Endüstriyel ambalaj ürün ve hizmetlerinde küresel bir lider olan Greif, Inc. (GEF), 2024 Birinci Çeyrek Kazanç Çağrısını gerçekleştirdi ve burada alt uç FAVÖK beklentisini 25 milyon dolar artırarak 610 milyon dolara yükseltirken düzeltilmiş serbest nakit akışı beklentisini 200 milyon dolar olarak korudu.
Şirket, özellikle Kuzey Amerika’da hacimlerin baskı altında kaldığını bildirdi ve 11 Aralık’taki Yatırımcı Günü’nde liderlik değişiklikleri ve yaklaşan ayrıntılı görüşmeler de dahil olmak üzere stratejik güncellemeleri duyurdu.
Önemli Çıkarımlar
- Greif’in düzeltilmiş FAVÖK’ü 128 milyon dolara yükselirken, bu çeyrekte serbest nakit akışı 48 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- Şirket alt uç FAVÖK beklentisini 610 milyon dolara yükseltirken, düzeltilmiş serbest nakit akışı beklentisini 200 milyon dolar olarak korudu.
- Kuzey Amerika, çoğu bölgede hacim baskısı ile en zayıf pazar olarak belirlendi.
- Greif, Matt Leahy’nin Asya-Pasifik operasyonlarını denetlemesi ve Bill D’Onofrio’nun Yatırımcı İlişkilerinden sorumlu olması gibi liderlik değişikliklerini duyurdu.
- Şirket, RISI’nin yayınladığı endeks fiyatlarında iyileşme beklemediğini ve Ipackchem’in 2. mali çeyrekteki kapanışına kadar hiçbir katkı sağlamayacağını öngörerek 2024 yılının tamamına ilişkin varsayımlarını teyit etti.
- Lee, Reliance ve ColePak gibi satın almalar iyi performans gösteriyor ve Greif’in stratejik planının bir parçası olup herhangi bir zayıflığı maskelemiyor.
Şirket Görünümü
- Greif, 11 Aralık’ta yapılması planlanan Yatırımcı Günü’nde işlerini ve geleceğini daha ayrıntılı bir şekilde tartışacak.
- Şirketin stratejisi sürdürülebilir ambalajlara odaklanmayı ve küçük plastikler, IBC’ler, kağıt ambalajlar ve kapaklar gibi ürün gruplarını genişletmeyi içeriyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Özellikle Kuzey Amerika’da hacim baskıları devam etmekte ve finansal sonuçları etkilemektedir.
- Şirket, mali yılın tamamı için RISI tarafından yayınlanan endeks fiyatlarında iyileşme beklemiyor.
Yükselen Önemli Noktalar
- Şirketin portföy dönüşümü ve stratejik satın almaları uzun vadeli planlarıyla uyumludur.
- Operasyonel Sheetfeeder ve Laminator gibi dahili yatırımlar iyi ilerliyor.
Eksikler
- Greif bu çeyrekte 48 milyon dolarlık bir serbest nakit akışı kullanımı yaşadı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Wells Fargo’dan Gabe Hajde son satın almalar hakkında sorular sordu ve Larry Hilsheimer bunların beklenen sonuçları verdiğini ve iyi entegre olduklarını belirtti.
- Ole Rosgaard, satın almaların şirketin kasıtlı stratejisinin bir parçası olduğunu ve herhangi bir iş zayıflığını örtbas etmediğini doğruladı.
InvestingPro İçgörüleri
Greif, Inc. (GEF), şirketin son eylemleri ve performans ölçütlerinin de gösterdiği gibi, hissedar getirilerine olan bağlılığını ortaya koydu. Bir InvestingPro İpucu, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını ve bunun da şirketin değerine olan güvenin bir göstergesi olduğunu vurguluyor.
Dahası, Greif yalnızca temettü ödemelerini 3 yıl üst üste artırmakla kalmadı, aynı zamanda etkileyici bir şekilde 52 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdü ve hissedarlara sermaye iadesi konusunda güvenilir bir geçmiş performans sergiledi.
Şirketin değerlemesi de yatırımcılar için potansiyel arz ediyor; InvestingPro İpucu, değerlemenin güçlü bir serbest nakit akışı getirisi anlamına geldiğine işaret ediyor. Greif’in düzeltilmiş serbest nakit akışı beklentisini 200 milyon dolar olarak koruması, şirketin finansal sağlığını ve hissedarlara sürekli getiri sağlama potansiyelini güçlendirdiği için bu özellikle dikkate değerdir.
InvestingPro Data metrikleri Greif’in finansal tablosunu daha da zenginleştiriyor:
- 2024’ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ay için düzeltilmiş Fiyat/Kazanç (F/K) oranı 8,14 gibi mütevazı bir seviyede bulunuyor ve bu da hisse senedinin kazançlara kıyasla değerinin altında olabileceğini gösteriyor.
- Şirketin 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aylık geliri 5.153,4 milyon dolar olarak bildirilirken, aynı dönemde gelir artışı %14,91 oranında azaldı.
- Greif’in 2024’ün 60. günü itibariyle temettü verimi %3,41’dir ve 2024’ün 1. çeyreği itibariyle son on iki ayda %4,0’lık bir temettü büyümesi ile şirketin hissedarlara tutarlı ödemeler yapma taahhüdünün altını çizmektedir.
Daha derinlemesine analiz ve ek InvestingPro İpuçları arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/GEF adresinde 6 ipucu daha bulunmaktadır. Bu ipuçları Greif’in performansı ve görünümü hakkında daha fazla bilgi sağlayabilir. İndirimli bir fiyatla daha kapsamlı bir yatırım aracı sunan yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim almak için PRONEWS24 kupon kodunu kullanmayı unutmayın.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
