri merkezi pazarında hortumları ve kaplin çözümlerinin potansiyelini sergilemesi bekleniyor.
Şirketin Gates Üretim Sisteminin, marj artışını teşvik etmeyi amaçlayan kalite iyileştirme ve karmaşıklığı azaltma önlemleri ile merkezi bir konu olması bekleniyor. Firma ayrıca Gates’in bu yıl hisse başına kazanca katkıda bulunması beklenen malzeme verimliliği ve Çin ayak izindeki ayarlamalar gibi yapısal maliyet azaltma girişimlerini tartışmasını öngörüyor.
Wolfe Research, Gates Industrial’ın 2023 FAVÖK marjının 2021 seviyelerine eşit olacağını ve yönetimin 2017/18’de elde edilen %22-23’ün biraz üzerinde olan %24’lük orta vadeli FAVÖK marjı hedefini koruyacağını belirtiyor. Şirketin hedef kaldıraç oranının 1,5 katta kalması beklenirken, Blackstone’un şirkette kalan %27’lik hissesini satmasıyla birlikte borç azaltımına ve potansiyel mütevazı hisse geri alımlarına odaklanılacak.
Firma, Gates Industrial’ın %24 FAVÖK marjı ve 2 $ EPS hedefini içeren orta vadeli çerçevede büyük değişiklikler yapmayabileceği sonucuna varırken, bu hedeflere yönelik açık zamanlama ve bağlılığın görülmeye devam ettiğini belirtiyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
