Banco Macro (BMA) 2023 yılının dördüncü çeyreğine ilişkin mali sonuçlarını açıklayarak 460 milyar ARS tutarında önemli bir net gelir elde ettiğini duyurdu. Bu performans hem bir önceki çeyreğe hem de bir önceki yılın aynı dönemine göre kayda değer bir artışa işaret ediyor. Bankanın özkaynak kârlılığı (ROE) ve aktif kârlılığı (ROA) sırasıyla %33,2 ve %8,7 ile güçlü seyrini sürdürmüştür.
Net parasal pozisyonu etkileyen yüksek enflasyona rağmen, Banco Macro net faaliyet gelirinde ve toplam mevduatlarda sağlam bir büyüme göstermiştir. Artık Banco BMA olan Itaú Argentina’nın 50 milyon $ karşılığında satın alınması, yılın ikinci yarısında entegre edilmesi beklenen önemli bir stratejik hamledir.
Önemli Çıkarımlar
- Banco Macro’nun net geliri 2023 yılının 4. çeyreğinde 460 milyar ARS’ye yükselmiştir.
- Bankanın ROE ve ROA’sı sırasıyla %33,2 ve %8,7 ile güçlü seyretmiştir.
- Giderler öncesi net faaliyet geliri hem çeyreklik hem de yıllık bazda artış gösterdi.
- Kredi büyümesi ılımlı seyrederken, toplam mevduat çeyrekten çeyreğe artış göstermiştir.
- Net parasal pozisyonda enflasyon nedeniyle bir kayıp görülmesine rağmen verimlilik oranı iyileşmiştir.
- Itaú Argentina’yı 50 milyon $ karşılığında satın alan banka, yılın ikinci yarısında entegrasyonu hedefliyor.
Şirket Görünümü
- Banco Macro, satın alınan Itaú Argentina’nın yılın ikinci yarısında entegre edilmesini beklemektedir.
- Banka normalleştirilmiş bir senaryoda %15 ila %20 arasında bir öz sermaye karlılığı hedefliyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Net parasal pozisyondan elde edilen sonuç, bu çeyrekte %53,3 olan daha yüksek enflasyon oranına bağlı olarak zarar göstermiştir.
- Efektif vergi oranı bir önceki yıla göre artarak çeyrek için %31,4’e, tüm yıl için ise %32,5’e yükselmiştir.
Yükselen Önemli Noktalar
- Bankanın kredi büyümesi bir önceki çeyreğe göre %4 artarak toplam kredi portföyü 1,8 trilyon ARS’ye ulaşmıştır.
- Toplam mevduat bir önceki çeyreğe göre %9 artarak 3,4 trilyon ARS’ye ulaşmıştır.
- Banka, 1,75 trilyon ARS’lik sermaye fazlası ve yüksek sermaye yeterliliği ve Tier 1 oranları ile güçlü bir sermaye yapısını korumaktadır.
Eksiklikler
- Net faiz geliri, yıllık bazda artış göstermesine rağmen bir önceki çeyreğe kıyasla azalmıştır.
- Kredi zararları için ayrılan karşılıklar hem bir önceki çeyreğe hem de bir önceki yıla göre artış göstermiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Jorge Scarinci, ilk çeyrekteki menkul kıymet performansının piyasa koşulları nedeniyle bir önceki çeyrekteki seviyeleri yakalayamayacağını belirtti.
- Itaú ile yasal ve operasyonel birleşmenin yılın ikinci yarısında gerçekleşmesi ve tek marka lansmanının Ağustos ve Ekim ayları arasında yapılması bekleniyor.
- Negatif reel faiz oranlarına rağmen, bankanın marjları fon maliyeti ve kredi ve menkul kıymet getirileri nedeniyle cazibesini korumaktadır.
Banco Macro’nun 4. çeyrek kazanç çağrısında bankanın güçlü finansal performansı ve Itaú Argentina’nın satın alınmasıyla sağlanan stratejik büyüme vurgulandı. Bankanın sağlam temelleri, sağlıklı ROE ve ROA ile birlikte mevduatlardaki büyüme ve kontrollü varlık kalitesi, gelecek için olumlu bir tablo çiziyor. Itaú Argentina’nın entegrasyonu, önümüzdeki dönemlerde bankanın kârlılığına katkıda bulunması beklenen önemli bir gelişmedir.
InvestingPro İçgörüleri
Banco Macro’nun son mali sonuçları, bankanın sağlam performansını ve stratejik satın almalarını sergileyerek yatırımcıların dikkatini çekti. İşte bankanın piyasadaki mevcut konumuna ek bağlam sağlayabilecek bazı InvestingPro Analizleri:
InvestingPro Verileri, Banco Macro’nun bankacılık sektöründeki önemli varlığını yansıtan 3,21 milyar USD’lik bir piyasa değerine sahip olduğunu vurguluyor. Bankanın Fiyat/Kazanç (F/K) Oranı 38,27’dir ve bu da hisse senedinin kazançlarına göre primli işlem gördüğünü göstermektedir. Bu durum, 2023’ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 35,37 olan düzeltilmiş F/K Oranı ile de desteklenmektedir. Banka, 2023’ün 3. çeyreği itibarıyla son on iki ayda gelir artışında %-2,4’lük hafif bir düşüşe rağmen, 2023’ün 3. çeyreğinde %22,91’lik önemli bir çeyreklik gelir artışı göstererek gelecekteki satış artışı potansiyeline işaret etmiştir.
Banco Macro’nun finansal anlatısıyla özellikle ilgili olan iki InvestingPro İpucu şunlardır:
1. Banka, Bankalar sektöründe önde gelen bir oyuncudur ve bu da pazar payı ve etki açısından rekabet avantajı sağlayabilir.
2. Analistler, Banco Macro’nun 2023’ün 4. çeyreği için bildirilen iyimser finansal sonuçlarla uyumlu olarak bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor.
Daha derin içgörüler ve ek ipuçları arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/BMA adresinde Banco Macro için 13 InvestingPro İpucu daha bulunmaktadır. Bu ipuçları, yatırımcıların bankadaki yatırımları hakkında daha bilinçli kararlar almalarına yardımcı olabilir. Bu içgörülere erişmek için PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim kazanabilir, finansal analizinizi uzman verileri ve tahminleriyle zenginleştirebilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
