Enerflex Ltd. (EFX), küresel bir enerji altyapısı çözümleri sağlayıcısı olarak, 2024 yılının ilk çeyreğinde iş kollarında güçlü bir performans sergilediğini bildirdi.
İnşaat gecikmeleri ve Orta Doğu projesine yapılan drone saldırısı gibi bazı operasyonel zorluklarla karşılaşmasına rağmen, şirket önemli miktarda serbest nakit akışı yaratmayı, borcunun önemli bir kısmını geri ödemeyi ve sağlam bir likidite pozisyonunu korumayı başardı.
Enerflex’in borcunu azaltma ve kârlılık ile nakit akışı yaratmaya odaklanma konusundaki kararlılığı, disiplinli sermaye harcamaları ve üç ayda bir açıklanan temettü de dahil olmak üzere ilk çeyrek faaliyetlerinde açıkça görüldü.
Önemli Çıkarımlar
- Enerflex’in Enerji Altyapısı ve Pazar Sonrası Hizmet iş kolları güçlü performans göstermektedir.
- ABD sözleşmeli sıkıştırma filosu iki yıl üst üste %90’ın üzerinde kullanım oranıyla faaliyet gösteriyor.
- Uluslararası enerji altyapısı iş kolu, yaklaşık 1,5 milyar dolarlık ileriye dönük gelir ve sözleşme kapsamındaki ödemeleri güvence altına aldı.
- Kriyojenik doğal gaz işleme işi, 2023 ve 2024 yıllarında sekiz büyük ölçekli tesis için sipariş aldı.
- Orta Doğu’daki EH Cryo projesi, bir drone saldırısı nedeniyle inşaat gecikmeleri ve artan maliyetlerle birlikte %85 oranında tamamlandı.
- Enerflex finansal esnekliğini artırmayı, bilançosunu güçlendirmeyi ve serbest nakit akışı yaratmayı hedefliyor.
- Şirket 72 milyon dolar borç geri ödemesi yaparak kaldıraç oranını 2,2’ye düşürdü ve ilk çeyrekte 78 milyon dolar serbest nakit akışı sağladı.
- Enerflex, kredi limiti kapsamındaki 548 milyon dolarlık erişimi ile güçlü likiditesini koruyor ve borç azaltmaya ve net finansman maliyetlerini düşürmeye odaklanmayı planlıyor.
- Mühendislik Sistemleri birikiminin 1,3 milyar dolar değerindeki büyük kısmının önümüzdeki 12 ay içinde gelire dönüşmesi bekleniyor.
- Enerflex, 11 Temmuz 2024 tarihinde ödenmek üzere hisse başına 0,025 CAD$ tutarında üç aylık temettü beyan etmektedir.
Şirket Görünümü
- Enerflex, stratejisini üç ana iş kolunda yürütmeye odaklanmıştır.
- Şirket, 2024 yılı için 90 milyon ila 110 milyon dolar arasında toplam harcama içeren disiplinli bir sermaye programı planlamaktadır.
- Enerflex müşterilerine doğal gaz, arıtılmış su ve enerji dönüşümü çözümleri sunmaya devam ediyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- EH Cryo projesinde inşaatın beklenenden yavaş ilerlemesi maliyetlerin artmasına neden oldu.
- Bir drone saldırısı EH Cryo proje sahasındaki çalışmaların askıya alınmasına neden olmuştur.
- Şirket, Engineered System sektöründeki faaliyetlerde potansiyel bir yavaşlama bekliyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Şirket, Kuzey Amerika’da özellikle LNG ihracatından kaynaklanan artan doğal gaz talebinin potansiyel büyümeye yol açacağını düşünüyor.
- Enerflex, Montney Shale ve Permian Basin gibi kilit pazarlarda iyi konumlanmış durumda.
Kaçırılanlar
- Enerflex, ilk çeyrekte artan maliyet tahminleri ve gecikmeler nedeniyle 41 milyon dolar zarar ettiğini bildirdi.
