Estée Lauder Companies Inc. (EL), 2024 mali yılının üçüncü çeyreğinde kârlılık beklentilerini aşan %6’lık organik satış büyümesiyle güçlü bir performans sergiledi. Şirket, büyük ölçüde daha yüksek bir cilt bakım ürünleri karışımı nedeniyle brüt kar marjında önemli bir artış gördü ve envanter azaltma ve stratejik fiyatlandırma konusunda adımlar attı. Önümüzdeki iki mali yılda önemli ölçüde artan işletme kârı sağlamak üzere bir kâr iyileştirme planı hazırlanmıştır,
Estée Lauder ayrıca Amazon mağazaları aracılığıyla tüketici erişimini genişletiyor ve yeni ürünler piyasaya sürüyor. Şirketin teknolojiye ve stratejik satın almalara yaptığı yatırımlar marka portföyünü güçlendirdi ve makroekonomik ve jeopolitik zorluklara rağmen mali yılın daha güçlü bir ikinci yarısı için iyi bir konuma sahip.
Önemli Çıkarımlar
- Üçüncü çeyrekte %6’lık organik satış büyümesi ve hisse başına kazanç (EPS) görünümünde artış.
- Daha yüksek cilt bakım ürünleri karışımı sayesinde beklenenden daha güçlü brüt kar marjı.
- 2025 ve 2026 mali yılları için 1,1 ila 1,4 milyar dolar ek işletme kârı sağlaması beklenen bir kâr iyileştirme planının uygulanması.
- Amazon mağazaları ve yenilikçi ürün lansmanları yoluyla tüketici erişiminin genişletilmesi.
- Asya Pasifik, EMEA, Kuzey Amerika ve Çin Anakarası pazarlarında büyüme.
- Ürün inovasyonları ve Tom Ford ve DECIEM Inc. gibi stratejik satın almalar için olumlu geri bildirimler.
- Düzeltilmiş EPS’de %100’ün üzerinde bir artış beklenirken, 4. çeyrekte %6 ila %10 arasında organik net satış büyümesi için düzeltilmiş görünüm.
Şirket Görünümü
- 2024 mali yılının ikinci yarısının bir önceki yıla kıyasla daha güçlü geçeceği beklentisi.
- Organik net satışlar için düzeltilmiş tahmin, faaliyet marjının korunması ve EPS görünümünün artırılması.
- Kur çevriminin raporlanan satışlar ve EPS üzerinde olumsuz etkisi bekleniyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Makroekonomik dalgalanma ve jeopolitik gerilimler nedeniyle 2024 mali yılı organik net satış görünümü düşürüldü.
- Çin Anakarasındaki prestij pazarında tüketici duyarlılığına ve azalan promosyon faaliyetlerine atfedilen yumuşaklık.
Yükselen Önemli Noktalar
- Asya seyahat perakendeciliğinde stok seviyelerinin azaltılması ve sevkiyatların yeniden başlatılması konusunda ilerleme.
- İnovasyonun hızlandırılması ve tüketici erişiminin genişletilmesinin satışları artırması bekleniyor.
- The Ordinary için inovasyonun başarılı bir şekilde ölçeklendirilmesi ve Tom Ford satın alımından elde edilen stratejik sinerjiler.
Bayanlar
- Genel büyümeye rağmen, koku ve saç bakımı kategorileri cilt bakımı ve makyaja kıyasla daha mütevazı bir büyüme kaydetti.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- Çin’deki envanter hedeflerine beklenenden önce ulaşıldı ve perakende satışların 4. çeyrekte tamamlanması bekleniyor.
- Clinique’in Amazon’daki lansmanından elde edilen olumlu ilk sonuçlar, daha fazla büyüme ve tüketici katılımı bekleniyor.
- Kuzey Amerika, Clinique’in Amazon lansmanından daha fazla büyüme potansiyeli ile 3. çeyrekte düşük tek haneli büyüme yaşadı.
- Kâr iyileştirme planlarına ilişkin ek rehberlik Ağustos ayında sağlanacak.
Estée Lauder’ın üçüncü çeyrek finansal performansı, zorlu bir pazar ortamında esneklik ve uyumluluk gösterdi. Şirketin yüksek marjlı cilt bakım ürünlerine odaklanması, stratejik fiyatlandırma ve envanter yönetimi karlılığına katkıda bulundu. Estée Lauder’in Amazon’daki varlığı ve ürün inovasyonu da dahil olmak üzere stratejik girişimleri, tüketici katılımını artıracak ve gelecekteki büyümeyi destekleyecektir. Şirket, küresel ekonomik koşullardan kaynaklanan olumsuzluklarla karşı karşıya kalsa da, güçlü kâr iyileştirme planı ve operasyonel verimliliği, uzun vadeli sürdürülebilir büyüme için şirketi iyi konumlandırıyor. Piyasa, Ağustos ayında özellikle kâr iyileştirme planı ve bunun Estée Lauder’in finansal gidişatı üzerindeki etkisiyle ilgili daha fazla güncelleme bekliyor olacak.
InvestingPro İçgörüleri
Estée Lauder Companies Inc. (EL), 2024 mali yılı üçüncü çeyrek performansında kayda değer bir esneklik gösterdi ve InvestingPro verileri, şirketin mevcut piyasa konumunu ve gelecekteki beklentilerini yansıtan birkaç önemli finansal ölçütün altını çiziyor.
InvestingPro Verileri, 2024’ün 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %70,04’lük güçlü bir brüt kâr marjına işaret ederek şirketin satılan malların maliyetini yönetmedeki etkinliğini ve tipik olarak daha yüksek marjlar sunan cilt bakım ürünlerinin daha yüksek karışımını vurguluyor. Bu durum, şirketin bu çeyrekte brüt kar marjında bildirdiği artışla uyumludur.
Şirketin 100,2 olan F/K Oranı, yatırımcıların Estée Lauder’ın hisseleri için prim ödemeye istekli olduğunu gösteriyor; bu da güçlü marka portföyüne ve Amazon mağazaları aracılığıyla tüketici erişimini genişletmek gibi stratejik girişimlere bağlı büyüme potansiyeline atfedilebilir.
Zorlu makroekonomik ortama rağmen, Estée Lauder’in temettü verimi %2,07 olarak bildirilmiştir ve şirketin hissedarlara değer döndürme konusundaki kararlılığını göstermektedir. Bu durum, InvestingPro İpuçları’ndan biri tarafından da desteklenmekte olup, Estée Lauder’in finansal istikrarının ve hissedar dostu politikalarının bir kanıtı olarak 29 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğünü ortaya koymaktadır.
InvestingPro İpuçları ayrıca analistlerin Estée Lauder’ın kazançları konusunda iyimser olduğunu ve 7 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ettiğini ortaya koyuyor. Bu, şirketin kâr iyileştirme planına ve önümüzdeki mali yıllarda artan faaliyet kârı sağlama kabiliyetine olan güveni yansıtıyor olabilir.
Daha kapsamlı bir analiz arayan yatırımcılar için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. Estée Lauder’in finansal sağlığı ve pazar potansiyeline daha derinlemesine bir bakış sunan 13 InvestingPro İpucu daha mevcut. Aboneler bu ipuçlarına https://www.investing.com/pro/EL adresini ziyaret ederek ulaşabilir ve InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak özel bir tekliften yararlanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
