Investing.com — HC Wainwright, Coinbase (NASDAQ:COIN) payını Al’dan Sat’a keskin bir formda düşürdü. Analistler, payın son üç aydaki yüzde 150’lik yükselişinin temel göstergelerin ötesine geçtiğini ve ikinci çeyrek sonuçları öncesinde baskı görebileceğini belirtti.
Analistler kripto para konusunda uzun vadeli olumlu görüşlerini korurken ve Coinbase’i “en iyi” borsa olarak nitelendirirken, payın son yükselişinin çok olduğunu tabir etti. Şu anda rekor düzeylerde süreç gören pay, 2025 konsensüs yararlarının yaklaşık 56 katı bedelinde.
Bu düşüş, Circle’ın halka arzı ve ABD Senatosu’nun stablecoin mevzuatını geçirmesi etrafındaki heyecanı takip ediyor. Yatırımcılar her iki gelişmeyi de Coinbase’in USD Coin ekosistemindeki rolüyle ilişkilendirdi.
HCW artık Coinbase’in yakın vadeli gelir varsayımlarında, bilhassa süreç gelirlerinde düşüş öngörüyor. Kripto süreç hacimleri ikinci çeyrekte değerli ölçüde azaldı.
The Block ve CCData’dan alıntılanan datalara nazaran, Coinbase’in spot hacimleri çeyrek bazında yüzde 41 düşerek 232 milyar dolara geriledi.
Firma, ikinci çeyrek süreç geliri kestirimini yaklaşık yüzde 22 düşürerek 705 milyon dolara indirdi. Ayrıyeten çeyrek için genel gelir varsayımını 1,49 milyar dolara düşürdü. Bu sayı, piyasa beklentisi olan 1,67 milyar doların epey altında.
Firma tıpkı vakitte ikinci çeyrek düzeltilmiş pay başına yarar iddiasını 0,72 dolara revize etti. Bu sayı, 1,50 dolar olan konsensüs varsayımının yarısından daha az.
Abonelik ve hizmet gelirlerinin, çeyreğin başlarında daha yüksek stablecoin bakiyeleri ve ETH fiyat artışlarının yardımıyla daha âlâ performans göstermesi beklenirken, HCW bu gücün temel süreçlerdeki zayıflığı dengelemesinin pek muhtemel olmadığını belirtti.
Firma, 2025 tam yılı için toplam gelir varsayımını daha evvel 7,4 milyar dolar olan sayıdan 6,8 milyar dolara düşürdü. Pay başına kar iddiasını de 5,92 dolardan 4,43 dolara indirdi.
Fiyat gayesi, 12 kat EV/gelir çarpanına dayalı olarak 305 dolardan 300 dolara düşürüldü.
HCW, beklenenden daha güçlü süreç hacimleri yahut Washington’da kripto siyasetine yönelik daha fazla olumlu rüzgarın bu iddiada üst taraflı risk oluşturabileceğini belirtti.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kaide ve Şartlar kısmımıza bakın.
