Advantage Solutions (ADV), stratejik büyüme ve operasyonel optimizasyonla geçen bir yılın ardından Dördüncü Çeyrek ve Tüm Yıl 2023 Kazanç Çağrısını tamamladı. Şirket, dördüncü çeyrekte 115 milyon dolar olmak üzere yıl için 424 milyon dolarlık iyileştirilmiş düzeltilmiş FAVÖK bildirdi ve mağaza içi örnekleme ve tanıtımların iyileşmesini önemli bir büyüme faktörü olarak değerlendirdi.
Hissedar değerine odaklanan Advantage Solutions, elden çıkarmaları tamamlamanın ve operasyonları geliştirmenin yanı sıra yönetici liderliğini genişletti, önemli müşteri anlaşmalarını yeniledi ve yeni ortaklıklara girdi. Şirket, 2024 yılı için gelirlerde ve düzeltilmiş FAVÖK’te düşük tek haneli büyüme öngörmekte, teknolojiye yatırım yapmayı ve net kaldıracı azaltmayı planlarken, fiyatlandırma eylemleri yoluyla ücret ve fayda enflasyonunu yönetmeyi planlamaktadır.
Önemli Çıkarımlar
- Advantage Solutions, 2023 yılı için 424 milyon dolarlık güçlü bir düzeltilmiş FAVÖK bildirdi ve dördüncü çeyrek 115 milyon dolarlık katkı sağladı.
- Mağaza içi örnekleme ve tanıtımların toparlanması, pazarlama segmentindeki büyümenin ana itici gücü oldu.
- Şirket, ücret enflasyonuna karşı fiyatlandırma girişimlerini sürdürerek 2024 yılında gelirlerde ve düzeltilmiş FAVÖK’te düşük tek haneli büyüme bekliyor.
- Veri modernizasyonu, bulut tabanlı yetenekler ve ERP yükseltmesine yönelik teknoloji yatırımları planlanıyor ve 2026 yılına kadar 160 milyon ila 170 milyon dolar arasında bir yatırım harcaması öngörülüyor.
- Devam eden portföy optimizasyon stratejisinin bir parçası olarak başka elden çıkarmalar da mümkündür.
- Gelirin %10’undan azını temsil eden e-ticaret, büyüme için bir fırsat olarak görülüyor.
- İşletme sermayesinin iyileştirilmesi ve borçların azaltılmasına odaklanılarak 2024 yılı için serbest nakit akışının FAVÖK’ün %55 ila %65’i arasında olması beklenmektedir.
Şirket Görünümü
- Advantage Solutions, pazar trendlerinden ve stratejik hizmetlerden yararlanarak 2024 yılında büyümeyi hızlandırmayı planlıyor.
- Teknolojiye yapılan yatırımların finansal süreçleri geliştirmesi ve yapay zeka yeteneklerini etkinleştirmesi bekleniyor.
- Şirket, net kaldıraç oranını düşürmeyi ve çalışan teşvikiyle ilgili seyreltmeyi azaltmak için hisseleri geri satın almayı hedefliyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Şirket halen portföyünü optimize etme sürecindedir ve bu da mevcut stratejilerin tam olarak tamamlanmadığını göstermektedir.
- Bireysel segmentler için spesifik finansal detaylar ve performans metrikleri ilk çeyrekte sağlanacak ve mevcut görünümde bir miktar belirsizlik bırakacaktır.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Güçlü müşteri ilişkileri ve stratejik hizmetler, büyümenin devam etmesini sağlamaya hazırdır.
- Deneyimsel iş 2023’te iyi bir performans göstermiştir ve 2024’te daha da büyümesi beklenmektedir.
Kaçırılanlar
- Şirket, münferit segmentlerin performansı veya notların önceliklendirilmesi ve asgari nakit bakiyesinin korunması konusunda spesifik ayrıntılar vermedi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Dave Peacock ve CFO Chris Growe, etkinlik hizmetlerinin kilit müşterilerle devam eden toparlanmasını tartıştı.
- Planlanan sermaye harcamalarına rağmen şirketin FAVÖK’ü büyütme ve güçlü kaldıraçsız serbest nakit akışı yaratma konusundaki güveni yinelendi.
- Advantage Solutions yılı 126 milyon doların üzerinde nakitle kapattı ve 100 milyon dolar civarında bir nakit dengesini korumayı hedefliyor.
Advantage Solutions, mali disiplini güçlendirirken yapısını basitleştirmeye ve yeteneklerini geliştirmeye odaklanmaya devam ediyor. Şirket, değeri ortaya çıkarma ve 2024’e doğru işi büyütme becerisi konusunda iyimser. Daha fazla ilerleme Mayıs ayındaki ilk çeyrek kazanç çağrısı sırasında tartışılacak.
InvestingPro İçgörüleri
Advantage Solutions’ın son kazanç çağrısı, InvestingPro’nun en son ölçüm ve analizlerinden bazılarına yansıyan stratejik büyümelerini ve operasyonel geliştirmelerini vurguladı. İşte yatırımcıların şirketin performansını ve gelecekteki potansiyelini ölçmelerine yardımcı olabilecek temel bilgiler:
- Piyasa Değeri ve Değerleme: Advantage Solutions, 2023’ün 3. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibariyle 1,24 milyar dolarlık bir piyasa değerine sahiptir. Negatif F/K oranına rağmen, şirketin değerlemesi güçlü bir serbest nakit akışı getirisi anlamına gelir ve bu da nakit yaratma potansiyeline sahip şirketler arayan yatırımcılar için cazip olabilir.
– Kârlılık ve Getiriler: Şirket, -0,81 F/K oranı ve son on iki ayda kârlı olmamasının da gösterdiği gibi kârlılık açısından zorluklarla karşılaşmıştır. Ancak analistler şirketin bu yıl kâra geçeceğini tahmin ediyor ve bu da şirketin 2024 yılı için gelirlerde ve düzeltilmiş FAVÖK’te büyüme tahminleriyle uyumlu.
- Hisse Senedi Performansı: Advantage Solutions, hisse senedi fiyatında %71,82’lik bir artışla geçen yıl yüksek bir getiri elde etti. Bu olumlu ivme, son üç aydaki güçlü getiri ile destekleniyor ve toplam %37,45’lik fiyat getirisi, yatırımcıların şirketin stratejik yönüne olan güvenini gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, şirketin yüksek hissedar getirisine ve kısa vadeli yükümlülükleri aşan likit varlıklara sahip olduğunu ve bunların finansal sağlık ve istikrarın işaretleri olarak görülebileceğini öne sürüyor. Bununla birlikte, iki analist önümüzdeki dönem için kazançlarını aşağı yönlü revize etti, bu da yatırımcıların dikkatli olmasını gerektirebilir.
Advantage Solutions’ın beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için https://www.investing.com/pro adresinde ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarınızda daha fazla bilgi sağlayabilecek 11 ek ipucunu keşfedebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
