Perşembe günü, HSBC’deki finansal analistler kurye şirketi UPS (UPS) için tavsiyelerini ‘Tut’tan ‘Al’a yükseltti. UPS hisseleri için hedef fiyatı 150 dolardan 170 dolara çıkardılar.
UPS, tahminleri aşan ilk çeyrek kazançları bildirdi. Bu başarı, azalan gönderi hacmi oranındaki düşüşe ve şirketin maliyet yapısındaki iyileştirmelere bağlandı. Ayrıca, UPS tüm yıl için kazanç tahminlerini teyit ederek, HSBC’nin yorumladığı gibi, ilk çeyreğin şirketin performansı için yılın en düşük noktasını temsil edebileceğini öne sürdü.
HSBC, UPS’in ikinci çeyrekten itibaren gönderi hacimlerinde ve kar marjlarında bir toparlanma yaşayacağını öngörüyor. Ayrıca UPS’in 2024 kazanç tahminini, Birleşik Devletler Posta Servisi (USPS) ile yapılan yeni bir sözleşmenin finansal faydalarını hesaba katmak için yukarı doğru revize edebileceğini öngörüyorlar.
HSBC ayrıca yeni USPS sözleşmesinin UPS’in 2026 yılı mali projeksiyonlarına olan güvenin yenilenmesine yol açabileceğine inanıyor.
HSBC, “2026 yılı için kazanç projeksiyonumuz UPS’in kendi organik düzeltilmiş faaliyet karı tahmininin %9 altında, analistlerin tahminlerinin ortalaması ise %10 altında,” yorumunda bulundu. “UPS’in 2023 yılı için belirlediği finansal hedeflere 2021 yılında ulaşamadığını hatırlamak önemlidir. Bununla birlikte, kar marjlarında beklenen iyileşme ve USPS sözleşmesinden elde edilen ek gelir, şirketin 2026 mali hedeflerine olan güvenin artmasına yol açabilir.”
Özetle, HSBC UPS için notunu ve fiyat hedefini yükseltti. Bu karar, beklenen kar marjı büyümesi ve 2024 ila 2025 yılları için hisse başına kazanç projeksiyonu nedeniyle daha yüksek bir kazanç katsayısı beklentisine dayanıyor. Banka, UPS’in odağının, art arda yedi çeyrek boyunca yıldan yıla azalan kazançların ardından yılın ikinci yarısında faiz ve vergi öncesi kazançlarda (FVÖK) bir toparlanmaya doğru kaymasını ve USPS sözleşmesinin satın alınmasına bağlı olarak 2024 yılı için kazanç tahminini yükseltme potansiyelini bekliyor.
Bu makale yapay zeka yardımıyla üretilmiş ve çevrilmiştir ve bir editör tarafından gözden geçirilmiştir. Ek ayrıntılar için Hüküm ve Koşullarımıza bakın.
