Kritik bileşenlerin ve mühendislik sistemlerinin küresel tedarikçisi Kadant Inc. (KAI), 2024 yılının ilk çeyreğinde %8’lik bir artışla 249 milyon dolara ulaşan güçlü bir gelir elde ettiğini bildirdi. Şirketin toplam gelirinin %69’unu oluşturan satış sonrası parça geliri %13’lük artışla 171 milyon dolara yükseldi. Düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) beklentilerin üzerinde 2,38 $ olarak gerçekleşirken, düzeltilmiş faiz, vergi, amortisman ve itfa öncesi kar (EBITDA) 52 milyon $’a ulaşarak gelirin %21’ini temsil etti.
Serbest nakit akışındaki düşüşe ve sermaye projesi faaliyetlerindeki azalma gibi zorluklara rağmen Kadant yılın geri kalanındaki performansı konusunda iyimserliğini koruyor. 2024 yılı için gelir beklentisi 1,040 milyar dolar ile 1,065 milyar dolar arasında, düzeltilmiş EPS ise 9,75 dolar ile 10,05 dolar arasında.
Önemli Çıkarımlar
- Kadant’ın ilk çeyrek geliri %8 artışla 249 milyon $ olurken, satış sonrası parça geliri %13 artışla 171 milyon $’a yükseldi.
- Düzeltilmiş EPS 2,38 dolar ile beklentileri aşarken, düzeltilmiş FAVÖK 52 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- Şirket, 2024 beklentilerini değiştirmeyerek güçlü performansını sürdürmeyi bekliyor.
- Serbest nakit akışı ilk çeyrekte %49 azaldı, ancak yılın geri kalanında daha yüksek nakit akışı bekleniyor.
- Key Knife ve KWS’nin satın alımları 232,3 milyon dolar olarak gerçekleşti ve 234 milyon dolar borçlanma ile finanse edildi.
- Brüt marj görünümü 2024 yılı için %43,5 ile %44,5 arasında olup net faiz giderinin 17 milyon dolar ile 17,5 milyon dolar arasında olması beklenmektedir.
- Şirket, son satın almalardan kaynaklanan borcunu ödemek ve güçlü serbest nakit akışı yaratmaya odaklanmak için iyi bir konumdadır.
Şirket Görünümü
- 2024 yılı gelir tahmini 1.040 milyar dolar ile 1.065 milyar dolar arasında kalmaktadır.
- Düzeltilmiş EPS’nin 9,75 ila 10,05 $ aralığında olacağı tahmin ediliyor.
- Brüt kar marjının tüm yıl için %43,5 ile %44,5 arasında olması bekleniyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Birinci çeyrekte serbest nakit akışı geçen yılın aynı dönemine kıyasla %49 oranında azalmıştır.
- Düzeltilmiş EPS, daha yüksek işletme giderleri, daha düşük organik gelir ve daha yüksek faiz giderleri nedeniyle ’23’ün 1. çeyreğine kıyasla 0,02 $’lık hafif bir düşüş gösterdi.
Yükselişte Önemli Noktalar
- Rekor gelir ve satış sonrası parça satışları sağlam bir büyümeye işaret etmektedir.
- Key Knife ve KWS’nin satın alınmasının rezervasyonlara ve satışlara olumlu katkıda bulunması bekleniyor.
- Sektördeki konsolidasyon, kârlılığı ve yatırım fırsatlarını artırarak faydalı olarak görülüyor.
Eksiklikler
- Sağlanan bağlamda ıskalamalardan özel olarak bahsedilmemiştir.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- Konteyner karton sektöründeki konsolidasyon olumlu bir gelişme olarak görülmektedir.
- Endüstriyel İşleme segmenti son derece iyi bir performans sergilemiştir.
- Önemli müşteriler arasında IP ve WestRock bulunmaktadır.
- Satın almalardan kaynaklanan yinelenen amortisman yıllık 7,2 milyon dolardır.
- Parça ve sarf malzemesi gelirlerinin yıl için %62 ila %65 arasında olması bekleniyor.
Kadant’ın 2024 yılının ilk çeyreği, rekor gelir artışı ve satış sonrası parça satışlarındaki güçlü performans ile şirketin görünümü için olumlu bir ton oluşturdu. Şirketin stratejik satın almalarının ve sektördeki konsolidasyonun kârlılığı desteklemesi ve yatırım için daha fazla fırsat yaratması bekleniyor. Serbest nakit akışındaki düşüşe ve bazı operasyonel zorluklara rağmen, Kadant’ın beklentileri güçlü serbest nakit akışı yaratma ve paydaşlarına değer sunma kabiliyetine olan güveni yansıtıyor. Şirketin borç ödemeye ve müşteri ihtiyaçlarını karşılamaya odaklanması, sağlam bir finansal temel ve sürdürülebilir büyümeye olan bağlılığının altını çiziyor.
InvestingPro İçgörüleri
Kadant Inc. (KAI), 2024 yılının ilk çeyreğinde satış sonrası parça satışlarının gelir artışına önemli ölçüde katkıda bulunmasıyla dirençli bir performans sergiledi. Şirketin değer sunma konusundaki kararlılığı, tutarlı temettü ödemeleri ve stratejik finansal yönetimi ile daha da vurgulanmaktadır. İşte en son InvestingPro verilerine ve ipuçlarına dayanan bazı görüşler:
InvestingPro Verileri:
- Piyasa Değeri (Düzeltilmiş): 3,06 milyar USD
- F/K Oranı (Düzeltilmiş) 1Ç 2024 itibarıyla son on iki ay: 26,27
- 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aylık Gelir Artışı: %7,58
InvestingPro İpuçları:
1. Kadant, finansal istikrarını ve hissedar getirilerine olan bağlılığını yansıtan 6 yıl üst üste temettü artırma konusunda övgüye değer bir geçmişe sahiptir.
2. Şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor, bu da devam eden operasyonları ve yatırım fırsatlarını destekleyebilecek güçlü bir likidite pozisyonuna işaret ediyor.
Kadant yıl boyunca yoluna devam ederken, bu finansal ölçütler ve stratejik öngörüler sağlam bir mali sağlığa ve sürdürülebilir büyüme potansiyeline işaret etmektedir. Kadant’ın finansal verilerini ve performansını daha derinlemesine incelemek isteyen okuyucular için daha fazla InvestingPro İpucu mevcut. Bir abonelikle yatırımcılar, daha bilinçli kararlar vermelerine yardımcı olabilecek kapsamlı bir ipucu listesine erişebilirler. InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın. InvestingPro’da Kadant Inc. için listelenen ve şirketin performansı ve beklentileri hakkında daha geniş bir bakış açısı sağlayan 11 InvestingPro İpucu daha var.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
