Investing.com – İşte Wall Street analistlerinin geçtiğimiz haftaki en değerli değerlendirmelerinin Pro özeti.
InvestingPro aboneleri, piyasayı etkileyen yapay zeka analist yorumlarına her vakit birinci erişen şahıslar olur. Bugün yükseltin!
Stitch Fix
Ne oldu? Pazartesi günü Williams Blair, Stitch Fix’i (NASDAQ:SFIX) Üstün Performans olarak yükseltti. Firma fiyat maksadı belirtmiyor.
*ÖZET: Stitch Fix büyümeye yöneliyor, kuşkucular ise bekliyor. Bilgiler kuşkulara karşı – vakit gösterecek.
Detaylar neler? Stitch Fix CEO’su Matt Baer ve CFO’su David Aufderhaar, William Blair ile görüştü. Bu görüşme, şirketin Baer’in yine yapılandırma stratejisinin ikinci etabından çıkıp “büyüme” etabına geçtiğini gösteriyor. Nisan çeyreğindeki gelir artışı -rehberlikten bir yıl önce- firmanın görünümünü güçlendirdi. Görüşmeler, son iki yılda uygulanan temel değişiklikleri vurguladı. William Blair, bu değişikliklerin 2026 mali yılına kadar etkin müşteri büyümesini sağlayacağına inanıyor.
Bununla birlikte, Stitch Fix payları yaygın bir anlatıyla sonlu kalıyor: pazarı doğal olarak küçük ve güzelleşen temellere karşın üst potansiyeli hudutlu. Firma, modelin niş bir kitleye hitap ettiğini lakin kitlesel çekiciliğinin olmadığını savunuyor. Bu durum, geçmişteki faal müşteri düzeylerini sürdürememesinde açıkça görülüyor. Kuşkucuların tekrar ilgilenmesi için Stitch Fix, uygunlaşan marjlarla birlikte birden fazla çeyrekte sağlıklı büyüme göstermeli. Baer’in iyimserliği, yeni müşteri havuzlarına erişmeye ve mevcut müşterilerinden daha fazla hisse almaya dayanıyor. Bu, piyasanın şimdi benimsemediği bir inanç.
Baer’in vizyonu iki temel metriğe dayanıyor. Birinci olarak, büyük bir perakendecinin araştırması, fiyatın artık en değerli faktör olmadığını gösteriyor. Vakit ve kolaylık artık tüketici davranışlarını yönlendiriyor. İkincisi, alışverişçilerin %10’undan azı fizikî mağazalarda kıyafet almaktan keyif alıyor. Bu ortamda Stitch Fix, eşsiz müşteri dataları ve irtibatlarıyla perakendede dönüştürücü bir güç olarak konumlanıyor.
William Blair potansiyel görüyor, lakin piyasa ikna olmamış durumda. Bilgilere mi güvenmeli? Yoksa şüpheciliğe mi?
Zaman daralıyor.
Oklo
Ne oldu? Salı günü Cantor Fitzgerald, Oklo Inc’i (NYSE:OKLO) Tartı Üstü derecelendirmesi ve 73 dolar fiyat amacıyla değerlendirmeye başladı.
*ÖZET: Verimli reaktörler, yapay zeka talebinde büyük üst potansiyel.
Detaylar neler? Cantor, Oklo’yu ender, yüksek kaliteli ve kalıcı bir işletme olarak görüyor. Şirketin küçük modüler reaktörleri, otuz yıllık operasyonel geçmişe sahip kanıtlanmış hızlı-fisyon teknolojisinden yararlanıyor. Bu, uygulama riskini azaltırken maliyetleri düşük tutuyor. Düzenleyici rüzgarlar ve yapay zeka kaynaklı doymak bilmeyen güç talebi -özellikle 2035’e kadar ABD elektriğinin %8,6’sını talep edebilecek data merkezlerinden- Oklo’yu on milyarlarca dolarlık pazardan hisse almaya konumlandırıyor.
Fiyata yansımayan nedir? Oklo’nun reaktörleri geri dönüştürülmüş nükleer atıkla çalışıyor ve yakıt maliyetlerini %80 azaltıyor. Cantor, 125 dolar/MWh’nin üzerinde PPA oranları bekliyor. Bu da %50’nin üzerinde özgür nakit akışı marjı sağlıyor. 14GW’lık bir boru çizgisi ve 2035’e kadar muhtemelen 5GW’ın konuşlandırılmasıyla, bu ölçeklenebilir, şebeke dışı, karbonsuz bir tahlil. Yatırımcıların sevdiği çeşitten kalıcı bir avantaj.
Yukarı potansiyel? Yakıt geri dönüşümü ticarileşirse, kârlılık şaşırtabilir. Lakin bu olmasa bile, Oklo’nun kıymeti düşük.
