Goldman Sachs (GS), 14,2 milyar dolara ulaşan net gelirleri ve 4,1 milyar dolarlık net kazancıyla 2024 yılının ilk çeyreğinde güçlü sonuçlar elde etti. Şirketin Küresel Bankacılık ve Piyasalar bölümü, danışmanlık, hisse senedi yükleniciliği ve borç yükleniciliğindeki kayda değer performansları sayesinde 9,7 milyar dolar gelir elde ederek önemli bir katkıda bulundu.
Goldman Sachs ayrıca Varlık ve Servet Yönetimi bölümünün gözetim altındaki varlıklarının 2,8 trilyon dolarla yeni bir zirveye ulaştığını bildirdi. İyimser sonuçlara rağmen firma, enflasyon ve jeopolitik gerilimlerin gelecekteki büyümesi üzerinde yarattığı potansiyel riskleri kabul etti. Ancak Goldman Sachs, müşteri portföyü ve hem müşterilerine hem de hissedarlarına değer sunma taahhüdü konusunda iyimserliğini koruyor.
Önemli Çıkarımlar
- Goldman Sachs ilk çeyrekte 14,2 milyar dolar net gelir ve 4,1 milyar dolar net kazanç bildirdi.
- Küresel Bankacılık ve Piyasalar segmenti 9,7 milyar dolar gelir elde ederek öne çıktı.
- Varlık ve Servet Yönetiminde gözetim altındaki varlıklar 2,8 trilyon dolara ulaşarak rekor kırdı.
- Goldman Sachs bir büyüme fırsatı olarak Yapay Zekaya odaklanıyor.
- Firma, enflasyon ve jeopolitik gerilimler de dahil olmak üzere makroekonomik belirsizlikler konusunda temkinli.
- HPI portföyünün büyük bir kısmının 2026 yılı sonuna kadar satılması bekleniyor.
- Goldman Sachs birinci çeyrekte hissedarlarına 2,4 milyar dolar iade etti.
Şirket Görünümü
- Goldman Sachs, Platform Çözümleri segmentinde önümüzdeki yıl vergi öncesi başabaş noktasına ulaşmayı hedefliyor.
- Firma, Varlık Yönetimi işinde iyileştirilmiş marjlarla yüksek tek haneli büyüme hedefliyor.
- Birinci çeyrekte Küresel Bankacılık ve Piyasalar iş kolunda %18’lik bir özkaynak kârlılığı elde edilirken, orta onlu getiriler zaman içinde daha gerçekçi olarak görülüyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Kredi zararı karşılığı, kredi kartı kredileri portföyündeki tahsilatları yansıtacak şekilde 318 milyon $ olarak gerçekleşmiştir.
- Bu çeyrekteki faaliyet giderleri 8,7 milyar $ olurken, verimlilik oranı %60,9 olarak gerçekleşmiştir.
- Alts geliri, azalan plasman ücretleri nedeniyle yıldan yıla düşüş gösterdi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Finansman gelirleri, FICC ve Hisse Senetlerindeki güçlü performansın etkisiyle rekor seviyeye ulaştı.
- Alternatiflerde 15 milyar dolar toplanarak yıllık 40-50 milyar dolar hedefine ulaşma yolunda ilerlendi.
- Varlık Yönetimi iş kolunda 17 milyar dolarlık önemli girişler görüldü.
Kaçırılanlar
- Toplanan sermayenin dağıtılmasında bir gecikme söz konusudur.
- Hisse senedi yatırımları mükemmel olmayan bir çeyrek geçirdi ve daha fazla ayrıntı verilmedi.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Goldman Sachs, pazar payını artırmak için en büyük 150 müşterisiyle cüzdan payını yönetiyor.
- Firma Basel III düzenlemelerine uyum sağlamaya ve müşteri finansman hizmetlerini sürdürmeye hazırdır.
- Sürdürülebilir ve büyüyen temettüler, sermaye getirisi kaygılarının üzerinde bir önceliktir.
Goldman Sachs, ilk çeyrek kazanç çağrısında kendinden emin bir duruş sergileyerek, Yapay Zekadan yararlanmaya ve sürekli büyüme için servet ve varlık yönetimi hizmetlerini yönetmeye net bir şekilde odaklandı. Önündeki zorlukların farkında olan firma, gelişen finansal ortamda yol almak ve müşterileri ile hissedarlarına olan bağlılığını sürdürmek için kendisini stratejik olarak konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Goldman Sachs (GS), güçlü finansal performansı ve hissedar getirilerine olan bağlılığıyla 2024 yılının ilk çeyreğinde dayanıklılık ve stratejik büyüme gösterdi. İşte InvestingPro’dan şirketin finansal sağlığını ve piyasa konumunu vurgulayan bazı önemli bilgiler:
InvestingPro verileri Goldman Sachs’ın 137,63 milyar dolarlık güçlü bir piyasa değerine sahip olduğunu ve sermaye piyasaları sektöründeki önemli varlığını yansıttığını gösteriyor. Şirketin F/K oranı 17,35 olarak hesaplanırken, 2023’ün 4. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 15,09 ile standart F/K metriğine kıyasla potansiyel olarak daha cazip bir değerlemeye işaret ediyor. Buna ek olarak, firmanın brüt kâr marjı %83,16 ile etkileyicidir ve kârlılığı sürdürme kabiliyetini göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, yönetimin agresif hisse geri alım stratejisinin ve şirketin 12 yıl üst üste artırılan ve 26 yıldır sürdürülen temettülerle istikrarlı temettü büyümesinin, hissedarlara değer döndürme konusundaki güçlü taahhüdün göstergesi olduğunu ortaya koyuyor. Bu stratejik finansal kararlar, Goldman Sachs’ın likit varlıklarının kısa vadeli yükümlülüklerini aşması ve sağlam bir likidite pozisyonu sağlamasıyla daha da desteklenmektedir.
InvestingPro, daha fazla içgörü ve daha derin analiz arayan yatırımcılar için çok sayıda değerli ipucu sunuyor. Aslında, Goldman Sachs için InvestingPro platformu üzerinden erişilebilecek 9 adet InvestingPro İpucu daha mevcut. Bu içgörülerden en iyi şekilde yararlanmak için okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim elde edebilirler.
Şirketin Yapay Zekâ ve varlık yönetimine stratejik olarak odaklanması, sağlam finansal ölçütleri ve proaktif hissedar politikalarıyla birleştiğinde, belirsiz makroekonomik ortamda yol almak için iyi bir pozisyon oluşturuyor. Goldman Sachs’ın bir sonraki kazanç tarihi 15 Nisan 2024 olduğundan, yatırımcılar şirketin stratejilerinin nasıl devam eden finansal başarıya dönüştüğünü görmek isteyeceklerdir.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
