Altın fiyatı, ABD Hazine tahvil getirilerinin yükselmesi ve ABD Dolarının (USD) güçlenmeye devam etmesi nedeniyle Perşembe günü 1.940 doların altına inerek iki aydan uzun bir mühletin en düşük düzeyini gördü. Düşüşünü üçüncü haftaya taşıdı. Bitcoin ise artık toparlanmaya başlasa da, makroekonomik gelişmeler nedeniyle Perşembe günü 26.000 doları kaybetmeye önemli bir biçimde yaklaştı. Bu noktada, önümüzdeki hafta ABD’den gelecek Mayıs ayı istihdam raporu ve ABD borç limiti müzakerelerine ait gelişmeler, piyasaların XAU/USD’nin düşüş baskısından kurtulup kurtulmayacağına karar vermesine yardımcı olacak. Ayrıyeten Bitcoin’in istikameti hakkında da fikir verecek. İşte detaylar…
Geçen hafta neler oldu? Bitcoin ve altını neler etkiledi?
ABD borç limiti görüşmelerinde ilerleme kaydedilememesi nedeniyle riskten kaçınan piyasa atmosferi Pazartesi günü USD’nin yerini müdafaasına yardımcı oldu ve XAU/USD’nin bir evvelki haftaki sert düşüşün akabinde toparlanmasına müsaade vermedi. Ayrıyeten, FED yetkililerinden gelen şahin yorumlar ABD getirilerini yükselterek altın fiyatını daha da baskıladı. Louis FED Lideri James Bullard, Fed’in işgücü piyasası güçlü kalmaya devam ederken enflasyonla uğraş etmek istediğini söyledi. Siyaset faizinin bu yıl tahminen de 50 baz puan daha yükselmesi gerekeceğini ekledi.
Salı günkü dalgalı hareketin akabinde, ABD getirilerinin yükselmeye devam etmesiyle XAU/USD hafta ortasında ağır bir düşüş baskısı altına girdi. Kriptokoin.com olarak da bildirdiğimiz üzere FED Lideri Christopher Waller Çarşamba günü yaptığı açıklamada, “Enflasyonun yüzde 2’lik gayemize hakikat ilerlediğine dair net ispatlar elde etmedikçe faiz artırımlarının durdurulmasını desteklemiyorum” dedi. Bu açıklamalar, 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisini Mart ortasından bu yana birinci sefer yüzde 3,8’e yükseltti.
Dolar endeksi yükseliş yaşadı
Perşembe günü, ABD Ekonomik Tahlil Ofisi (BEA) dataları, birinci çeyrek için yıllık Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYH) büyüme oranının daha evvel varsayım edilen yüzde 1,1’den yüzde 1,3’e yükseltildiğini gösterdi. Bu bilginin Haziran ayında yeni bir FED faiz artırımı beklentilerini canlandırmasıyla, 10 yıllık getiri yükselişe geçerek aykırı alakalı XAU/USD’nin 1.940 doların altına düşmesine neden oldu. CME Group FedWatch Tool’a nazaran, Fed’in Haziran ayında siyaset faizini değiştirmeme mümkünlüğü hafta başındaki yaklaşık yüzde 80 düzeyinden yüzde 60’ın altına düştü.
Bu ortada, borç limiti görüşmeleri hafta boyunca rastgele bir ilerleme kaydedilmeden devam etti. Bu da yatırımcıları temkinli bir yaklaşım benimsemeye zorladı. Buna karşılık, USD inançlı liman akımlarından yararlandı. XAU/USD’nin toparlanma teşebbüsü, ABD Merkez Bankası BEA’nın Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Çekirdek Ferdî Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksinin Nisan ayında analistlerin yüzde 4,6’lık varsayımına kıyasla yıllık yüzde 4,7 arttığını bildirmesinin akabinde haftanın son süreç gününde sığ kaldı.
Gelecek hafta piyasaları ne etkileyecek?
Salı günü Conference Board Mayıs ayı Tüketici İtimat Endeksi bilgilerini açıklayacak. Anketin bir yıllık enflasyon beklentisi Mart ayındaki %6,3 düzeyinden Nisan ayında %6,2’ye geriledi. Mayıs ayında bu bileşende gözle görülür bir düşüş olması halinde USD talep bulmakta zorlanabilir. Tekrar de, yatırımcıların haftanın ilerleyen günlerinde açıklanacak üst seviye bilgiler öncesinde büyük bahisler yapmaktan kaçınması mümkün olduğundan, rastgele bir piyasa yansısı kısa ömürlü olacak.
Ayrıca Perşembe günü Mayıs ayı İmalat PMI raporunu yayınlayacak. Piyasalar PMI anketinin enflasyon bileşeni olan Ödenen Fiyatlar Endeksi’ni yakından takip edecek. Mart ayında 50,4 olan bu endeks Nisan ayında 53,2’ye yükselerek imalat kesiminde enflasyonun güçlendiğine işaret etti. Bu bileşenin daha da artması, USD’nin rakipleri karşısında dirençli kalmasına yardımcı olarak XAU/USD üzerinde baskı yaratabilir. ADP’nin özel kesim istihdam raporu da ABD iktisat gündeminde yer alacak.
