BBVA, 2024’ün ilk çeyreğinde bir önceki yıla göre %19 artışla 2,2 milyar Avro’luk rekor bir net atfedilebilir kâr açıkladı. Bankanın hisse başına kazancı (EPS) bir önceki yıla göre %23 artarak 0,36 Avro’ya yükseldi. Olumlu finansal sonuçlar, BBVA’nın bu çeyrekte 4,8 milyar Avro’yu aşan güçlü çekirdek faaliyet geliriyle desteklenmektedir.
Bankanın sermaye pozisyonu, yasal gereklilikleri aşan %12,82’lik CET1 oranı ile güçlü kalmaya devam ediyor. BBVA’nın stratejik girişimleri, %67’si dijital kanallar aracılığıyla kazanılan 2,8 milyon yeni müşteri ile bu çeyrekte önemli bir müşteri büyümesi sağladı.
Banka ayrıca sürdürülebilir iş alanında da önemli adımlar atarak 2025 yılına kadar 300 milyar Avro hedefiyle bu alana 20 milyar Avro aktarmıştır. BBVA’nın performansı, daha fazla ekonomik büyüme ve pazar payı artışı beklediği İspanya ve Meksika’da özellikle dikkat çekicidir.
Önemli Çıkarımlar
- BBVA’nın 2024 yılının ilk çeyreğindeki net atfedilebilir kârı, bir önceki yılın aynı dönemine göre %19 artarak 2,2 milyar Avro’ya ulaştı.
- Hisse başına kazanç %23 artarak 0,36 Avro’ya ulaştı.
- CET1 sermaye oranı %12,82 gibi güçlü bir seviyede gerçekleşmiştir.
- Çekirdek faaliyet geliri bu çeyrekte 4,8 milyar Avro’nun üzerinde gerçekleşmiştir.
- Banka, %67’si dijital kanallar aracılığıyla olmak üzere 2,8 milyon yeni müşteri kazanmıştır.
- BBVA, 2025 yılına kadar 300 milyar Avro hedefiyle 20 milyar Avro’yu sürdürülebilir işlere kanalize etti.
- İspanya ve Meksika’da olumlu performans ve büyüme beklentileri.
- BBVA, net atfedilebilir kârda çift haneli büyüme bekliyor ve 2024 çekirdek gelir görünümünü yükseltti.
Şirket Görünümü
- BBVA, 2021-2024 stratejik hedeflerini karşılama veya aşma yolunda ilerliyor.
- Banka, yıl boyunca kredi defteri pazar payı kazanımlarının devam etmesini bekliyor.
- BBVA, yıllık 50 ila 60 baz puan organik sermaye üretmeyi ve hisseler gerçek değerinin altında işlem gördüğü sürece hisse geri alımlarına devam etmeyi planlıyor.
- Banka birleşme ve satın alma fırsatlarına açık olmakla birlikte organik büyümeye odaklanmaya devam ediyor.
- BBVA, 2025 için güçlü bir görünüm görüyor ve kâr ve getirilerdeki büyümenin 2024’ten sonra da devam etmesini bekliyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- İspanya’da NII’nin 2025 yılında yatay seyretmesi veya hafifçe düşmesi beklenmektedir.
- Özellikle İspanya’da, portföy satışları nedeniyle takipteki krediler kapsamı azalmıştır.
- Faiz oranlarındaki 100 baz puanlık bir düşüş, İspanya’da 300 milyon Avro’luk bir etkiye eşdeğer olan %5’lik bir NII düşüşüne yol açabilir.
Yükselen Önemli Noktalar
- BBVA, Meksika’da olağanüstü sonuçlar elde ederek net kârını 1,4 milyar Euro’ya ulaştırdı.
- Banka, İspanya’da tüketici kredileri ve ipotekli konut kredilerinde güçlü bir büyüme kaydetti.
- BBVA, Meksika’da çift haneli kredi büyümesi, Türkiye ve Güney Amerika’da ise olumlu dinamikler bekliyor.
Eksiklikler
- Türkiye’deki NII gelişimi hakkında özel bir ayrıntı verilmemiştir.
- BBVA, 2024 yılı için farklı bölümler ve birimler için vergi oranları hakkında yorum yapmadı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Meksika’daki risk maliyeti, yıl için K&Z’nin %60’ını karşılayarak beklentilerle uyumludur.
- BBVA, gelir büyümesinin maliyet büyümesini aşması sayesinde gelecek yıl pozitif çeneyi korumayı bekliyor.
- Banka, dijital kanallar aracılığıyla önemli ölçüde yeni müşteri kazanarak Meksika’daki rekabete saygı duyuyor.
- Türkiye’de, hükümetin enflasyonu düşürmeye yönelik önlemleri olumlu olarak görülüyor ve BBVA Research, 2023’te %65 olan enflasyonun bu yıl %45’e düşmesini bekliyor.
BBVA’nın hisse senedi (BME: BBVA), bankanın ilk çeyrekteki güçlü performansını yansıtıyor ve yatırımcılar şirketin stratejik ilerlemesini ve pazar genişletme çabalarını yakından izliyor. BBVA dinamik bankacılık ortamında yol almaya devam ederken, dijital müşteri kazanımı, sürdürülebilir iş ve sağlam finansal metriklere odaklanması bankayı gelecekteki büyüme için olumlu bir şekilde konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
BBVA’nın son mali raporu, net kâr ve müşteri kazanımındaki önemli artışlarla 2024 yılına güçlü bir başlangıç yaptığını gösteriyor. Bu sonuçlara ek bir bağlam sağlamak için InvestingPro’dan bazı temel ölçümleri ve içgörüleri ele alalım.
InvestingPro Verileri, BBVA’nın 65,48 milyar dolarlık piyasa değeri ile güçlü bir pazar konumuna sahip olduğunu gösteriyor ve bankanın finans sektöründeki önemli varlığını vurguluyor. Bankanın Fiyat/Kazanç (F/K) oranı, 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay bazında 6,72 gibi cazip bir seviyede bulunuyor ve bu da hisse senedinin yakın vadeli kazanç büyüme potansiyeline kıyasla düşük bir fiyattan işlem gördüğünü gösteriyor.
Bu durum, aynı dönem için 0,25 olan PEG Oranı ile de desteklenmekte ve büyüme açısından potansiyel olarak düşük değerli bir hisse senedine işaret etmektedir.
BBVA’nın temettü taahhüdü dikkate değerdir; banka üst üste 34 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürmüştür. Bu tutarlılık, özellikle 2024 başı itibariyle %5,76’lık etkileyici temettü verimi göz önüne alındığında, gelir odaklı yatırımcılar için olumlu bir sinyaldir.
InvestingPro İpuçları, BBVA’nın çeşitli zaman dilimlerindeki güçlü performansını vurguluyor; son bir yıldaki %67,65’lik ve son üç aydaki %36,69’luk getiri, hisse senedinin yukarı yönlü ivmesini gösteriyor. Dahası, BBVA 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem görüyor ve şu anda bu zirvenin %96,31’inde, yatırımcıların bankanın stratejik yönüne ve operasyonel gücüne olan güvenini yansıtıyor.
BBVA’nın brüt kâr marjları ve kârlılığa ilişkin analist tahminleri de dahil olmak üzere daha derin analizler ve daha fazla InvestingPro İpucu ile ilgilenen okuyucular için https://www.investing.com/pro/BBVA adresini ziyaret edin. BBVA’nın finansal sağlığı ve piyasa performansına kapsamlı bir bakış sunan 11 ek ipucu daha mevcuttur. Bu bilgilere erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