Palantir
Ne oldu? Çarşamba günü Mizuho, Palantir Technologies Inc ’i (NASDAQ:PLTR) 135 dolar fiyat amacıyla Nötr’e yükseltti.
*ÖZET: Kusursuz şirket, korkutucu fiyat etiketi.
Detaylar neler? Analistler, hem ticari hem de devlet segmentlerindeki artışı büyük ölçüde hafife aldıklarını itiraf ediyor. Artık Ağustos ayında açıklanacak 2. çeyrekte, arka arda beşinci kere hızlanan büyüme muhtemelliğine hazırlanıyorlar.
Fakat bu çok değerleme? Pay, çarpanların hala mantıklı olduğu paralel bir cihandan düşmüş yabancı bir yazılım payı üzere süreç görüyor.
Bu durum, gerçeklik geri döndüğünde berbat sonuçlanabilir. Tekrar de Palantir’in yapay zeka cazibesi, devlet kontratları ve endüstriyel teknoloji büyüsünün garip simyası, olağan kuralları alt edebilir. Mizuho şu anda yazılımda daha inançlı bahislere bakıyor. Fakat onlar bile piyasanın tarikat gibisi coşkusunu görmezden gelemiyor. Bu pay ya yeni değerleme matematiğine öncülük edecek ya da çağlar boyunca bir ikaz öyküsü olacak.
Steve Madden
Ne oldu? Perşembe günü Citi, Steven Madden ’i (NASDAQ:SHOO) 32 dolar fiyat maksadıyla Al’a yükseltti.
*ÖZET: Tepe gümrük acısı, 2025’te toparlanma fırsatı manasına geliyor.
Detaylar neler? Citi, SHOO’nun 2. çeyrekte %145 gümrük vergileriyle boğulduğunu görüyor – bu tepe acı. Fakat 2025’in 2. çeyreğinde Çin gümrük vergisi kıskacı gevşediği anda her şey değişecek. Vietnam üretimi ölçeklenecek, Meksika devreye girecek ve KG markası yüksek marjlı satışları artıracak. 2026 mali yılı matematiği süratle güzelleşiyor – %40’ın üzerinde brüt marjlar ve 1,84 dolarlık beklentiyi aşan en az 2,15 dolar pay başına yarar.
Piyasa, spor ayakkabı hayaletlerinin peşinden koşarken stratejik planı kaçırıyor. KG’nin satın alınması, moda sarkaçı elbiseler istikametinde şiddetle sallanırken geliri beklentilerin 500 baz puan üzerine çıkaracak. Yeniden de pay, hala 2020’deymiş üzere 11,5 kat kar üzerinden süreç görüyor. Toparlanma gerçekleştiğinde -ki gerçekleşecek- bu indirim bir gecede buharlaşacak.
Citi şimdiden sıkışmayı öngörüyor.
Chipotle
Ne oldu? Cuma günü BMO Capital, Chipotle Mexican Grill’i (NYSE:CMG) 65 dolar fiyat gayesiyle Üstün Performans’a yükseltti.
*ÖZET: Chipotle’nin toparlanması, güçlü birinci yarıdan sonra ivme kazanıyor.
Detaylar neler? BMO, mukayeseli satışların dönüm noktasına geldiğini görüyor. İki çeyreklik düşüşün akabinde, mevcut haftalık satış eğilimleri ikinci yarıda potansiyel %3+ büyümeye işaret ediyor. Bu büyüme, daha kolay karşılaştırmalar, sonlu vadeli teklifler ve pazarlama artışlarıyla destekleniyor. Takım temkinli kestirimlerini korurken, ofise dönüş eğilimleri hızlanırsa yahut politik ortam güzelleşirse üst taraflı sürprizler mümkün görünüyor. Chipotle’nin bedel önerisi hala ikna edici ve bu durum onu ekonomik dalgalanmalardan bir ölçüde koruyor.
Marjlar sonbahara kadar istikrar kazanmalı. 2025’in başında 150 baz puanlık kaldıraç kaybından sonra, restoran marjları 3. çeyrekte düzleşebilir ve porsiyonlama maliyetleri azalıp satış kaldıracı güzelleştikçe 4. çeyrekte 50 baz puan artabilir. Alüminyum tarifeleri külfet yaratabilir, fakat fiyatlandırma gücü ve verimlilik kazanımları tampon sağlıyor. Evet, payın son %11’lik toparlanması, yılbaşından bu yana birden fazla restoran rakibinin gerisinde kalmasına neden oldu. Fakat BMO, Chipotle’nin tarihî F/K’sına geri dönüşünün haklı olduğuna inanıyor – kıymetli noktalarda momentum oluşuyor. Bu yükseltme, 2. çeyrekte beklenen yumuşaklıkla ilgili değil; önümüzdeki yolla ilgili.
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.
