İnsan sermayesi yönetimi çözümleri sağlayıcısı Asure Software (NASDAQ:ASUR), 300.000 $ net zarar ve brüt kar marjlarında hafif bir düşüşe rağmen, 2024 yılının ilk çeyreğinde 31,7 milyon $ gelir elde ederek güçlü bir performans sergiledi. Şirketin performansı stratejik girişimler, temel iş katkıları ve son satın almalarla desteklendi. Asure, 2024 yılı gelir beklentisini 125 milyon ila 129 milyon dolar olarak teyit ederken, işletme ölçeklendikçe önemli marj iyileştirmeleri öngörüyor.
Şirket, 401(k) planlarını zorunlu kılan yeni mevzuattan yararlanıyor ve tekliflerini genişletmek için önemli ortaklıklar kurdu. Mevsimsel faktörler ve satın almalar nedeniyle nakit dengesinde bir azalma olmasına rağmen Asure, özellikle yapay zeka ve teknoloji geliştirmelerinin hizmetlerine entegrasyonu ile büyüme beklentileri konusunda iyimser.
Temel Çıkarımlar
- Asure Software’in 1Ç 2024 gelirleri 31,7 milyon dolara ulaşırken, net zararı 300.000 dolar oldu.
- Brüt kar marjı bir önceki yılki %74 seviyesinden %71’e geriledi.
- Şirket büyüdükçe marjlarda önemli bir artış bekliyor.
- 2024 için gelir beklentisi 125 milyon ila 129 milyon dolar olarak yeniden teyit edildi.
- 2024 yılı 2. çeyrek gelirinin 28 milyon ila 29 milyon dolar arasında olması ve düzeltilmiş FAVÖK’ün 4 milyon ila 5 milyon dolar olması bekleniyor.
- Workday, SAP ve HRlogics gibi firmalarla stratejik ortaklıklar kurulmuştur.
- Asure, küçük işletmeler için 401(k) emeklilik çözümlerine odaklanıyor.
- Şirket 2. çeyrekte bir satın alma gerçekleştirdi ve 1. çeyrekte satın almalar için birkaç milyon dolar harcadı.
Şirket Görünümü
- Asure, %25’i aşan potansiyel büyüme ile hem organik hem de inorganik yollarla büyümeye devam etmeyi öngörmektedir.
- İşletme, 2025 yılında beklenen daha sağlıklı büyüme oranları ile gelecekteki başarı için doğru boyutta kabul edilmektedir.
- Asure, küçük işletmelerin insan sermayesini yönetmesine yardımcı olmayı ve büyük işletmeler için vergi uyumluluğunu kolaylaştırmayı amaçlamaktadır.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Birinci çeyrekte, bir önceki yılın 300.000 $’lık net karına kıyasla 300.000 $’lık net zarar gerçekleşmiştir.
- Brüt marjlar önceki yıla göre azalmıştır.
- Nakit dengesi mevsimsellik, anormal harcamalar ve satın almalar nedeniyle 4. çeyrekten 1. çeyreğe geriledi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Şirket, bordro satışlarında yıldan yıla %68’lik bir artış kaydetti.
- Asure yıl sonuna kadar yaklaşık 130 kota taşıyıcısını işe almayı planlıyor.
- Vergi ve hazine yönetimi işinin zaman içinde 100 milyon dolarlık bir iş birimi haline gelmesi öngörülüyor.
- Halka açıklık oranı bir önceki yıla göre %3,5’ten %4,5’e yükseldi.
Kaçırılanlar
- Şirket, mevsimsellik, anormal harcamalar ve satın alma giderleri nedeniyle nakit dengesinde bir düşüş yaşadı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Asure ilk çeyrek satın almalarını, değerlemelerini ve gelir varsayımlarını tartıştı.
- Faiz geliri ve değişken faiz getirisi konuları ele alınmış ve yıl ortasında getiride 0,5 puanlık bir düşüş öngörülmüştür.
- Vergi işinin büyüme potansiyeli ve şirket için stratejik önemi vurgulandı.
- Şirketin güçlü satış hattı ve kendine güvenen satış ekibi vurgulandı.
- Asure, ana iş, vergi dosyalama ve pazar yeri eklentilerindeki büyüme potansiyelinin yanı sıra Workday ve SAP alanlarındaki erken kazanımları da tartıştı.
Asure Software, mevcut ekonomik ortamın zorluklarını ve fırsatlarını büyüme ve yeniliğe stratejik bir odaklanma ile yönetmeye devam ediyor. Yıla güçlü bir başlangıç yapan ve ileriye dönük net bir yol çizen Asure, karlılığını ve pazardaki varlığını artırma yörüngesini takip ederken, küçük işletme sektörünün gelişen ihtiyaçlarını karşılamak üzere kendini konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Asure Software (ASUR), 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %12,54’lük kayda değer bir gelir artışı ile 1Ç 2024 performansında dayanıklılık göstermiştir. Bu büyüme, şirketin stratejik girişimlerinin ve üst düzey performansına katkıda bulunmaya devam eden satın almalarının bir kanıtıdır. Bu çeyrekte net zararla karşılaşmasına rağmen Asure’nin brüt kâr marjı %71,17 gibi etkileyici bir seviyede kalarak şirketin temel operasyonel düzeyde kârlılığını sürdürme becerisini ortaya koyuyor.
InvestingPro İpuçları, Asure’nin bu yıl net gelir artışı görmesinin beklendiğini ve analistlerin şirketin yıl içinde kâra geçeceğini öngördüğünü belirtiyor. Bu, şirketin ölçeklendikçe marjlarının artacağına dair kendi projeksiyonlarıyla da uyumlu. Dahası, Asure borçtan çok nakit taşıdığı için stratejik bir finansal pozisyona sahip ve bu da büyüme stratejisini yönlendirmek için sağlam bir temel sağlıyor.
Yatırım açısından bakıldığında, Asure’nin hisse senedi fiyatı son üç ayda %22,98’lik önemli bir düşüş yaşadı; bu da şirketin büyüme beklentilerini ve kârlılığa dönüş beklentisini göz önünde bulunduran yatırımcılar için potansiyel bir giriş noktası oluşturabilir.
InvestingPro Veri ölçümleri, 1Ç 2024’e kadar son on iki ay itibariyle 181,37 milyon $ piyasa değeri ve 0,92 Fiyat / Defter oranı ortaya koyuyor ve bu da hisse senedinin varlıklarına göre değerinin altında olabileceğini gösteriyor. Şirket temettü ödemiyor, bu da gelir odaklı yatırımcıların dikkate alması gereken bir faktör olabilir.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için, https://www.investing.com/pro/ASUR adresindeki Asure Software sayfasında 5’in üzerinde ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır. Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek isteyen okuyucular, InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
