American International Group Inc. (AIG), hisse başına kazançta kayda değer bir artış ve Genel Sigorta ile Yaşam ve Emeklilik segmentlerinde güçlü bir performansla 2024 yılı için güçlü bir ilk çeyrek raporu yayınladı. Şirket ayrıca Corebridge’deki sahipliğini azaltmaya yönelik stratejik planlarını özetledi ve temettüler ve hisse geri alımları yoluyla hissedar getirilerinde önemli bir artış da dahil olmak üzere sermaye yönetimi stratejisini detaylandırdı.
Önemli Çıkarımlar
- AIG’nin düzeltilmiş vergi sonrası geliri, bir önceki yıla göre %9 artışla 1,2 milyar dolara veya seyreltilmiş adi hisse başına 1,77 dolara ulaştı.
- Düzeltilmiş vergi öncesi gelir bazında konsolide net yatırım geliri, bir önceki yıla göre %13 artarak 3,5 milyar dolara yükseldi.
- Genel sigorta yüklenim geliri bir önceki yıla göre %19 artarak 596 milyon $’a ulaşmıştır.
- Hayat ve Emeklilik segmenti, prim ve mevduatlarda 10,7 milyar dolarla on yılın en yüksek seviyesini gördü ve APTI’da bir önceki yıla göre %12’lik bir büyüme kaydetti.
- AIG, sermaye yönetimi ve iş basitleştirmeye odaklanarak Corebridge’deki sahiplik payını azaltmayı planlıyor.
- Hisse geri alımları ve temettüler 2,4 milyar doları aştı, temettü %11 artışla hisse başına 0,40 dolara yükseldi ve 10 milyar dolarlık hisse geri alım yetkisi verildi.
- AIG, 2024 yılında 6 milyar dolara kadar ve 2025 yılında 4 milyar dolara kadar hisse geri alımı yapmayı beklemektedir.
- Şirket, 2025 yılı sonuna kadar yıllık yaklaşık 500 milyon dolar tasarruf sağlamak için AIG Next adlı bir dönüşüm girişimi üzerinde çalışıyor.
Şirket Görünümü
- AIG, AIG Next’in desteği ve Corebridge’in dekonsolidasyonu ile %10 artı düzeltilmiş sermaye getirisi (ROCE) hedeflemektedir.
- Şirket, sermaye yönetimi yapısını korumaya kararlıdır ve stratejik hedeflerini tamamlayan inorganik fırsatlara açıktır.
- AIG’nin borç kaldıraç hedefi %15 ila %20 aralığında belirlenmiştir.
- Hisse sayısı hedefinin 2025 yılı sonuna kadar 550 milyon ila 600 milyon arasında olması öngörülmektedir.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Hayat ve Emeklilik alternatif yatırım geliri, temel olarak özel sermaye kayıpları ve hedge fonlar ile gayrimenkulden elde edilen düşük gelir nedeniyle bu çeyrekte 23 milyon $ negatif oldu.
- AIG’nin AATI’ye toplam katkısı önceki yılın çeyreğine kıyasla yaklaşık 100 milyon dolar veya %20 azaldı.
- Adi hisse başına defter değeri 2023 yılsonuna göre %1 azalarak 64,66 dolara gerilemiştir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Genel Sigorta düzeltilmiş vergi öncesi geliri, yüksek sigortalama ve net yatırım gelirlerinin etkisiyle bir önceki yıla göre 110 milyon dolar artmıştır.
- Genel Sigorta takvim yılı birleşik oranı 210 baz puan iyileşerek %89,8’e yükseldi.
- AIG, sabit vadelerdeki ve kredilerdeki yüksek yeniden yatırım oranlarından yararlandı ve bu da net yatırım gelirinde artışa yol açtı.
- Hisse başına düzeltilmiş defter değeri 2023 yıl sonuna göre %1 artarak 77,79 $’a yükseldi.
Eksiklikler
- AIG ortak hissedarlarına atfedilebilen düzeltilmiş vergi sonrası gelir, Corebridge’in sahipliğindeki azalmanın etkisiyle 1,2 milyar dolarda sabit kaldı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Peter Zaffino, brüt sigortalamadaki gelişmeleri ve volatiliteyi kontrol etmek için reasüransın stratejik olarak yerleştirilmesini ele aldı.
- AIG, gelecekte potansiyel olarak daha fazla net risk üstlenmek için portföyünü, özellikle enerji ve emlak katastrofik segmentlerinde yeniden konumlandırmıştır.
- Müşteri, poliçe sayısı ve limitlerdeki azalmaya rağmen, kaza piyasasında büyüme fırsatları tespit edilmiştir.
- AIG, Corebridge’in potansiyel satışı için tüm seçenekleri araştırmakta ve kararların tüm paydaşların yararına olmasını sağlamaktadır.
- Şirket, bir 10b5-1 planı aracılığıyla aktif olarak hisse geri alımı yapmaktadır ve daha büyük bir Corebridge satışından elde edilen fonları yeniden dağıtmak için hızlandırılmış bir hisse geri alımını (ASR) düşünebilir.
AIG’nin 2024’ün ilk çeyreği, sağlam bir finansal performans ve yüklenim kârlılığı, iş çeşitlendirmesi ve hissedar getirilerine stratejik bir odaklanma göstermektedir. Şirketin borç kaldıracını azaltma ve sermaye yapısını optimize etme taahhüdü, dönüşüm girişimleriyle birleştiğinde, AIG’yi önümüzdeki yıllarda sürdürülebilir büyüme ve kârlılık için konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
American International Group Inc. (AIG), 2024 yılı ilk çeyrek performansında da görüldüğü üzere, hissedar değerini artırma konusunda güçlü bir kararlılık sergilemektedir. Şirketin finansal sağlığı ve stratejik yönü hakkında daha fazla bilgi edinmek için InvestingPro’nun gerçek zamanlı verilerine dayanan bazı temel bilgileri aşağıda bulabilirsiniz:
InvestingProVerileri:
- AIG’nin piyasa değeri 52,61 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor ve bu da şirketin sigorta sektöründeki önemli varlığının altını çiziyor.
- Şirketin Fiyat/Kazanç (F/K) oranı şu anda 15,61’dir ve 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 14,95’lik biraz daha düşük bir düzeltilmiş F/K oranı ile sektördeki benzerlerine kıyasla potansiyel olarak uygun bir değerlemeye işaret etmektedir.
- AIG’nin son veriler itibariyle %1,9 olan temettü verimi, şirketin temettü ve hisse geri alımlarında bildirdiği artışla uyumlu olarak hissedarlara değer iade etme taahhüdünü yansıtmaktadır.
InvestingPro İpuçları:
- AIG’nin yönetimi, şirketin son duyurularında belirtilen agresif geri alım stratejisinin de gösterdiği gibi, hisse geri alımlarına odaklanmıştır. Bu durum, yönetimin aktif olarak hisse geri alımı yaptığı ve şirketin gelecekteki beklentilerine olan güvene işaret ettiği yönündeki InvestingPro İpucu ile uyumludur.
- Şirketin yüksek hissedar getirisi, hissedar getirilerinin kapsamlı bir görünümünü sağlamak için temettüleri ve hisse geri alımlarını birleştirdiğinden, yatırımcılar için bir başka ilgi çekici noktadır.
AIG’nin finansal ve stratejik konumunu daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için, şirketin performansı ve gelecekteki görünümü hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek 6 ek InvestingPro İpucu mevcuttur. Bu değerli ipuçlarına erişmek için https://www.investing.com/pro/AIG adresini ziyaret edin ve InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
