B. Riley Financial (ticker: RILY) dördüncü çeyrek ve 2023 yılının tamamı için mali sonuçlarını açıkladı ve artan gelirler ile gayri nakdi zararların bir karışımını ortaya koydu. Şirket, Targus ile ilgili gayri nakdi zararlar ve gerçekleşmemiş yatırım zararları gibi olumsuzluklarla karşılaşmasına rağmen, çeyrekte 347 milyon dolar ve yıl için 1,65 milyar dolar toplam gelir bildirdi.
B. Riley, piyasa değerindeki düşüşe yanıt olarak, işletmeye yeniden yatırıma ve borç geri alımına öncelik vermek için temettüsünü %50 oranında azalttı. Ayrıca B. Riley, geçen yıl gelir ve faaliyet gelirine önemli ölçüde katkıda bulunan değerleme ve perakende tasfiye işleri için stratejik alternatifleri araştırmak üzere Moelis & Company ile anlaştı.
Önemli Çıkarımlar
- B. Riley Financial çeyrek için toplam 347 milyon dolar, yıl için ise 1,65 milyar dolar gelir bildirdi.
- Şirket, Targus ve gerçekleşmemiş yatırım zararlarıyla ilgili gayri nakdi zarar yazmalar yaşadı.
- Stratejik alternatifleri gözden geçirmek üzere B. Riley, değerleme ve perakende tasfiye işleri için Moelis & Company ile anlaştı.
- Şirketin Franchise Group’a yaptığı yatırım, uzun vadeli iş stratejisinde bir güven noktası olmaya devam ediyor.
- B. Riley, işe yeniden yatırım yapmak ve borcunu geri almak için temettü ödemesini azalttı.
- Zorluklara rağmen, şirket gelirlerini ve işletme FAVÖK’ünü artırdığını bildirdi ve ekibinin gücünü vurguladı.
Şirket Görünümü
- B. Riley, temel işletmelerinin uzun vadeli tezine olan güvenini dile getirdi.
- Şirket gelecek konusunda iyimser ve mevcut algılanan değerinde büyüme potansiyeli görüyor.
- B. Riley, portföyünü optimize etmek için belirli segmentler için stratejik alternatifleri değerlendiriyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Şirket, esas olarak gayri nakdi değer düşüklüğü ve piyasa değerlemelerindeki değişiklikler nedeniyle yıl için 86 milyon $ veya hisse başına 2,95 $ seyreltilmiş zarar bildirdi.
- Targus’u da içeren Tüketici Ürünleri segmenti, PC ve tablet satışlarında zayıf bir pazarla karşı karşıya kaldı.
Yükselen Önemli Noktalar
- Tüm yıl geliri 2022’deki 32 milyon dolardan 2023’te 240 milyon dolara yükseldi.
- Sermaye Piyasaları segmenti, Varlık Yönetimi işi, Açık Artırma ve Tasfiye ve Finansal Danışmanlık segmentlerinin tümünde gelir artışı görüldü.
- Markalar portföyünün temettü geliri 33 milyon dolara yükseldi.
Eksiklikler
- Şirketin bilançosunda 31 Aralık itibariyle yaklaşık 2,4 milyar dolar tutarında önemli miktarda toplam borç bulunmaktadır.
Soru ve Cevaplarda öne çıkan noktalar
- CEO Bryant Riley, şirketin varlıklarının algılanan değerini artırması beklenen %30’luk bir şerit getiri ile şirket borcunu geri alma planlarını detaylandırdı.
- Hem Riley hem de Başkan Phillip Ahn, şirketin zorluklar karşısındaki direncini kabul etti ve bu zorlukların üstesinden gelmede ekiplerinin önemini vurguladı.
- Kazanç çağrısı, ileriye dönük ifadelerdeki risk ve belirsizliklerin altını çizen bir Güvenli Liman beyanıyla sona erdi.
Kazanç çağrısı boyunca B. Riley Financial’ın liderleri ihtiyatlı bir iyimserlik tonunu korudu ve şirketin karşılaştığı zorlukları kabul ederken aynı zamanda faaliyet gösteren işletmelerinin gücünü ve potansiyelini de kabul etti. Belirli iş segmentlerinin stratejik olarak gözden geçirilmesi ve planlanan borç geri alımı, şirketin varlıklarını ve sermaye yapısını yönetmeye yönelik proaktif bir yaklaşıma işaret etmektedir. B. Riley Financial mevcut ekonomik ortamda yol alırken, yatırımcıların şirketin Güvenli Liman beyanında özetlenen doğal riskleri ve belirsizlikleri göz önünde bulundurmaları konusunda uyarılmaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
B. Riley Financial (RILY) kısa süre önce finansal performansını paylaşarak hem zorlukları hem de büyüme alanlarını vurguladı. Şirketin konumunu daha iyi anlamak için InvestingPro’dan bazı temel ölçümleri ve içgörüleri inceleyelim.
InvestingPro Verileri, 2023’ün 3. çeyreğinde sona eren son on iki ay itibarıyla şirketin büyüklüğünü ve piyasa değerini yansıtan 515,02 milyon dolarlık bir piyasa değeri ortaya koyuyor. Son dönemde yaşanan zorluklara rağmen, RILY aynı dönemde %81,2’lik kayda değer bir gelir artışı sergileyerek zorlu bir ekonomik ortamda üst düzey kazançlarını artırma becerisini ortaya koymuştur. Brüt kâr marjı %7,2’dir ve bu oran, en güçlü oran olmasa da, işletme ve diğer maliyetler dikkate alınmadan önce şirketin kârlılığını göstermektedir.
InvestingPro’nun dikkat çektiği bir ipucu da RILY’nin temettü ödemelerini 10 yıl üst üste sürdürmüş olmasıdır ki bu da hissedarlara değer kazandırma konusundaki kararlılığının bir kanıtıdır. Bu durum, şirketin yakın zamanda temettü ödemelerini azaltma kararı aldığı göz önüne alındığında özellikle önemlidir; tarihsel tutarlılık, gelecekteki ödemeler konusunda endişe duyan yatırımcılara bir miktar güvence sağlayabilir.
InvestingPro’nun bir başka ipucu da hisse senedinin yüksek fiyat oynaklığı yaşadığını ve bunun potansiyel yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir nokta olabileceğini vurguluyor. Hisse senedinin bu özelliği, şirketin piyasa zorluklarını ve segmentlerinin değişken performansını kabul etmesiyle uyumludur.
Daha derinlemesine analiz ve ek InvestingPro İpuçları arayan yatırımcılar için InvestingPro platformunda B. Riley Financial için 11 ipucu daha mevcut. Bu ipuçları, hisse senedinin performansı ve potansiyel yatırım stratejileri hakkında daha fazla rehberlik sunabilir.
InvestingPro’da InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanabileceğinizi unutmayın. Bu indirim, daha bilinçli yatırım kararları alınmasına yardımcı olabilecek değerli bilgilere erişim sağlayabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
