Cuma günü JPMorgan, Hess Midstream Partners LP (NYSE:HESM) üzerindeki duruşunu değiştirerek hisseyi Overweight’ten Neutral’a düşürürken, fiyat hedefini 25 dolardan 27 dolara yükseltti.
Revizyon, Hess Midstream’in dördüncü çeyrek beklentilerinin biraz altında kalmasına rağmen, şirketin 2024 için beklenenden daha güçlü kazançlar öngördüğü son performansını takip etti. Hess Midstream’in öngörüsü, FAVÖK’te yıldan yıla yaklaşık %12,5’lik bir artışa ve orta noktada yaklaşık 1.150 milyon dolara ulaşılmasına işaret ediyor.
Şirket ayrıca 2025 ve 2026 yıllarında gaz ve petrol için minimum hacim taahhütlerinde (MVC) bir artış planladığını açıkladı. Bu taahhütlerin gaz üretim hacimlerinde yıllık %10, ham petrol üretim hacimlerinde ise 2025’te %10 ve 2026’da %5 büyüme sağlaması bekleniyor. Söz konusu büyüme, hem 2025 hem de 2026 yılları için öngörülen %10’luk FAVÖK artışını destekleyerek üç yıllık dönem için beklentileri aşıyor.
Bu olumlu gelişmelere rağmen JPMorgan, hisse geri alım anlaşmaları ve temettü artışları ile birlikte gelecekteki FAVÖK büyümesi potansiyelinin Hess Midstream’in mevcut değerlemesine zaten yansıtılmış göründüğünü belirtti. Firma, şirketin sermaye geri dönüş programını 2026 yılına kadar 1,25 milyar doların üzerine çıkardığını ve temettü artışını aynı döneme kadar %5 oranında uzattığını belirtti.
Hess Midstream, yılbaşından bugüne %7’lik bir artış ve son on iki ayda %16’lık bir yükselişle AMNA endeksini geride bırakarak kayda değer bir hisse senedi fiyatı performansı göstermiştir. Bu sonuçların değerlendirilmesinin ardından JPMorgan, Hess Midstream için 2024 yılsonu fiyat hedefini 37 $ olarak belirledi. Ancak, hisse senedinin son dönemdeki üstün performansı nedeniyle, firma artık daha dengeli bir risk/getiri profili görüyor ve bu da nötr derecelendirmeye yol açıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
