Fiber optik ağ ürünleri sağlayıcısı Applied Optoelectronics (AOI), 2024 yılının ilk çeyreği için 40,7 milyon dolar gelir bildirdi ve 41 milyon dolar ile 46 milyon dolar arasında beklenen tahmin aralığının altında kaldı. Şirketin GAAP dışı brüt kar marjı da %21 ile %23 arasında tahmin edilen aralığa karşın %18,9 ile beklentilerin altında kaldı. Şirket, 29 milyon dolara ulaşan veri merkezi gelirinde yıldan yıla %42’lik bir artışa rağmen, %35’lik önemli bir ardışık düşüş yaşadı.
AOI’nin CATV geliri, DOCSIS 3.1 ekipmanlarının yavaş satışı nedeniyle yıldan yıla %59 düşerek 8,7 milyon dolara geriledi ve sıralı olarak %30 azaldı. Şirket yılın ikinci yarısı için iyimserliğini koruyor ve üçüncü çeyrekte DOCSIS 4.0’a geçiş için hazırlık yapıyor. AOI ayrıca 2018’den bu yana ilk kez GAAP dışı kârlılık elde edebileceği bir yıl için konumlanıyor.
Önemli Çıkarımlar
- İlk çeyrek geliri 40,7 milyon dolar ile tahmin aralığının altında kaldı.
- GAAP dışı brüt kar marjı %18,9 ile tahmin edilen %21-%23 aralığının altında kaldı.
- Veri merkezi geliri yıldan yıla %42 arttı, ancak sıralı olarak %35 azaldı.
- CATV geliri yıldan yıla %59 oranında önemli ölçüde azaldı; sektör DOCSIS 4.0’a doğru ilerlerken DOCSIS 3.1 ekipman satışları yavaşladı.
- Şirketin 1.8 gigahertz amplifikatör ürünleri için olumlu geri bildirimler alındı ve gelirin 2. çeyrekte başlaması bekleniyor.
- Telekom gelirleri, büyük ölçüde Çin’deki 5G talebinin azalması nedeniyle yıldan yıla %39 düşüşle 2,3 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- GAAP dışı işletme giderleri, özellikle daha yüksek Ar-Ge yatırımı nedeniyle 24,8 milyon dolara yükseldi.
- GAAP net zararı 23,2 milyon dolar; GAAP dışı net zarar 12 milyon dolar.
- Birinci çeyrek sonunda 17,4 milyon dolar nakit ve 34,8 milyon dolar borç.
- İkinci çeyrek gelirinin 41,5 milyon ila 46,5 milyon dolar arasında olması ve GAAP dışı brüt kar marjı beklentilerinin iyileşmesi öngörülüyor.
Şirket Görünümü
- AOI, 3. çeyrekten itibaren iyileştirmeler ve DOCSIS 4.0’a geçiş öngörüyor.
- Şirket, 1,8 gigahertz amplifikatör ürünlerini 2. çeyrekte sevk etmeye başlamayı ve yılın ikinci yarısında gelir artışı bekliyor.
- GAAP dışı kârlılık, 2018’den bu yana bir ilk olarak 2024 yılının tamamı için görünür durumda.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Gelir ve brüt kar marjı beklentilerin altında kaldı.
- CATV segmenti, sektörün daha yeni teknolojilere geçmesi nedeniyle zarar gördü.
Yükselen Önemli Noktalar
- Veri merkezi iş geliri yıldan yıla arttı.
- Şirketin amplifikatör ürünlerinin test örneklerine yönelik olumlu piyasa tepkisi.
Eksiklikler
- Birinci çeyrek geliri ve brüt kar marjı şirketin kendi tahminlerini karşılayamadı.
- Telekom ürünleri geliri Çin’deki düşük 5G talebi nedeniyle azaldı.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- 300 milyon dolarlık gelir hedefi değişmedi ve 800 gig’lik ürünün hızlandırılmasına odaklanıldı.
- Kablo TV segmentindeki gecikme geçici bir aksaklık olarak görülüyor ve ikinci yarıda hızlanma bekleniyor.
- 800 gig’lik iş, gelecek yıl 500 milyon doların üzerinde potansiyel değeriyle önemli bir fırsat olarak görülüyor.
- Geri dönen müşteriler ve yeni ürün lansmanlarının gelir artışını desteklemesi bekleniyor.
- AOI, üretim detayları henüz açıklanmayan 800 gig AOC geliştirmek için bir ortakla işbirliği yapıyor.
Özetle, Applied Optoelectronics CATV segmentinde zorluklarla karşılaşıyor ancak veri merkezi işi ve daha yeni teknolojilere geçişler konusunda iyimser. Şirket, artan işletme giderlerinden de anlaşılacağı üzere, gelecekteki büyümeyi desteklemek için araştırma ve geliştirmeye odaklanıyor. Stratejik ürün geliştirmeleri ve beklenen pazar değişimleri ile AOI, sektör segmentlerinde kârlılığa dönüş ve uzun vadeli başarı için kendini konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Applied Optoelectronics zorlu bir pazar ortamında ilerliyor ve son üç aylık sonuçları, gelecekteki büyüme için ters rüzgarların ve stratejik konumlandırmanın bir karışımını yansıtıyor. Bu gelişmeler ışığında InvestingPro, şirketin beklentilerini değerlendiren yatırımcılar için hayati olabilecek ek bilgiler sunuyor.
InvestingPro Verileri 408,21 milyon dolarlık bir piyasa değerine işaret ederek teknoloji sektörü içinde orta büyüklükte bir şirket olduğunu gösteriyor. Son on iki ayda -7,29’luk F/K oranıyla kârlılıkta bir eksiklik olduğu bildirilmesine rağmen, analistler bu yıl kârlılığa geri dönüleceğini tahmin ediyor ve bu da şirketin 2024 için iyimser görünümüyle uyumlu.
Ayrıca, şirketin fiyatı, son bir yıldaki %469,73’lük getiri ve son 3 aylık fiyat toplam getirisinin -%47,38 olmasıyla kanıtlandığı üzere önemli bir dalgalanma yaşamıştır. Bu dalgalanma, hem kısa vadeli alım satım hem de uzun vadeli yatırım stratejilerini etkileyebileceğinden yatırımcılar için önemli bir husustur.
Bir InvestingPro İpucu, Applied Optoelectronics’in likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aştığını ve devam eden Ar-Ge yatırımlarını ve DOCSIS 4.0 gibi yeni teknolojilere geçişi destekleyebilecek bir finansal istikrar derecesi sağladığını vurgulamaktadır.
InvestingPro, daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için Applied Optoelectronics hakkında ek ipuçları sunuyor. https://www.investing.com/pro/AAOI adresinden erişilebilecek 7 InvestingPro İpucu daha mevcut. Ayrıca, kullanıcılar INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim kazanabilir ve yatırım araştırmalarını değerli içgörüler ve verilerle zenginleştirebilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
