Investing.com — Jefferies, Zions Bancorporation (NASDAQ:ZION) payını, şirketin beklentilerin üzerinde ikinci çeyrek sonuçları açıklaması ve kredi büyümesi, net faiz geliri (NII) ve fiyat geliri kestirimlerini yükseltmesi sonrasında Düşük Performans’tan Tut’a yükseltti.
Hisse başına 1,59 dolar olan temel kar, 1,31 dolarlık beklentinin epey üzerinde gerçekleşti. Karşılık öncesi net gelir (PPNR) de iddiaları aştı.
Zions, varlık fiyatlandırması ve mevduat karmasındaki güzelleşmenin tesiriyle net faiz marjını yüzde 3,17’ye yükseltti.
Ticari kredi büyümesi beklenenden daha güçlü olurken, kredi kalitesinde görülen güzelleşme belirtileri daha düşük kredi ziyan karşılığını destekledi.
Jefferies, güncellenen rehberliğin önümüzdeki periyotta daha istikrarlı bir büyümeye işaret ettiğini belirtti. Banka artık kredilerde, net faiz gelirinde ve fiyat gelirinde önümüzdeki yıl boyunca evvelki beklentilerin üzerinde ölçülü artışlar öngörüyor.
Teknoloji ve pazarlama yatırımları nedeniyle sarfiyatların de ölçülü halde artması bekleniyor. Bununla birlikte, idare hala müspet operasyonel kaldıraç elde etmeyi öngörüyor.
Firma, 2025 yılı için pay başına çıkar varsayımını 5,20 dolardan 5,70 dolara yükseltti ve gaye fiyatını 45 dolardan 60 dolara çıkardı. Bu artış, 2026 çıkarları üzerinden değerleme çarpanının daha evvel 8,3 kat olan düzeyinden 10,4 kata yükselmesini yansıtıyor.
Jefferies, yeni çarpanın hala rakip ortalaması olan 11,9 katın altında olduğunu, lakin Zions’un güzelleşen büyüme görünümünü ve bölgesel banka rakipleriyle daha yeterli ahengini yansıttığını belirtti.
Bu makale yapay zekanın takviyesiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Kural ve Şartlar kısmımıza bakın.
