Önde gelen bir üretim şirketi olan Atkore, 2024 mali yılı ikinci çeyrek kazanç çağrısında güçlü bir performans bildirdi. Şirket 793 milyon $ net satış ve 212 milyon $ düzeltilmiş FAVÖK açıklayarak ilk tahminlerini aştı.
Organik hacimdeki yıldan yıla %1’lik düşüşe rağmen, yılbaşından bugüne hacim %6 oranında arttı. Atkore, mali yılın ilk yarısında 150 milyon dolarlık hisseyi geri satın alarak ve 70 milyon doların üzerinde sermaye harcaması yaparak aktif bir şekilde sermaye dağıtımına girişti.
Ayrıca, şirket ilk üç aylık temettüsünü dağıttı ve 500 milyon dolarlık yeni bir hisse geri alım programını açıkladı. Atkore yatırım yapılabilir seviyeye ulaştı ve 2024 mali yılının ikinci yarısı için düzeltilmiş FAVÖK görünümünü 875 milyon dolar olarak revize etti.
İnşaat piyasasındaki kısa vadeli zorlukların ortasında şirket, çeşitlendirilmiş ürün portföyü ve enerji dönüşümü ve dijital altyapı sektörlerinde uzun vadeli büyüme için konumlandırılması konusunda iyimserliğini koruyor.
Önemli Çıkarımlar
- Atkore 2. çeyrek net satışlarını 793 milyon dolar ve düzeltilmiş FAVÖK’ünü 212 milyon dolar olarak açıkladı.
- Organik satış hacmi bir önceki yıla göre %1 azaldı, ancak yılbaşından bugüne %6 arttı.
- Şirket, düzeltilmiş FAVÖK ve düzeltilmiş seyreltilmiş EPS için ilk tahminleri aştı.
- Sermaye dağıtımı 150 milyon dolarlık hisse geri alımını ve 70 milyon doların üzerinde sermaye harcamasını içeriyor.
- Atkore ilk üç aylık temettüsünü ödedi ve 500 milyon dolarlık yeni bir hisse geri alım programı açıkladı.
- Şirket yatırım yapılabilir seviyeye ulaştı ve 2024 mali yılının ikinci yarısı için düzeltilmiş FAVÖK görünümünü 875 milyon dolar olarak güncelledi.
- Atkore, inşaat piyasasındaki zorluklara rağmen çeşitlendirilmiş ürün portföyüne güvenmeye devam ediyor.
Şirket Görünümü
- Atkore, 2024 mali yılı için orta ila yüksek tek haneli hacim büyümesi öngörmektedir.
- Şirket, özellikle ABD ve Avrupa’da çip üretimi ve veri merkezlerindeki büyük proje fırsatları konusunda iyimser.
- Atkore, mevcut sipariş oranlarındaki artışla desteklenen YYPE için yılın ikinci yarısında biraz daha iyi bir performans bekliyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Şirket, makine ve toleranslarla ilgili zorluklar yaşıyor ve bu da yeniden tasarım için duruş süresine neden oluyor.
- YYPE için yavaş pazarlar ve yavaşlayan hacimler nedeniyle aşağı yönlü fiyat baskısı mevcut endişeler.
- İnşaat faaliyetlerinin beklenenden yavaş seyretmesi, bahar ve yaz aylarında faaliyetlerin iyileşmemesi halinde fiyatları etkileyebilir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Başta elektriksiz PVC ürünleri olmak üzere temel PVC ürünleri pazarları güçleniyor.
- Atkore, kazanç tahminlerini karşılama konusunda güven veren iyi bir proje birikimine ve büyüme girişimlerine sahip.
- Şirket, sermaye dağıtım stratejisini önümüzdeki yıl da benzer seviyelerde sürdürmeyi planlıyor.
Eksiklikler
- Şirket organik hacimde yıldan yıla %1’lik bir düşüşle karşı karşıya.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Bill Waltz, %0 ila %3 arasında değişen ve bazı ürünler için %20’ye kadar çıkan kanal ürünü ithalatının önemini tartıştı.
- Atkore, itibarı, kalitesi ve sevkiyat kabiliyetlerine dayalı olarak fiyat primini korumaktadır.
- Bazı ithal ürünler spesifikasyonları karşılamamakta ve bu da mevcudiyetin azalmasına neden olmaktadır.
- Şirket operasyonlarını iyileştirmeye, küresel projeler yürütmeye ve fazla nakdi hisse geri alımları için kullanmaya odaklanmıştır.
Atkore (ATKR), operasyonel iyileştirmeler ile sermaye dağıtımını dengeleyen stratejik yaklaşımında kararlı olmaya devam ediyor ve kilit büyüme sektörlerindeki fırsatlardan yararlanmayı dört gözle bekliyor. Karşılaşılan zorluklara rağmen, şirketin güçlü finansal performansı ve proaktif stratejileri gelecek için olumlu bir görünüme işaret ediyor.
InvestingPro İçgörüleri
Atkore, son kazanç raporunun da gösterdiği gibi güçlü bir finansal performans sergiledi. InvestingPro verileri, şirketin değerlemesine ve finansal sağlığına daha derin bir bakış sağlıyor. Yaklaşık 5,74 milyar dolarlık piyasa değeri ve 2024’ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 9,96’ya ayarlanan 9,18’lik Fiyat/Kazanç (F/K) oranıyla Atkore, düşük bir kazanç katsayısıyla işlem görüyor. Bu, hisse senedinin kazançlarına göre potansiyel olarak değerinin altında olduğunu gösterebilir ki bu da değer yatırımcıları için cazip bir noktadır.
Şirketin hisse senedi fiyat hareketleri, son altı ayda %36,4’lük bir fiyat artışı ve geçtiğimiz yıl %40,87’lik önemli bir getiri ile önemli bir dalgalanma göstermiştir. Bu dalgalanma ve son üç aydaki %21,15’lik getiri, piyasanın Atkore’nin performansına ve beklentilerine verdiği tepkinin dinamik yapısını yansıtıyor.
InvestingPro İpuçları, Atkore’nin finansal stratejisinin ve pazardaki konumunun birkaç önemli yönünü vurgulamaktadır. Makalede bahsedildiği üzere, yönetimin agresif hisse geri alım programı, Atkore’nin 150 milyon dolarlık hisse geri alımı yapmış olmasıyla destekleniyor. Bu durum, InvestingPro’nun yönetimin aktif bir şekilde hisse geri alımı yaptığı gözlemiyle örtüşüyor; bu da genellikle şirketin geleceğine duyulan güvene ve hissedar değerine bağlılığa işaret ediyor.
Ayrıca, Atkore’nin nakit akışlarıyla faiz ödemelerini karşılama kapasitesi ve ılımlı borç seviyesi, şirketin finansal istikrarını değerlendiren yatırımcılar için önemli hususlardır. Atkore’nin likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerinin üzerinde olması, piyasa belirsizliklerine ve olası likidite sıkışıklıklarına karşı bir tampon oluşturmaktadır.
Daha kapsamlı bir analizle ilgilenen okuyucular için ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu analizler Atkore’nin finansal ölçümlerini, hisse senedi performansını ve analist tahminlerini inceleyerek bilinçli yatırım kararları almak için değerli bilgiler sunuyor. Bu bilgilere erişmek için https://www.investing.com/pro/ATKR adresini ziyaret edin ve InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanmayı unutmayın. Atkore’de yatırım araştırmalarınızı daha da zenginleştirebilecek 12 ek InvestingPro İpucu bulunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