- Şirket şu anda inşaatla ilgili maliyetlere katlanmıyor ve tüm seçenekleri değerlendiriyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Marc Rossiter, Peru’daki bir proje haricinde, Mühendislik Sistemleri birikiminde minimum inşaat riski olduğunu vurguladı.
- Şirket, inşaat riski olmayan atölye bazlı mühendislik sistemleri sözleşmelerine öncelik verdi.
- Düşük riskli ve iyi getirili ülkeler olarak kabul edilen Amerika Birleşik Devletleri ve Umman’da sermaye yatırımları yapıldı.
- Enerflex, bir çalışanın kıdem tazminatı anlaşmazlığı ile ilgili olarak Meksika’da bir mahkeme kararı kazandı ve bu kararın önemsiz olması bekleniyor.
Enerflex Ltd. bazı operasyonel aksaklıklara rağmen sürdürülebilir serbest nakit akışı sağlama ve hissedarlar için değer yaratma konusundaki kararlılığını sürdürmektedir. Şirketin Enerji Altyapısına, yinelenen gelirlere ve risk yönetimine stratejik olarak odaklanması ve 2024’ün ilk çeyreğindeki güçlü finansal performansı, onu gelecek için iyi bir konuma getirmektedir.
Enerflex, dinamik enerji piyasasında ilerlerken güvenlik, kârlılık ve nakit akışı yaratmaya öncelik vermeye devam edecektir. Şirketin ikinci çeyrek sonuçlarını Ağustos ayında açıklaması planlanıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Enerflex Ltd. (EFX), güçlü serbest nakit akışı ve 2024’ün ilk çeyreğinde borç geri ödeme taahhüdünün de gösterdiği gibi, operasyonel zorluklar karşısında dayanıklılık gösterdi. InvestingPro verileri, Enerflex’in finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini göz önünde bulunduran yatırımcıların ilgisini çekebilecek birkaç ölçütü vurgulamaktadır.
Şirketin piyasa değeri 631 milyon dolar olup, enerji altyapısı sektöründeki büyüklüğünü ve piyasa değerini yansıtmaktadır. Son on iki ayda tipik olarak kârlılık eksikliğine işaret eden -5,70’lik negatif F/K oranına rağmen analistler, şirketin bu yıl kârlı olması beklenen bir geri dönüş öngörüyor. Bu durum, şirketin yüksek hissedar getirisi ile de destekleniyor; InvestingPro İpucu, temettüler ve hisse geri alımları yoluyla yatırımcılara olumlu bir geri dönüş öneriyor.
Bir başka InvestingPro İpucu, hissenin Göreceli Güç Endeksi’nin (RSI) aşırı satım bölgesinde olduğunu gösterdiğine ve bunun da potansiyel satın alma fırsatları arayan yatırımcıları çekebileceğine işaret ediyor. Bu durum, hisse senedinin geçen hafta ve ay boyunca sırasıyla -%13,58 ve -%16,01’lik fiyat toplam getirileriyle önemli ölçüde düştüğü göz önüne alındığında özellikle önemlidir.
Yatırımcılar ayrıca şirketin %1,46’lık mevcut temettü verimi ile 14 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme becerisinden de cesaret alabilir. Hissedarlara değer geri dönüşündeki bu tutarlılık, finansal istikrarın ve yönetimin Enerflex’in nakit akışı yaratma kabiliyetine duyduğu güvenin bir işareti olabilir.
Daha derin bir analizle ilgilenenler için https://www.investing.com/pro/EFXT adresinde ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve daha bilinçli yatırım kararları almalarına yardımcı olabilecek daha fazla içgörünün kilidini açabilirler. Enerflex için listelenen toplam 9 InvestingPro İpucu, şirketin finansal performansının ve piyasa konumunun çeşitli yönlerine kapsamlı bir bakış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