Piyasa beklentilerinden değerli bir sapma olmadığı sürece, yatırımcılar işgücü piyasası şartlarının gelecek ay mevcut faiz artırım döngüsünde bir duraklamayı destekleyip desteklemediğine karar vermeden evvel Cuma günkü Mayıs ayı istihdam raporunu beklemeyi tercih edebilir.
Borç tavanı mutabakatı, önümüzdeki hafta için kritik
ABD’de tarım dışı istihdamın Nisan ayındaki 253.000’lik beklenenden güzel artışın akabinde Mayıs ayında 180.000 artması beklenmekte. Lider Jerome Powell da dahil olmak üzere Fed siyaset yapıcıları, ABD’de işgücü piyasası şartlarının sıkı olmaya devam ettiğini söylüyor. NFP’deki aylık büyüme Mayıs ayında yumuşadı. Fakat analistlere nazaran piyasa beklentisi ile paralel yahut beklentinin üzerinde bir NFP verisi muhtemelen XAU / USD’nin hafta sonu öncesinde aşağı tarafa dönmesine neden olacaktır.
Öte yandan, 100.000’in altında bir sayı, yatırımcıları Fed’in faiz görünümünü yine değerlendirmeye zorlayabilir ve ABD getirilerinde bir düşüşü tetikleyebilir. Bu senaryoda, altın fiyatı haftanın son süreç gününde güçlü karlar kaydedebilecektir. Bu ortada piyasa iştirakçileri borç limiti görüşmeleriyle ilgili yeni gelişmelere odaklanmaya devam edecek. Cumhuriyetçiler ve Beyaz Saray’ın borç tavanını yükseltmek için bir mutabakata varması için son tarihin 1 Haziran olduğu bildirilmekte.
Bitcoin ve altın, her iki istikamete de gidebilir
Analistlere nazaran, bu mevzu kapanmadan, piyasalar riskten kaçınmaya devam edebilir. USD’nin riske hassas para ünitelerinden daha güzel performans göstermesi beklenen olsa da, inançlı liman ABD devlet tahvillerine yönelik güçlü talep getirileri düşürebilir ve XAU/USD’nin toparlanmasına yardımcı olabilir. Hafta başında bir mutabakata varılırsa, bir rahatlama rallisi USD satışlarını tetikleyebilir. Bununla birlikte, yatırımcılar istikrarlı bir USD zayıflığı üzerine bahis oynamadan evvel üstte belirtilen data açıklamalarını bekleyeceklerdir.
Bu sırada, USD’nin güçlülüğü genel olarak bu hafta altın fiyatının toparlanmasını zorlaştırdı. Ayrıyeten, inançlı liman akımının Bitcoin üzere “riskli” kategorideki kripto para ünitelerini de olumsuz etkilediğini belirtmekte yarar var. Ekseriyetle Bitcoin yükselirken altın düşüş yaşar, altın yükselirken de BTC düşerdi. Yani, BTC ve altın ortasında aykırı bir korelasyon vardı. Fakat, bu durum, Nisan ayında değişti. Çünkü Blockchain tahlil firması Kaiko’ya nazaran Bitcoin ve altın ortasındaki korelasyon şu anda yüzde 50 civarında seyrediyor.
Kaiko analisti Dessislava Aubert, bunun iki varlık ortasında bir yıldan uzun müddettir görülen en güçlü ilişkiyi temsil ettiğini söyledi. Hasebiyle, önümüzdeki hafta Bitcoin piyasası, altını ve dolar endeksini yakından izleyecek. Çünkü USD’deki bir satış, altını ve BTC’de üst tarafta bir harekete neden olur.
Altın fiyatında teknik görünüm
Analist Eren Sengezer’e nazaran XAU/USD, hafta başında bu dayanağı birkaç kere test ettikten sonra Perşembe günü, 1.950 dolar düzeyinde bulunan son yükseliş trendinin Fibonacci yüzde 23,6 geri çekilme düzeyinin altında kapandı. Ayrıyeten, günlük grafikteki İzafî Güç Endeksi (RSI) göstergesi 50’nin epey altında kalarak düşüş eğilimini teyit ediyor. Aşağı tarafta, 100 günlük Kolay Hareketli Ortalama (SMA) 1.935 dolarda kilit dayanak olarak hizalanıyor. Bu düzeyin altında bir günlük kapanış, satıcıları çekebilir ve 1.900 dolar ve 1.890 dolara yanlışsız uzun bir düşüşün kapısını açabilir.
Analiste nazaran alıcıların ilgisini çekebilmek için altın fiyatının 1.950 doların üzerinde istikrar kazanması gerekiyor. Bu senaryoda, XAU/USD 2.000 doları hedeflemeden evvel 1.980 dolarda süreksiz dirençle karşılaşabilir. Bu sırada, bir varsayım anketi, yakın vadede XAU/USD için karışık bir tablo çiziyor. Bir haftalık ortalama maksat 1.940 dolar civarında bulunuyor. Ankete katılan uzmanların çoğunluğu altın fiyatının bu vakit diliminde 2.000 doları geri alacağını düşünmekte.
