Compass Diversified (CODI), endüstriyel ve markalı tüketici işlerinde önemli bir büyüme ile güçlü bir dördüncü çeyrek ve 2023 yılının tamamı performansı bildirdi. Şirketin bağlı ortaklığının düzeltilmiş FAVÖK’ü art arda beşinci yılda da artış gösterdi ve CODI, HoneyPot Company’nin satın alınması da dahil olmak üzere stratejik hamleler yaptı.
Geleceğe bakıldığında, CODI 2024 yılı için büyüme beklentileri konusunda iyimserdir, iştirak düzeltilmiş FAVÖK’ünde %11’lik bir büyüme öngörmekte ve sağlık hizmetleri pazarına girmeyi beklemektedir. Sürdürülebilirliğe ve stratejik satın almalara odaklanan CODI, önümüzdeki yıl da başarısını sürdürmek için kendini konumlandırıyor.
Önemli Çıkarımlar
- Compass Diversified’ın (CODI) 4. çeyrek geliri ve iştirak düzeltilmiş FAVÖK’ü sırasıyla %7 ve %27,4 arttı.
- Endüstriyel işletmelerin tüm yıl performansı, %5,1’lik gelir düşüşüne rağmen iştirak düzeltilmiş FAVÖK’ünde %18’lik bir artış gösterdi.
- Markalı tüketici işletmeleri, Lugano’nun liderliğinde %2,7’lik bir gelir artışı kaydetti.
- CODI, 2024 yılının tamamında bağlı ortaklık düzeltilmiş FAVÖK’ünün 480 milyon ila 520 milyon dolar arasında olmasını bekliyor.
- Şirket birleşme ve satın alma piyasası konusunda iyimser ve satın almaları takip etmek için önemli bir likiditeye sahip.
- CODI, ESG uygulamalarına odaklanan ilk sürdürülebilirlik raporunu 2. çeyrekte yayınlamayı planlıyor.
Şirket Görünümü
- CODI, 2024 yılı için endüstriyel işletmeler için 125 milyon ila 135 milyon dolar ve markalı tüketici işletmeleri için 355 milyon ila 385 milyon dolar arasında bir düzeltilmiş FAVÖK aralığı öngörmektedir.
- 2024 yılının tamamında düzeltilmiş FAVÖK’ün 390 milyon ila 430 milyon dolar arasında olması beklenirken, düzeltilmiş kazançların 145 milyon ila 160 milyon dolar arasında olması öngörülüyor.
- Şirket, finansal esnekliğini artıracak şekilde, revolver kapasitesini 250 milyon dolar daha artırma olanağına sahip.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Endüstriyel dikey gelirler yılın tamamında %5,1 oranında azalarak, olağanüstü büyümenin ardından 2024 yılında potansiyel geri ödemeye ilişkin endişeleri artırdı.
- 2023’teki envanter sıkıntıları devam edebilir, ancak 2024’te bir kuyruk rüzgarına dönüşebilir.
- Jeopolitik gerilimler ve küresel tehditler büyümeyi etkileyebilir ve bu da muhafazakar beklentilere yol açabilir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Endüstriyel ve markalı tüketici dikeyleri için düzeltilmiş iştirak FAVÖK’ü 4. çeyrekte güçlü bir artış gösterdi.
- Seyahat ve pandemi öncesi faaliyetlere dönüş, endüstriyel iş kolunu olumlu etkiledi.
- Lugano’nun gelir ve düzeltilmiş FAVÖK’ünde sırasıyla %53 ve yaklaşık %65 oranında önemli bir büyüme kaydedildi.
- Satın alma piyasası, cazip değerlemelerle kaliteli varlıklar edinmek için elverişlidir.
Kaçırılanlar
- Genel olarak güçlü performansa rağmen, şirket tüm yıl boyunca endüstriyel dikey gelirlerinde bir düşüş yaşadı.
- CODI, potansiyel envanter rüzgarlarını henüz beklentilerine dahil etmedi.
- Zayıf satış noktası trendleri nedeniyle Velocity işindeki zorluklar.
Soru-Cevapta öne çıkan noktalar
- CEO Elias Sabo, PrimaLoft ve 5.11’de marka ve operasyonel mükemmelliğe yapılan yatırımları ele aldı.
- Sabo, özellikle yenilikçi sağlık sektörü olmak üzere, satın almalar için kaldıraç görevi üstlenmeye istekli olduğunu ifade etti.
- Lugano’nun CODI’nin kazançları üzerindeki hakimiyetine ilişkin endişeler dile getirildi ve gerekirse alternatif finansman arayışına girilmesi planlandı.
- Okçuluk segmentinde yeni ürün lansmanları ve Crossman segmentindeki zorlukları ele alma çabalarından bahsedildi.
InvestingPro İçgörüleri
Compass Diversified’ın (CODI) son finansal sonuçları ve ileriye dönük açıklamaları, yatırımcıların şirketin performans ölçütlerini ve büyüme beklentilerini yakından takip etmesine neden oluyor. İşte InvestingPro’dan ilginizi çekebilecek bazı önemli bilgiler:
- CODI’nin piyasa değeri 1,7 milyar USD olup, şirketin büyüklüğünü ve piyasanın toplam özkaynak değerlemesini yansıtmaktadır.
- Şirketin F/K oranı şu anda 55,52 gibi yüksek bir seviyede ve yatırımcıların gelecekte daha yüksek kazançlar bekleyebileceğine işaret ediyor. Bu durum, net gelirin bu yıl artmasının beklendiğini ve analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını öngördüğünü belirten InvestingPro İpuçları ile uyumludur.
- CODI, 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için -25,28’lik negatif düzeltilmiş F/K oranıyla son dönemdeki kârlılık sorunlarına rağmen, temettü ödemelerini 19 yıl üst üste sürdürerek hissedar getirilerine olan bağlılığını ortaya koymuştur. Bu durum, %4,43’lük sağlam temettü getirisi ile daha da pekiştirilmiştir.
Compass Diversified’ın finansal sağlığı ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için, platformlarında ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçları, CODI’nin likidite ve borç yönetiminin yanı sıra operasyonel performansı da dahil olmak üzere finansallarına ilişkin daha ayrıntılı bilgiler sağlayabilir.
Bu bilgilere ve daha fazlasına erişmek için PRONEWS24 kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirsiniz. InvestingPro ‘da yatırımcıların Compass Diversified ile ilgili daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilecek 5 ek ipucu listelenmiştir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
