Investing.com — Stifel, Cuma günü yayınladığı bir notta Jack in the Box (NASDAQ:JACK) paylarını Al’dan Tut’a düşürdü. Bu kararın münasebeti olarak tıpkı restoran satışlarındaki (SRS) kötüleşme ve göçmenlik uygulamalarına bağlı dış faktörler gösterildi.
Analistler şöyle yazdı: “Yönetimin agresif göçmenlik siyasetleri, öngörülemeyen bir müddet boyunca değerli bir satış baskısı yaratacak. Bu nedenle kenarda beklemeye geçiyoruz.”
Stifel, 2026 mali yılı pay başına çıkar kestirimini 5,15 dolardan 4,50 dolara indirdi. Ayrıyeten fiyat amacını 32 dolardan 20 dolara düşürdü.
Firmanın taşınabilir pozisyon verisi incelemesi, satış momentumunun zayıfladığını gösteriyor. Bu nedenle üçüncü çeyrek SRS varsayımını yüzde -4,0’ten yüzde -5,5’e revize etti. Piyasa beklentisi ise yüzde -4,2 düzeyinde.
Stifel şu açıklamayı yaptı: “Jack in the Box’ta satış trendi kötüleşiyor üzere görünüyor.”
Temel kaygı kaynağı, son periyottaki göçmenlik uygulamalarının bilhassa Güney Kaliforniya’da yarattığı sivil huzursuzluk ve dehşet olarak belirtiliyor.
Analistler şu ikazda bulundu: “JIB mağazalarının Batı Kıyısı’nda ağırlaşması (sistem ünitelerinin yüzde 50’sinden fazlası) ve bilhassa Güney Kaliforniya’daki yoğunluk (sistem ünitelerinin yaklaşık yüzde 30’u), yaya trafiğindeki aksamalar, sokağa çıkma yasakları ve toplumsal huzursuzluk birtakım bölgelerde satışları olumsuz etkilemiş olabilir.”
Firmaya nazaran, Jack in the Box “İspanyol kökenli tüketicilerde kıymetli ölçüde yüksek bir orana sahip.” Ayrıyeten bu demografik kümenin harcamalarındaki rastgele bir düşüşe karşı markanın bilhassa savunmasız olduğunu eklediler.
Stifel, şirketin Del Taco’yu satma, franchise mülklerini devretme ve düşük performans gösteren mağazaları kapatma planları dahil olmak üzere genel stratejisine güvenmeye devam ediyor. Bununla birlikte, “düşen satışların süratle marj kaybına ve daha düşük FAVÖK’e yol açabileceği” konusunda uyarıyor.
Analistler, dış faktörlerden kaynaklanan kısa vadeli baskıların stratejik olumlu taraflardan daha ağır bastığı sonucuna vardı. Bu da daha temkinli duruşlarını haklı çıkarıyor.
Bu makale yapay zekanın dayanağıyla oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Koşul ve Şartlar kısmımıza bakın.
