İtalyan çok uluslu petrol ve gaz şirketi Eni S.p.A. (ENI.MI), 2024 yılının ilk çeyreği için güçlü mali sonuçlar açıkladı. Şirket, 4,1 milyar Avro proforma FVÖK ve 3,9 milyar Avro operasyonlardan nakit akışı elde ettiğini açıkladı. Yukarı havza üretimindeki %5’lik artış ve Neptune ve Ithaca Energy’nin stratejik satın almalarıyla Eni kendisini gelecekteki büyüme için konumlandırıyor.
Şirket ayrıca bir süper bilgisayarın inşası da dahil olmak üzere teknolojiye önemli yatırımlar yapıyor ve yenilenebilir enerji ile karbon yakalama ve depolama (CCS) programlarını genişletiyor. Bu satın almalar nedeniyle net borcun artmasına rağmen Eni, varlıkların elden çıkarılması ve işletme sermayesinin serbest bırakılmasıyla ilerledikçe borç seviyelerinin azalmasını bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Eni, 2024 yılının ilk çeyreğinde 4,1 milyar Avro proforma FVÖK ve 3,9 milyar Avro operasyonlardan nakit akışı elde etti.
- Şirket, yukarı havza üretiminde %5’lik bir büyüme bildirdi.
- Stratejik satın almalar ve teknoloji yatırımları gelecekteki büyümenin temel itici güçleridir.
- Yeni bir hisse geri alım programı için 3,5 milyar Avro’ya kadar yetki verildi.
- Eni, ilave nakit akışının %60’ına kadarını hissedarlara dağıtmayı beklemektedir.
- Net borç, satın almalar nedeniyle artmıştır ancak elden çıkarmalar ve işletme sermayesi salınımları ile azalması beklenmektedir.
Şirket Görünümü
- Eni, elden çıkarmalar ve işletme sermayesi salınımları yoluyla net borcu azaltma stratejisine güveniyor.
- Şirket, elden çıkarmalar için iyi anlaşmalar sağlamaya odaklanmış durumda ve borcun azaltılmasında hız yerine değere öncelik veriyor.
- Eni’nin Var gibi varlıkları da içeren uydu stratejisi potansiyel bir büyüme alanı olarak vurgulanıyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Net borçtaki artış endişe verici olsa da, şirketin bunu ele almak için net bir planı var.
- Eni, Mısır’daki arama faaliyetlerinde yavaşlama olduğunu belirtmekle birlikte genel faaliyetlerin planlandığı gibi devam ettiğini savunuyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Eni, Gaz, Enerji ve Yenilenebilir Enerji (GPR) iş kolunda daha fazla piyasa dalgalanması ve fırsat bekliyor.
- Şirket, Avrupa’da dengeli bir pazar görüyor ve Asya’da, özellikle de Çin’de talebin artmasını bekliyor.
- Eni’nin yenilenebilir enerji kapasitesi ve perakende faaliyetleri ilk çeyrekte olumlu sonuçlar verdi.
- Avrupa’daki marjların yılın ikinci yarısında artması beklenirken, ABD’de 2025 yılına kadar önemli bir talep artışı öngörülüyor.
Eksiklikler
- Kazanç çağrısında herhangi bir finansal eksiklik bildirilmemiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Gela ve Venedik’teki kullanım oranları %94 civarındadır ve yıl için ortalama %85-90 arasında bir oran beklenmektedir.
- Vergi oranındaki değişiklik temel olarak üretim yapılan ülkelerin karışımından ve gaz fiyatlandırmasından kaynaklanmaktadır.
- İştiraklerden temettü dağıtımı sabit kalmıştır.
- Ithaca işleminin nakit akışı yaratması ve Eni’nin dağıtım politikasıyla uyumlu olması beklenmektedir.
- Eni, Versalis dönüşüm yolculuğunda ilerliyor ve 2025 yılına kadar FAVÖK’ün nötr olmasını hedefliyor.
Sonuç olarak, Eni’nin 2024 yılının ilk çeyreği, güçlü finansal performans ve gelecekteki büyüme için stratejik konumlandırma ile damgasını vurmuştur. Şirketin teknolojik gelişmelere, yenilenebilir enerjiye ve stratejik satın almalara odaklanması, borç azaltma ve hissedar değeri dağıtımına yönelik net bir planla birleştiğinde, önümüzdeki aylardaki gidişatı için olumlu bir tablo çiziyor.
Özellikle Fildişi Sahili’nde devam eden projeler ve keşif fırsatlarıyla Eni, üretim kapasitesini önemli ölçüde artırmaya hazırlanıyor. Şirketin kapsamlı stratejisi ve operasyonel mükemmelliğinin, dinamik ve gelişen bir enerji piyasasında performansını artırması bekleniyor.
InvestingPro İçgörüleri
Eni S.p.A., 2024 yılının ilk çeyreğinde sağlam operasyonel sonuçlar ve stratejik girişimlerle desteklenen dirençli bir finansal performans sergiledi. İşte InvestingPro’nun gerçek zamanlı verilerine dayanarak şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansının anlık görüntüsü.
InvestingPro Verileri:
- Şirketin piyasa değeri 52,06 milyar dolar ile yatırımcıların şirketin pazardaki konumuna ve gelecek beklentilerine olan güvenini yansıtıyor.
- Eni’nin 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki aya dayanan F/K oranı 9,77’dir ve bu da hissenin sektör ortalamasına kıyasla değerinin altında olduğunu gösterebilir.
- Şirket, Nisan 2024 ortası itibarıyla %4,2’lik bir temettü getirisine sahiptir ve bu da hissedarlara değer döndürme taahhüdünü vurgulamaktadır.
InvestingPro İpuçları:
- Yatırımcılar Eni’nin 0,92’lik Fiyat/Defter oranını özellikle cazip bulabilir, bu da hisse senedinin net varlık değerinin altında işlem görüyor olabileceğini ve bunun da bir satın alma fırsatına işaret edebileceğini gösterir.
- 13,35’lik 1 Yıllık Fiyat Toplam Getirisi, şirketin geçen yılki güçlü performansını göstermekte ve portföylerinde büyüme arayan yatırımcılara potansiyel olarak güven vermektedir.
Eni’ye yatırım yapmayı düşünenler için InvestingPro’da daha derinlemesine analizler ve yatırım kararlarınıza rehberlik edebilecek ipuçları da dahil olmak üzere ek bilgiler mevcuttur. Özel bir teklifle erişilebilen 15’in üzerinde ek InvestingPro İpucu mevcut: InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın. Bu stratejik bilgiler, dinamik enerji piyasasında yol almaya devam eden Eni S.p.A.’daki yatırımınızın tüm potansiyelini ortaya çıkarmanın anahtarı olabilir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
