Investing.com — JP Morgan, 1 Mayıs’ta açıklanacak ilk çeyrek sonuçları öncesinde Duolingo (NASDAQ:DUOL) şirketini çevrimiçi eğitim alanında “En İyi Fikri” olarak yeniden teyit etti. Banka, güçlü kullanıcı artışı, derinleşen monetizasyon ve 2025’in ikinci yarısında iyileşen marj görünümünü gerekçe gösterdi.
Firma, Duolingo’nun günlük aktif kullanıcı büyümesi konusunda iyimser. İlk çeyrekte yıllık bazda %45’lik bir artış öngörüyor. Bu büyüme, ürün iyileştirmeleri, pazarlama kampanyaları ve sağlıklı talep ortamı ile destekleniyor. Sensor Tower verileri, ilk çeyrekte günlük aktif kullanıcıların yıllık bazda %41 arttığını gösteriyor.
JP Morgan, Duolingo Max ve Aile planlarının 2025’te daha derin monetizasyonu sağlama potansiyeline dikkat çekti. Max aboneliklerinin üç katına çıkarak 1,37 milyona ulaşması bekleniyor. Bu da toplam abonelerin %11’ini oluşturacak ve 177 milyon dolar rezervasyon getirecek.
Yapay zeka ile ilgili maliyetlerin ilk yarıda marjları baskılayacağı beklenirken, firma Duolingo’nun bu giderleri LLM çeşitlendirme ve optimizasyon çalışmalarıyla yönettiğini belirtti.
Banka, 2025’in ilerleyen dönemlerinde marjlarda toparlanma öngörüyor ve mevcut rezervasyon ve EBITDA tahminlerinde yukarı yönlü potansiyel görüyor.
JP Morgan, Aralık 2025 için 360 dolar hedef fiyatını ve Ağırlık Artır tavsiyesini korudu. Bu değerleme yaklaşık 41 kat serbest nakit akışına dayanıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
