Investing.com — İşte geçtiğimiz hafta Wall Street analistlerinden gelen en değerli değerlendirmelerin Pro Özeti.
InvestingPro aboneleri, piyasayı etkileyen yapay zeka analist yorumlarına her vakit birinci erişen bireyler olur. Bugün yükseltin!
Autodesk
Ne oldu? Pazartesi günü, DA Davidson Autodesk’i (NASDAQ:ADSK) 375 dolar maksat fiyatla Al tavsiyesine yükseltti.
*ÖZET: DA Davidson, Autodesk’i AL’a yükseltiyor. Verimlilik, kâr artışını hızlandırıyor.
Detaylar neler? DA Davidson, Autodesk’i NÖTR’den AL’a yükselterek büyük bir atılım yapıyor. Şirketin ACC (NSE:ACC) ve Fusion üzere büyüme motorlarına odaklanması ve operasyonel harikalık için gösterdiği kararlı efor, üst seviye performansa yanlışsız bir yörünge çiziyor.
Eylül 2024’teki başlangıçta en üst dilimde bir varlık olarak övülen Autodesk, artık tam potansiyeline gerçek süratle ilerliyor. Firma bunun tesadüf olmadığını, fırsatla uygulamanın buluşması olduğunu belirtiyor.
Kâr marjları konusunda süreç modeli değişikliklerinden kaynaklanan dalgalanmalar olabilir, lakin DA Davidson bunu önemsemiyor. Firmanın hesaplamalarına nazaran Autodesk, verimlilik artışı için gereğince kaldıraca sahip. Bu da önümüzdeki yıllarda patlayıcı kâr büyümesinin yolunu açıyor. Bu bir umut değil, tüm silindirlerle çalışan bir işletmenin soğuk, sert bilgilerine dayalı bir yol haritası.
Hazırlıklı olun.
Datadog
Ne oldu? Salı günü, Guggenheim Datadog’u (NASDAQ:DDOG) 105 dolar maksat fiyatla Sat tavsiyesine düşürdü.
*ÖZET: OpenAI değişimi Datadog gelirini riske atıyor. Kısa vadeli acı, uzun vadeli toparlanma.
Detaylar neler? Analistler, Datadog’un en büyük müşterisi OpenAI’ın maliyet açısından verimli, kurum içi gözlemlenebilirlik tahlillerine yönelmesiyle yılın ikinci yarısında kıymetli risk görüyorlar. Bu atılım, daha geniş kurumsal eğilimleri değil, OpenAI’ın eşsiz hiper büyümesini ve altyapı muhtaçlıklarını yansıtıyor. Bu durum, ölçekte üçüncü taraf tahlilleri pratik olmaktan çıkarıyor. OpenAI, günlük idaresi için Datadog’dan uzaklaşmaya başlamış görünüyor ve metrikler ve izler üzere öteki fonksiyonları de kaldırmayı planlıyor.
Datadog, 2. çeyrekte OpenAI kaynaklı güçlü sonuçlar açıklayabilir (%25 gelir artışı), lakin 4. çeyrekte büyüme %17’ye yavaşlayabilir ve 2026’ya kadar 150 milyon dolarlık bir gelir açığı oluşabilir.
Uzun vadede, Datadog’un güçlü eser portföyü ve kategori liderliği, 2027’ye kadar yüksek onlu büyüme oranlarına ve %25+ özgür nakit akışı marjlarına dönüş için konumlandırıyor. Bununla birlikte, bastırılmış BT bütçeleri ve başka yapay zeka odaklı müşterilerden beklenenden daha yavaş artış üzere kısa vadeli zorluklar, OpenAI’ın tesirini süratle dengelemeyi engelleyebilir.
Analistler bu zorlukları süreksiz olarak görüyor lakin 2026’ya kadar büyüme üzerinde baskı oluşturabileceği konusunda uyarıyor.
Microsoft
Ne oldu? Çarşamba günü, Oppenheimer Microsoft’u (NASDAQ:MSFT) 600 dolar amaç fiyatla Üstün Performans tavsiyesine yükseltti.
*ÖZET: Microsoft’un yapay zeka büyümesi yatırımcıları cezbediyor. Azure, premium değerlemeleri destekliyor.
Detaylar neler? Oppenheimer, Microsoft’un yapay zeka gelir yörüngesinin, Azure’un büyümesi güçlü kaldıkça yatırımcıları giderek daha fazla cezbedebileceğine inanıyor. Bulut platformu, Microsoft’un değerlemesini yalnızca güçlendirmekle kalmıyor (tıpkı AWS’nin Amazon (NASDAQ:AMZN) için yaptığı gibi), birebir vakitte yapay zeka geliri süratle büyüdükçe kıymetli bir yükseliş potansiyeli de sunuyor. Firma, Microsoft’u yapay zeka yazılımında uzun vadeli bir başkan olarak görüyor ve paylarının şimdi sürdürülebilir yapay zeka büyümesi potansiyelini yahut 2026 mali yılına kadar Azure performansındaki yine hızlanmayı tam olarak yansıtmadığını düşünüyor.
