LiDAR teknolojisinin önde gelen sağlayıcılarından Hesai Group, 2023 yılının dördüncü çeyreği ve tüm yılı için yıldan yıla (YoY) önemli bir gelir artışı ve 2024 için güçlü bir görünüm ile güçlü bir finansal performans bildirdi. Şirketin 2023 yılının 4. çeyreğindeki net gelirleri 561 milyon RMB’ye ulaşarak geçen yılın aynı dönemine kıyasla %37,1 artış gösterdi.
Yılın tamamında ise net gelirler %56,1 oranında etkileyici bir büyüme göstererek 1,877 milyar RMB’ye ulaştı. Hesai ayrıca yıl için %35,2’lik sağlıklı bir karma brüt kar marjı elde etti. Şirketin 2023 yılı için toplam LiDAR sevkiyatı 222.000 birimi aştı ve kümülatif sevkiyat 300.000 birimi aştı.
İleriye dönük olarak Hesai, 2024 yılının ilk çeyreğinde gelirlerin 320 milyon RMB ile 350 milyon RMB arasında olmasını ve toplam sevkiyatın 50.000 birimi aşmasını bekliyor. Şirket, 2024 yılının tamamı için 400 milyon USD ile 450 milyon USD arasında gelir ve %30 ile %35 arasında değişen karma brüt kar marjı öngörüyor. Hesai, 2024 yılının dördüncü çeyreğinde kârlılığa ulaşmayı hedefliyor.
Önemli Çıkarımlar
- 2023 yılının 4. çeyreğinde net gelirler bir önceki yılın aynı dönemine göre %37,1 artarak 561 milyon RMB’ye ulaştı.
- Yılın tamamında net gelirler %56,1 artarak 1,877 milyar RMB’ye ulaştı.
- Karma brüt kar marjı tüm yıl için %35,2 olarak gerçekleşti.
- 2023 LiDAR sevkiyatları 222.000 adedi aştı ve kümülatif sevkiyatlar 300.000’in üzerinde gerçekleşti.
- 2024 yılının ilk çeyreği için gelir tahmini 320 milyon RMB ile 350 milyon RMB arasındadır.
- 2024 yılının tamamı için gelir beklentisi 400 milyon ABD Doları ila 450 milyon ABD Doları, brüt kâr marjı ise %30 ila %35 arasında.
- Hesai, 2024 yılının 4. çeyreğinde kârlılığa ulaşmayı bekliyor.
- NextGen ultra uzun menzilli ADAS LiDAR, AT512, 2025 yılında seri üretime geçecek.
- Hesai, ABD Savunma Bakanlığı ile yaşanan bir anlaşmazlığı ve ABD’li OEM’lerle çalışma konusundaki endişeleri ele alıyor.
Şirket Görünümü
- Hesai, 2024 yılının 2. çeyreğinde gelirlerde ve sevkiyatlarda önemli bir artış öngörüyor.
- 2024’ün ikinci yarısında çeyrek başına 200.000’in üzerinde LiDAR sevkiyatı bekleniyor.
- Şirket NextGen AT512 LiDAR modeline geçiş yapıyor.
- Hesai, kitlesel pazar için uygun fiyatlı bir LiDAR geliştiriyor.
- Şirket 2025 yılına kadar kümülatif olarak 2 milyon LiDAR ünitesi sevk etmeyi öngörüyor.
Ayıda Öne Çıkanlar
- ABD Savunma Bakanlığı ile yaşanan anlaşmazlık şirketin itibarını etkiledi.
- Jeopolitik endişeler ABD’li OEM’lerle ilişkileri etkiliyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Hesai, Çin’de ADAS LiDAR pazarında lider konumdadır.
- Şirket, yıllık bazda %50 ila %70 oranında güçlü bir gelir artışı bekliyor.
- LiDAR’ın 200.000 RMB’nin altındaki fiyatlara sahip araçlarda standart bir özellik haline geleceği öngörülüyor.
- Çin’deki elektrikli araçların küresel trendinin LiDAR’ın benimsenmesini artırması bekleniyor.
Kaçırılanlar
- ABD Savunma Bakanlığı ile yaşanan anlaşmazlığa rağmen Hesai brüt marj hedefini kaçırmadı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Hesai, Moore Yasası’nı takip ederek fiyat aralığını korurken performansı her 18 ayda bir iki katına çıkarmayı hedefliyor.
- Şirket 2025 yılına kadar GAAP karlılığı bekliyor ve elektrikli araçların benimsenmesi nedeniyle LiDAR pazarında hızlı bir büyüme öngörüyor.
- Hesai, AT LiDAR modellerinden ET LiDAR modellerine geçişi tamamlamak üzere.
- Robot taksi pazarı yavaşlıyor, ancak ADAS pazarındaki ivme güçlü.
- OEM’lerle yapılan görüşmeler, LIDAR’ın tüm elektrikli araçlarda standart hale geleceğini, araç güvenliğini ve sürüş keyfini artıracağını gösteriyor.
Sonuç olarak, Hesai Group’un kazanç çağrısı, LiDAR pazarında sürekli büyüme ve yenilik için hazır bir şirket ortaya koydu. Hesai, 2023’teki güçlü finansal performansı ve geleceğe yönelik iddialı planlarıyla, gelişmiş sürücü destek sistemlerine yönelik artan talepten ve elektrikli araçların daha geniş çapta benimsenmesinden yararlanmak için iyi bir konuma sahip.
Şirketin performans iyileştirme, maliyet verimliliği ve Çin’deki pazar liderliğine odaklanması, ürün geliştirme ve yasal zorluklara yönelik stratejik planlamasıyla birleştiğinde, uzun vadeli başarıya olan bağlılığının altını çiziyor.
InvestingPro İçgörüleri
Hesai Group’un güçlü finansal performansı ve iyimser görünümü InvestingPro’nun birkaç temel ölçütünde yansıtılıyor. Piyasa değeri 674,12 milyon dolar olan Hesai, LiDAR teknolojisi sektöründe önemli bir oyuncu olarak öne çıkıyor. Şirketin 2023’ün 3. çeyreği itibariyle son on iki aylık geliri 236,27 milyon dolar olarak bildirildi ve %63,54’lük önemli bir gelir artışı gösterdi. Bu, şirketin net gelirlerinde bildirilen yıllık %56,1’lik büyüme ile uyumludur ve tutarlı bir yükseliş yörüngesine işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, Hesai’nin bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu, bunun da finansal sağlığın olumlu bir işareti olduğunu ve şirkete zorlu piyasa koşullarında gezinmek için bir tampon sağlayabileceğini vurguluyor. Ayrıca, son on iki ayda kârlı olmamasına rağmen Hesai’nin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor ve bu da iddialı büyüme planlarını destekleyebilecek güçlü bir likidite pozisyonuna işaret ediyor.
Bununla birlikte, yatırımcılar Hesai’nin hisse senedinin genellikle yüksek fiyat oynaklığı ile işlem gördüğünün ve son bir yıldaki %71,74’lük düşüş de dahil olmak üzere çeşitli dönemlerdeki önemli fiyat düşüşlerinin farkında olmalıdır. Bu faktörler, özellikle analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin etmedikleri göz önünde bulundurulduğunda, Hesai ile temkinli bir yatırım yaklaşımının önemini vurgulamaktadır.
Hesai’nin finansallarını ve gelecek projeksiyonlarını daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için InvestingPro ek bilgiler sunuyor. Hesai için şu anda 12 InvestingPro İpucu daha mevcut ve bunlara https://www.investing.com/pro/HSAI adresinden erişilebilir. InvestingPro deneyiminizi geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
