Goldman Sachs Pazartesi günü, yüksek performanslı sunucu ve depolama sistemleri tedarikçisi Super Micro Computer’ı (NASDAQ:SMCI) incelemeye başladı ve şirkete Nötr bir not ve 941 $ fiyat hedefi verdi. Firma, Super Micro Computer’ın NVIDIA, AMD ve Intel gibi önemli yapay zeka bileşen tedarikçileriyle ortaklıklardan yararlanarak yapay zeka altyapısında önemli bir oyuncuya dönüştüğünü vurguladı.
Super Micro Computer’ın müşteri tabanı, yapay zeka altyapısına yatırım yapan GPU konusunda uzmanlaşmış büyük bulut hizmeti sağlayıcılarını içeriyor. Şirketin gelir ve kazançları, NVIDIA’nın performansına paralel olarak son iki yılda önemli bir artış gösterdi. Bu artış, 2023’ün başından bu yana yaklaşık %1.000 artış gösteren hisse senedinin dramatik artışını destekledi.
Super Micro’nun hisse senedi değerindeki artış, kazançların üç katına çıkmasına ve fiyat-kazanç (F/K) katsayısının önümüzdeki on iki aylık (NTM) kazançların 32 katına çıkarak diğer yapay zeka endüstrisi sağlayıcılarıyla aynı hizaya gelmesine bağlandı. Goldman Sachs, Super Micro’nun bu F/K oranıyla, yine 32 kat NTM F/K oranına sahip olan NVIDIA ile aynı seviyede işlem gördüğünü belirtti.
İleriye dönük olarak Goldman Sachs, Super Micro’nun gelir artışında bir yavaşlama öngörüyor ve 2021 mali yılından tahmini 2024 mali yılına kadar olan dönem için %61 olan üç yıllık bileşik yıllık büyüme oranının (CAGR), 2025 mali yılında yıllık %51’e ve sonraki yıllarda %9’a düşeceğini tahmin ediyor. Super Micro’nun yakın vadede yapay zeka bulut hizmeti sağlayıcılarının taleplerini karşılamaya yönelik güçlü konumlanmasına rağmen, firma daha sonra kurumsal yapay zeka altyapısı ihtiyaçlarına hizmet etme konusunda rekabetin artmasını bekliyor. Bu rekabet muhtemelen Dell Technologies (NYSE:DELL) ve Cisco Systems (NASDAQ:CSCO) gibi daha kurumsal odaklı BT donanım tedarikçilerinden kaynaklanacaktır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
