Element Solutions Inc (ESI), Elektronik işinde önemli bir büyüme ve yıl için iyimser bir görünüm ile 2024’te güçlü bir ilk çeyrek bildirdi. Şirketin düzeltilmiş FAVÖK’ü bir önceki yıla kıyasla sabit kur bazında %17 artış gösterdi ve marjlarda kayda değer bir genişleme yaşandı.
Element Solutions, Endüstriyel ve Özel segmentindeki yumuşak otomotiv talebine rağmen, daha düşük hammadde maliyetleri ve belirli iş alanlarındaki güç sayesinde karlılığını artırdı. Şirket, elektronik talebinde daha fazla iyileşme bekleyerek tüm yıl için düzeltilmiş FAVÖK beklentisini 515 milyon ila 530 milyon dolar arasına yükseltti.
Önemli Çıkarımlar
- Element Solutions’ın düzeltilmiş FAVÖK’ü sabit kur bazında bir önceki yıla göre %17 oranında artmıştır.
- Elektronik işi, özellikle yarı iletken çözümlerinde önemli bir büyüme yaşadı.
- Endüstriyel ve Özel segment yumuşak otomotiv talebiyle karşılaştı ancak karlılığını artırdı.
- Tüm yıl için düzeltilmiş FAVÖK beklentisi 515 milyon ila 530 milyon dolar olarak güncellendi.
- Şirket yılın ikinci yarısında geniş tabanlı bir elektronik talep iyileşmesi bekliyor.
- Teknolojiye yapılan yatırımlar yüksek ek marjlar sağlıyor ve gelecekteki büyüme için hacimli üretim kapasitesi artıyor.
- Marjlar istikrarlı bir şekilde %40’ın üzerinde seyretmekte ve daha fazla iyileşme potansiyeli taşımaktadır.
- Devre işinin, akıllı telefon pazarlarının büyümesi ve bellek diski işinin yapay zeka faaliyetlerinden yararlanmasıyla orta ila yüksek tek haneli rakamlarda büyümesi bekleniyor.
- Yarı iletken işinin diğer dikey sektörlerden daha iyi performans göstermesi ve toplam gelirin daha büyük bir parçası haline gelmesi beklenmektedir.
Şirket Görünümü
- İkinci çeyrekte beklenen geniş tabanlı elektronik talep iyileşmesi ile yıl için olumlu görünüm.
- 2. çeyrek için düzeltilmiş FAVÖK 125 milyon dolar olarak tahmin ediliyor.
- Elektronik sektöründe 2024 ve 2025 yılları için çift haneli FAVÖK büyümesi bekleniyor.
- Kuprion teknolojisinde 2024’te satışların başlaması ve 2025’te gelirin artması ile ilerleme.
Ayı Açısından Önemli Noktalar
- Endüstriyel ve Özel segmentte otomotiv talebindeki yumuşama.
- Metal fiyatlarındaki artıştan kaynaklanan düşük gelir.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Yarı iletken çözümlerinde, özellikle de wafer seviyesi paketleme uygulamalarında güçlü büyüme.
- Düşük hammadde maliyetlerinin belirli segmentlerde kârlılığı artırması.
- Akıllı telefon ve bellek diski işlerinde büyüme.
Eksiklikler
- Şirket, kazanç çağrısı özetinde eksikliklere ilişkin spesifik ayrıntılar vermedi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Benjamin Gliklich yarı iletken sektöründeki agresif yatırımlardan bahsetti.
- Yarı iletken sektörünün satışların daha büyük bir yüzdesini, orta vadede potansiyel olarak %20’sini oluşturması bekleniyor.
- Akıllı telefon işinin, Çinli olmayan OEM’ler tarafından yönlendirilerek büyümeye devam etmesi bekleniyor.
- ICE ve EV otomotiv karışımı şirketin görünümünü önemli ölçüde etkilemiyor.
- Çip yasası yoluyla Ar-Ge finansmanı arayışı daha fazla büyümeyi teşvik edebilir.
Element Solutions’ın 2024 yılının ilk çeyreğindeki güçlü performansı, şirketin yıl boyunca izleyeceği yol için olumlu bir hava yaratıyor. Teknolojiye yaptığı stratejik yatırımlar ve yarı iletken ve elektronik işlerini büyütmeye odaklanan şirket, toparlanan elektronik pazarında başarısını sürdürmeye hazırlanıyor. Şirketin hisse senedi kodu ESI, piyasa iyimser rehberliği ve kazanç çağrısında özetlenen büyüme beklentilerini sindirirken yatırımcı ilgisi görebilir.
InvestingPro İçgörüleri
Element Solutions Inc (ESI) 2024 yılının ilk çeyreğindeki performansıyla dayanıklılığını ve büyüme potansiyelini ortaya koydu ve InvestingPro verileri olumlu görünümün devam ettiğini destekliyor. Piyasa değeri 5,6 milyar dolar olan ve ileriye dönük bir yaklaşım sergileyen şirketin finansal sağlığı ve hisse performansı yatırımcıların ilgi alanına giriyor.
InvestingPro Veri metrikleri, Element Solutions’ın 42,97 F/K oranıyla işlem gördüğünü ve bu oranın yüksek bir kazanç katsayısını yansıttığını gösteriyor, bu da yatırımcının gelecekteki büyümeye olan güvenini gösterebilir. 2024’ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı daha düşük 29,33’tür ve bu da kazanç beklentilerinde potansiyel bir normalleşmeye işaret etmektedir. Ayrıca, şirket 6 aylık toplam %27,8’lik önemli bir fiyat getirisi göstererek son dönemdeki güçlü piyasa performansına işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, analistlerin Element Solutions’ın bu yıl kârlı olacağını tahmin ettiklerini ve net gelirin artmasının beklendiğini vurguluyor. Bu, şirketin olumlu yönlendirmesi ve Elektronik işindeki güçlü performansıyla uyumludur. Ayrıca, hisse senedi genellikle düşük fiyat oynaklığı ile işlem görüyor ve bu da portföylerinde istikrar arayan yatırımcılar için cazip olabilir.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için, Element Solutions’ın finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve https://www.investing.com/pro/ESI adresinden ESI için toplam 7 InvestingPro İpucuna erişim sağlayabilirler.
Element Solutions’ın son beş yıldaki güçlü getirisi ve kısa vadeli yükümlülüklerini aşan likit varlıkları ile sağlam finansal pozisyonu, şirketin bu yılki iyimser görünümünü güçlendiriyor. Element Solutions elektronik talepten ve stratejik yatırımlardan yararlanmaya devam ederken, bu bilgiler ESI’nin gidişatını izleyen yatırımcılar için değerli olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
