Centene Corporation (CNC), piyasa beklentilerini aşarak 2,26 $’lık düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) ile güçlü bir ilk çeyrek bildirdi. Sağlık şirketi, Medicaid ve Marketplace segmentlerindeki operasyonel iyileştirmeler ve stratejik büyümeye atıfta bulunarak 2024 yılının tamamı için düzeltilmiş EPS tahminini 6,80 $’ın üzerine çıkardı. Medicare finansmanındaki zorluklara ve devam eden Teksas protestosuna rağmen Centene, Yıldız Derecelendirmelerini iyileştirmeye ve sigortasız ve işveren sponsorluğundaki sigorta pazarlarındaki büyüme fırsatlarından yararlanmaya odaklanmaya devam ediyor.
Önemli Çıkarımlar
- Centene’in 2024 yılının ilk çeyreğindeki düzeltilmiş EPS’si bir önceki yılın aynı dönemine göre %7 artışla 2,26 dolar olarak gerçekleşti.
- Şirket, 2024 yılının tamamı için düzeltilmiş EPS beklentisini 6,80 doların üzerine çıkardı.
- Medicaid franchise esneklik gösterdi; üyelik beklentileri biraz aştı.
- Marketplace segmenti üyeliği son iki yılda iki kattan fazla arttı.
- Centene, 2025-2026 döneminde 89’larda yüksek bir Sağlık Fayda Oranı (HBR) hedefliyor.
- Medicare segmenti performansı beklentileri karşılamıştır; Yıldız Derecelendirmelerini iyileştirmeye odaklanılmaya devam edilmektedir.
- Centene 1. çeyrekte 251 milyon dolar karşılığında 3,4 milyon hisse geri satın aldı.
- Düzeltilmiş SG&A gider oranı %8,7 olarak gerçekleşti ve önümüzdeki birkaç yıl içinde Medicare iş kolunda en az 200 baz puanlık bir düşüş hedefleniyor.
Şirket Görünümü
- Centene uzun vadede yüksek 89’lu HBR’ye dönmeyi beklemektedir.
- Şirket, sigortasız nüfusta ve işveren destekli sigorta alternatiflerinde büyüme bekliyor.
- Yeniden belirlemelerde beklenen bazı yıpranmalara rağmen, Medicaid ve Medicare uzun vadeli büyüme alanları olarak görülüyor.
- Centene, Medicaid HBR’sini ilk çeyrekteki %90,9 seviyesinden yıl boyunca aşağı çekmeyi hedefliyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Medicare, yetersiz finansman seviyeleri nedeniyle zorluklarla karşılaşmaktadır.
- Şirket, 2. ve 3. çeyrekte bir miktar yeniden belirleme yıpranması bekliyor.
- Centene, 2025 tekliflerine hazırlanırken yıl boyunca daha fazla Medicare yıpranması yaşamayı planlıyor.
- Pazarın 4,3 milyon üyede sabit kalması beklenirken, Özel Kayıt Dönemi sırasında yükseliş yaşanması umuluyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Centene’in Medicaid franchise’ı Florida ve Michigan’daki yeniden alımlarda başarılı olmuştur.
- Şirketin Marketplace segmenti önemli bir büyüme kaydetmeye devam ediyor.
- Centene, sigortasız nüfusta gelecekteki büyüme fırsatları konusunda iyimserdir.
- Şirketin ticari işleri, büyüme ve HBR iyileştirmeleri ile iyi bir performans sergiledi.
Eksiklikler
- Medicare yatan hasta yetkilendirmeleri Ocak ve Şubat aylarında beklenenin üzerinde gerçekleşmiştir.
- Şirket operasyonlar için 456 milyon dolar nakit akışı kullandı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Centene, Medicaid’de oranları keskinlikle eşleştirmenin önemini tartıştı.
- Şirketin eczane ekibi PBM’lerini başarılı bir şekilde taşıdı ve süreci geliştirmeye devam etmeyi hedefliyor.
- Kilo kaybı için GLP-1’ler için sınırlı devlet alımı olmuştur, ancak diyabet endikasyonu için hacim artmaktadır.
- Centene kaydettiği ilerlemeden duyduğu memnuniyeti dile getirdi ve katılımcılara katılımları için teşekkür etti.
Centene’in ilk çeyrek kazanç çağrısı, şirketin EPS beklentilerini aşması ve tüm yıl beklentilerini yükseltmesi ile 2024’e güçlü bir başlangıç yaptığını vurguladı. Sağlık hizmeti sağlayıcısı, operasyonlarını düzene sokma ve özellikle Medicaid ve Marketplace segmentlerinde pazardaki varlığını genişletme konusunda adımlar atıyor. Bazı zorluklara rağmen Centene’in stratejik girişimleri ve maliyet azaltmaya odaklanması, gelecekteki büyüme ve operasyonel verimlilik için olumlu bir görünüme işaret ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
