Darling Ingredients Incorporated (NYSE: DAR) son kazanç çağrısında 2024 ilk çeyrek finansal sonuçlarını ve stratejik gelişmelerini ele aldı. Şirket, 25 milyon dolarlık kayda değer bir envanter düzeltmesi de dahil olmak üzere 280,1 milyon dolarlık güçlü bir kombine düzeltilmiş FAVÖK bildirdi. Yağ fiyatlarındaki düşüşe ve LCFS pazarındaki zorluklara rağmen Darling Ingredients, özellikle aktif peptitler gibi katma değerli ürünlerin piyasaya sürülmesi ve sürdürülebilir havacılık yakıtı (SAF) tesisinin inşası ile geleceği konusunda iyimserliğini koruyor. Şirket, 2024 yılı için öngörülen 1,3 milyar ila 1,4 milyar dolarlık FAVÖK ile yıl sonuna kadar kaldıraç oranını düşürmeyi ve yatırım yapılabilir seviyeye ulaşmayı hedefliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Kombine düzeltilmiş FAVÖK, 25 milyon dolarlık envanter düzeltmesi dahil olmak üzere 1Ç 2024 için 280,1 milyon dolar.
- Yem Bileşenleri segmenti, güçlü küresel hammadde hacimlerinden ve yavaş yavaş iyileşen yağ fiyatlarından yararlandı.
- Miropasz’ın satın alınması ve Ward South Carolina rendering tesisinin yeniden açılması operasyonları destekledi.
- Gıda segmenti daha düşük gelir elde etti ancak brüt kar marjı %30 civarında iyileşti.
- Akaryakıt segmenti, sürdürülebilir havacılık yakıtı ünitesinin planlanandan önce inşa edilmesiyle olumlu bir marj görünümü öngörüyor.
- Şirket 2024 yılı sonuna kadar borçlarını azaltmayı ve yatırım yapılabilir seviyeye ulaşmayı hedefliyor.
- Öngörülen yıllık FAVÖK 1,3 milyar ila 1,4 milyar dolar.
Şirket Görünümü
- Satın almalar ve yeniden yapılanma çalışmaları nedeniyle yem hacminde ardışık büyüme beklentisi.
- İkinci çeyrekte daha güçlü performans beklentisi ve yılın ikinci yarısında ivme kazanma.
- LCFS pazarındaki yavaş toparlanma ve yağ fiyatlarındaki düşüş nedeniyle tahminler aşağı yönlü revize edildi.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Küresel olarak yağ fiyatlarında %20 düşüş.
- LCFS pazarında beklenenden daha yavaş toparlanma nedeniyle FAVÖK beklentisi revize edildi.
- Tek seferlik bir olay gıda segmentinde 2. çeyrek hacimlerini etkiledi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- 2025’te DGD marjlarında iyileşme için iyimserlik.
- 2025’te potansiyel bir SAF 2 projesi başlatma planları.
- Önümüzdeki birkaç yıl içinde çeşitli katma değerli ürünleri pazara sunma konusunda güven.
Eksiklikler
- Satış fiyatlarındaki düşüş nedeniyle gıda segmentinde daha düşük gelir.
- LCFS pazarında beklenenden daha düşük toparlanma beklentileri etkiliyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Peptit profillerinin gelişimi ve katma değerli ürünler için küresel altyapı üzerine tartışma.
- Gıda segmentinde marj yönetimine ve küresel arbitraja odaklanma.
- Körfez Kıyısındaki gayrimenkul faaliyetleri, gelen ve giden faaliyetler için stratejik bir odak noktasıdır.
Darling Ingredients’in ilk çeyrek performansı ve stratejik kararları, bir yandan gelecekteki büyüme için zemin hazırlarken diğer yandan piyasadaki zorlukların üstesinden gelmeye çalışan bir şirkete işaret ediyor. Miropasz’ın satın alınması, Ward South Carolina fabrikasının yeniden açılması ve yenilikçi sağlık ürünlerinin geliştirilmesi ile şirket, farklı segmentlerinden faydalanmaya hazırlanıyor. FAVÖK beklentisinin aşağı yönlü revize edilmesine rağmen, şirketin portföyünü yönetme konusundaki proaktif önlemleri ve SAF fabrikasının beklenen lansmanı, uzun vadeli başarıya olan bağlılığına işaret ediyor. Darling Ingredients’in New York Borsası’ndaki (NYSE: DAR) hisseleri, piyasanın bu gelişmelere ve şirketin stratejik yönüne verdiği tepkiyi yansıtabilir.
InvestingPro İçgörüleri
Darling Ingredients Incorporated’ın son kazanç çağrısında bazı önemli stratejik gelişmeler ve finansal ölçütler vurgulandı, ancak şirketin pazardaki konumunu daha iyi anlamak için InvestingPro’nun ek verilerini ve içgörülerini dikkate almak önemlidir.
InvestingPro Verileri, şirketin sektöründeki önemli büyüklüğünü yansıtan 7,06 milyar dolarlık bir piyasa değeri ortaya koyuyor. Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 13,06’dır ve şirketin daha düşük bir kazanç katsayısıyla işlem gördüğünü göstermektedir; bu da hisse senedinin kazançlarına kıyasla potansiyel olarak değerinin altında olduğunu gösterebilir. Bu durum, Darling Ingredients’in düşük bir kazanç katsayısıyla işlem gördüğünü belirten InvestingPro İpuçlarından biriyle uyumludur.
Ayrıca, şirket 1Ç 2024 itibariyle son on iki ayda %7,76’lık bir gelir düşüşü yaşadı ve 1Ç 2024’te %20,71’lik daha önemli bir çeyreklik gelir düşüşü oldu. Gelirdeki bu daralma, analistlerin cari yılda satışlarda düşüş bekledikleri yönündeki InvestingPro Tavsiyesini destekliyor.
Zorluklara rağmen, bir başka InvestingPro İpucu, analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ettiklerini ve son on iki ay boyunca kârlı olduğunu vurguluyor. Bu, şirketin zorlu bir ekonomik ortamda kârlılığını sürdürebileceğini düşünen yatırımcılar için çok önemli bir nokta.
Daha kapsamlı analiz arayan yatırımcılar için, Darling Ingredients’in finansal sağlığı ve piyasa beklentileri hakkında daha derin bilgiler sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanan okuyucular, yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ekstra %10 indirim kazanarak bilinçli yatırım kararları almak için daha fazla değerli bilginin kilidini açabilirler.
InvestingPro şu anda Darling Ingredients için 8 ek ipucu listeliyor ve bunlara https://www.investing.com/pro/DAR adresindeki özel sayfayı ziyaret ederek erişebilirsiniz. Bu ipuçları, sağlanan gerçek zamanlı verilerle birleştiğinde, şirketin finansal durumu ve gelecekteki görünümü hakkında daha zengin bir anlayış sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
