CVS Health Corporation (CVS), Başkan ve CEO Karen Lynch’in Medicare Advantage işinin karşılaştığı zorluklara değindiği 2024 yılı 1. Çeyrek Kazanç Konferansı Çağrısında karışık sonuçlar bildirdi. Ayakta tedavi hizmetleri, ek yardımlar, yatan hasta kabulleri ve eczane kategorilerindeki baskılara rağmen, CVS Health marjları iyileştirmeye odaklanmaya devam ediyor. Şirket, 2024 yılının tamamı için düzeltilmiş EPS beklentisini önceki beklentilerden daha düşük olan en az 7 $ olarak revize ettiğini duyurdu. Eczane ve tüketici sağlığı segmentinde gelir artışı görülürken, sağlık hizmetleri segmentinde müşteri kaybı nedeniyle düşüş yaşandı. CVS Health ayrıca biyobenzer pazarındaki başarısını ve üye katılımını iyileştirmek için gelişmiş yapay zeka araçlarının kullanımını vurguladı.
Önemli Çıkarımlar
- CVS Health, 2024 yılının ilk çeyreği için 1,31 $ düzeltilmiş EPS bildirdi ve tüm yıl beklentisi en az 7 $ olarak revize edildi.
- Medicare Advantage işi, kullanım baskılarıyla karşılaştı ve bu zorlukları ele almak için çeşitli eylemlere yol açtı.
- Şirketin sağlık hizmetleri segmentinde gelir düşüşü görülürken, eczane ve tüketici sağlığı segmenti büyüdü.
- CVS Health, Medicare Advantage marjlarını iyileştirme ve bireysel borsa işi için kâr hedeflerine ulaşma konusunda güvenini ifade etti.
- Şirket, biyobenzerler pazarındaki başarısını ve eczane maliyetlerini düşürmeye yönelik girişimlerini vurguladı.
Şirket Genel Görünümü
- CVS Health, 2025 yılına kadar Medicare Advantage marjlarında iyileşme bekleyerek %4 ila %5 hedefliyor.
- 2024’te düzeltilmiş EPS’nin en az 7 $ olması bekleniyor.
- Operasyonlardan elde edilen nakit akışının 2024 yılı için en az 10,5 milyar dolar olması öngörülüyor.
- Kârlılığı artırmak için 2025 yılında planlanan fiyatlandırma ve fayda tasarımı değişiklikleri.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Büyük bir müşterinin kaybı sağlık hizmetleri segmenti gelirini etkilemiştir.
- Medicaid işinde daha yüksek tıbbi maliyet baskıları yaşanmıştır.
- Olumsuz önceki yıl gelişimi ve sağlayıcı yükümlülükleri giderleri etkilemiştir.
Yükselen Önemli Noktalar
- Yatan hasta mevsimselliği pandemi öncesi düzene geri döndü.
- Bir biyobenzer ürün olan Cordavis ve genel biyobenzer pazarı ile elde edilen başarı.
- CVS Health’in girişimlerinin olumlu benimsenmesi ve müşteri algısı.
Kaçırılanlar
- 1Ç 2024 için 1,31 $’lık düzeltilmiş EPS beklentilerin altında kaldı.
- GLP-1 kategorisinde kaçırılan garantiler de dahil olmak üzere eczacılık hizmetlerindeki zorluklar.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- 500 milyon dolarlık gider büyük ölçüde mevsimsellik ayarlamaları ve tek seferlik etkilerden kaynaklanmıştır.
- Medicare Advantage marjının iyileştirilmesi bir hedeftir ve gelecek yıl 200 baz puanlık bir marj artışı beklenmektedir.
- Şirket fiyat ayarlamaları, fayda değişiklikleri ve hizmet alanı çıkışları yoluyla marjları iyileştirmeyi amaçlıyor.
Özetle CVS Health, özellikle Medicare Advantage işinde zorlu bir dönemden geçiyor, ancak marj iyileştirme ve biyobenzer pazarındaki büyüme fırsatlarından yararlanma konusundaki kararlılığını sürdürüyor. Şirketin maliyetleri yönetme ve faydaları optimize etme konusundaki proaktif yaklaşımının önümüzdeki yıllarda daha güçlü bir finansal performansa katkıda bulunması bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
CVS Health Corporation (CVS) mevcut zorlukların üstesinden gelmek için stratejik adımlar atıyor ve InvestingPro’nun son verileri şirketin finansal sağlığı ve pazardaki konumu hakkında ek bilgiler sağlıyor. İşte bazı önemli bilgiler:
InvestingPro verilerine göre CVS Health’in piyasa değeri, sağlık sektöründeki önemli varlığını yansıtan 85,35 milyar dolar gibi güçlü bir seviyede bulunuyor. CVS, 1Ç 2024 Kazanç Konferansı Çağrısında bahsedilen zorluklara rağmen, 8,63 gibi cazip bir F/K oranıyla işlem görüyor ve bu da hisse senedinin yakın vadeli kazanç büyüme potansiyeline göre değerinin altında olabileceğini gösteriyor. Bu, CVS’nin yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem gördüğünü vurgulayan bir InvestingPro İpucu ile uyumludur.
Ayrıca CVS, 2023’ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki ayda %10,88’lik güçlü bir gelir artışı göstermiştir ki bu da sağlam üst düzey performansa sahip şirketler arayan yatırımcılar için olumlu bir işarettir. Şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığı da açıkça görülüyor; bir InvestingPro İpucu, CVS’nin 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğüne işaret ederek, finansal istikrarının ve yatırımcı dostu politikalarının bir kanıtı olduğunu belirtiyor.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için, CVS’nin hisse geri alım stratejisi ve değerleme katsayıları hakkında bilgiler içeren ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve bilinçli yatırım kararları vermeye yardımcı olabilecek zengin finansal bilgilere ve uzman analizlerine erişim sağlayabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