Firma ayrıyeten Microsoft’un eşi görülmemiş bir ölçekte büyüme ve kârlılığı birleştiren 60 Kuralı iş profilini sunma konusundaki ender yeteneğini vurguluyor. Oppenheimer’a nazaran bu eşsiz pozisyonlandırma, premium değerlemeleri haklı çıkarıyor.
Microsoft yapay zeka yetenekleriyle yazılım kesiminde hakimiyetini sürdürdükçe, firma yatırımcıların hem inovasyon hem de finansal performansı sürdürme yeteneğine olan itimadının artacağını öngörüyor.
AMD
Ne oldu? Perşembe günü, HSBC AMD’yi (NASDAQ:AMD) 200 dolar amaç fiyatla Al tavsiyesine yükseltti.
*ÖZET: HSBC, AMD’nin yapay zeka potansiyeli konusunda optimist. Piyasa, patlayıcı potansiyeli düşük fiyatlıyor.
Detaylar neler? HSBC, AMD’ye yönelik tutumunu değiştiriyor ve çip üreticisinin 2026 mali yılına kadar yapay zeka gelirinde büyük bir yükseliş potansiyeli gördüğü için ayıdan boğaya dönüyor. Bankanın konsensüsten %57 daha yüksek olan 15,1 milyar dolarlık revize varsayımı, MI350 serisinin beklenenden daha yüksek fiyat primiyle desteklenen potansiyel olarak patlayıcı bir yörüngeyi işaret ediyor. 2026’da piyasaya sürülecek olan MI400 raf mimarisi, ateşe daha fazla yakıt ekliyor, lakin bunu şu anda ölçmek için şimdi erken.
Bir şey açık: Piyasa, AMD’nin yapay zeka günü sonrası %14’lük rallisine karşın bu yükseliş potansiyelini tam olarak fiyatlandırmamış.
Bankanın daha evvelki şüpheciliği – AMD’nin görünüşte sönük yapay zeka GPU yol haritasına dayanan – artık paramparça olmuş durumda. HSBC’nin yükseltilmiş görünümü, MI350 ve MI400 serileri AMD’yi yapay zeka silahlanma yarışında karanlık at olarak konumlandırdıkça, yine değerlemenin yakın olduğunu gösteriyor.
Anlatı şu: AMD yalnızca yakalamaya çalışmıyor; taht için gayret ediyor. Kendi riskinizle karşı bahis oynayın.
AMC
Ne oldu? Cuma günü, Wedbush AMC’yi (NYSE:AMC) 4 dolar maksat fiyatla Üstün Performans tavsiyesine yükseltti.
*ÖZET: Wedbush AMC’yi yükseltiyor, istikrara bahis oynuyor. Toparlanma yavaş ilerliyor, gelir artıyor, seyreltme sona eriyor.
Detaylar neler? Wedbush, AMC’yi Üstün Performans’a yükseltiyor ve sinema zincirinin istikrara hakikat yavaş ilerleyişine bahis oynuyor. Analistler, önümüzdeki daha güçlü sinema takvimini, AMC’nin Kuzey Amerika’daki premium ekran hakimiyetini ve Birleşik Krallık/AB genişlemesini katalizör olarak gösteriyor. Borç dramı da azalıyor – AMC, 2026’da vadesi gelecek yükümlülüklerini erteledi yahut geri ödedi ve pay senedi ihraç dalgasının sona ermesi bekleniyor. Bu da daha pak finansalların önünü açıyor.
AMC, düşük performans gösteren sinemaları kapatarak yağ yakıyor ve en düzgün lokasyonlarındaki geliri artırıyor. Buralarda ekran başına satışlar esasen pandemi öncesi düzeylerin %3 üzerinde seyrediyor. Gişe tutarlılığı geri dönerken, Wedbush AMC’nin FAVÖK’ünün faiz maliyetlerini karşılayacağını ve daha fazla seyreltmeyi önleyeceğini bekliyor.
Açık olalım: Bu bir büyüme atılımı değil, bir toparlanma uğraşı. Analistler, 2026’ya kadar orta ila yüksek tek haneli gişe büyümesi, sonrasında ise düşük ila orta tek haneli büyüme öngörüyor.
Yiyecek-içecek ve eser satışları marjinal bir yükseliş sunuyor ve AMC’nin yüksek sabit maliyetli modeli, gelir arttıkça kaldıracın güzelleştiği manasına geliyor. 2025’te sabit sermaye harcamaları ve en az yatırım gerektiren yükseltmelerle Wedbush, AMC’yi istikrarlı zamanlardaki tarihi normu olan 8x EV-to-EBITDA çarpanında pahalandırıyor.
Gösterişli değil, lakin AMC sonunda daha sağlam bir yerde.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.
