Forum Energy Technologies (FET) 2024 yılının ilk çeyreğinde Variperm’in kısa süre önce satın alınmasıyla desteklenen güçlü bir performans sergiledi. Şirket, gelirde %9’luk bir artış ve FAVÖK’te %69’luk önemli bir artış kaydederken, marjlarda da 460 baz puanlık bir iyileşme kaydetti. Variperm’in başarılı entegrasyonu sadece sorunsuz bir şekilde ilerlemekle kalmıyor, aynı zamanda FET’in Kanada’daki pazar erişimini de genişletmesi bekleniyor.
Yakın vadede bazı zorluklarla karşılaşmasına rağmen FET, 2024 yılının tamamı için FAVÖK’ü 100 milyon ila 120 milyon dolar arasında ve serbest nakit akışını 40 milyon ila 60 milyon dolar arasında öngörerek beklentilerini korudu. Şirketin stratejisi pazar fırsatlarını yakalama, niş pazar geliştirme ve devam eden ürün inovasyonuna odaklanarak orta onlu FAVÖK marjları ve sürdürülebilir kârlı büyüme hedefliyor.
Önemli Çıkarımlar
- FET’in 1Ç 2024 performansı %9’luk bir gelir artışı ve %69’luk bir FAVÖK artışı göstermektedir.
- Marjlar, kısmen Variperm’in satın alınması sayesinde 460 baz puan iyileşmiştir.
- Şirket, Variperm aracılığıyla Kanada’daki toplam adreslenebilir pazarını genişletmeyi bekliyor.
- 2024 yılının tamamı için FAVÖK beklentisi 100 milyon ila 120 milyon dolar olarak teyit edildi.
- FET’in Downhole segmenti %42’lik bir gelir artışı ve %107’lik bir FAVÖK büyümesi kaydetti.
- Siparişler, Variperm’in katkılarıyla %89 artarak 88 milyon dolara ulaştı.
- 2024 yılının 2. çeyreğinde gelirin 200 milyon ila 220 milyon dolar arasında, FAVÖK’ün ise 24 milyon ila 28 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
- FET uzun vadeli borçlarını yılsonuna kadar kapatmayı planlıyor ve net kaldıraç oranının FAVÖK’ün yaklaşık 1 katı olmasını hedefliyor.
- Hissedarlara nakit geri dönüşü hisse geri alımları veya temettüler yoluyla olabilir.
- Orta Doğu kara ve jackup pazarının yanı sıra Brezilya, Guyana, Batı Afrika ve Meksika Körfezi’ndeki offshore pazarlarında büyüme beklenmektedir.
Şirket Görünümü
- FET, önümüzdeki yıllarda orta onlu FAVÖK marjları ve sürdürülebilir, kârlı büyüme hedefliyor.
- Şirket, yeni satın alınan Variperm ekibiyle gelir sinerjilerine odaklanmayı planlıyor.
- Variperm’den elde edilen gelirin ilerleyen çeyreklerde artması bekleniyor.
- FET, endüstriyel mantık ve finansal birikim kriterlerini karşılayan gelecekteki satın almalar konusunda iyimserdir.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Variperm, Trans Mountain projesindeki gecikmeler ve mevsimsel yavaşlama nedeniyle hafif bir gelir zayıflığı yaşadı.
- Birinci çeyrekte herhangi bir hisse geri alımı yapılmadı, ancak gelecekteki hissedar dağıtımları için planlar mevcut.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- FET’in Downhole segmenti stratejik yatırımlardan ve teknolojik gelişmelerden faydalanıyor.
- Şirket, güçlü pazar talebine işaret eden siparişlerde %89’luk bir artış yaşadı.
- Birinci çeyrekteki pozitif nakit akışı, borcun azaltılması ve potansiyel hissedar getirileri için bir emsal teşkil ediyor.
Kaçırılanlar
- Şirket uzun vadeli borcunu yeniden finanse etmek için uygun bir seçenek araştırmış ancak henüz bulamamıştır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- FET, yaklaşık 96 milyon dolar kalan revolverini herhangi bir ceza olmaksızın istediği zaman ödeyebilir.
- Uluslararası piyasa faaliyetleri, özellikle konvansiyonel olmayan gaz geliştirme alanında, birinci çeyreğin sonuna doğru toparlandı.
- 2024 teşvik planı, stratejik hedeflerle uyumlu olarak serbest nakit akışına yakından bağlıdır.
FET’in 2024’ün ilk çeyreği, şirketin stratejik satın almalar ve pazar genişlemesi yoluyla güçlü bir büyüme kabiliyeti göstermesiyle yıl için olumlu bir ton oluşturdu. Variperm’in entegrasyonu, FET’in gelişmiş finansal ölçütleri ve pazar konumlandırmasında kilit bir faktör olduğunu kanıtlıyor. İnovasyon, borç azaltma ve hissedar değerine net bir şekilde odaklanan FET, sektörde stratejik niyet ve operasyonel verimlilikle ilerliyor. Ağustos başında yapılması planlanan bir sonraki kazanç çağrısı, şirketin performansı ve 2024’ün ikinci çeyreğine ilişkin görünümü hakkında daha fazla bilgi sağlayacaktır.
InvestingPro Analizleri
InvestingPro’nun son verilerine göre Forum Energy Technologies (FET) finansal performansında olumlu bir gidişat sergiliyor. Şirketin piyasa değeri 227,37 milyon dolar seviyesinde ve bu da yatırımcıların şirketin büyüme potansiyeline duyduğu güveni gösteriyor. 7,66’lık zorlu F/K oranına rağmen, 2024’ün ilk çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı -9,86’dır; bu da piyasanın gelecekte kârlılıkta iyileşme beklediğini gösterebilir.
InvestingPro Tips, FET’in 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aylık PEG oranının 0,03 ile oldukça düşük olduğunu vurgulayarak, hisse senedinin beklenen kazanç büyümesine göre değerinin düşük olabileceğini gösteriyor. Bu durum, şirketin gelecekteki kazanç performansını artırabilecek stratejik satın almaları ve pazar genişletme çabalarıyla uyumludur. Ayrıca, 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aydaki %2,53’lük gelir artışı ve üç aylık %7,11’lik artış, FET’in gelirlerini artırma kabiliyetinin altını çiziyor ve bu da yatırımcılar için olumlu bir işaret.
InvestingPro platformu, FET için mevcut toplam 12 ek InvestingPro İpucu ile daha da fazla içgörü sunarak şirketin finansal sağlığı ve hisse senedi performansı hakkında kapsamlı bir analiz sağlıyor. İlgilenen okuyucular bu analizlerden faydalanabilir ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilirler.
InvestingPro’ya göre adil değer tahmini 24,21 $ olan FET’in 19,39 $’lık mevcut fiyatı, büyüme için yer olabileceğini gösteriyor. Şirket stratejik girişimlere odaklanmaya devam ettikçe ve Variperm’in entegrasyonundan yararlandıkça, yatırımcılar kârlılık ve pazar payı artışındaki sürekli iyileşmeleri yakından izleyecektir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
