Moody’s Corporation (MCO) 2024 yılına güçlü bir başlangıç yaptığını, ilk çeyrek sonuçlarının gelirde %21’lik bir artış ve düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazançta (EPS) önemli bir artış göstererek 3,37 dolara yükseldiğini bildirdi. Şirketin Moody’s Yatırımcı Hizmetleri (MIS) bölümü, gelirin %35 oranında artması ve düzeltilmiş faaliyet marjının %64,6’ya ulaşmasıyla özellikle başarılı oldu.
Moody’s Analytics (MA) bölümü de üst üste 65. çeyrekte gelir artışı ve Yıllık Yinelenen Gelirde (ARR) %10 artış kaydederek yükselişini sürdürdü. Olumlu sonuçlara rağmen Moody’s, yüksek getirili temerrüt oranları ve birleşme ve satın alma (M&A) faaliyetlerinde potansiyel büyüme faktörleri görmesine rağmen, piyasa belirsizliklerini gerekçe göstererek tüm yıl görünümü hakkında temkinli olmaya devam ediyor.
Önemli Çıkarımlar
- Moody’s’in ilk çeyrek geliri %21 artarken, düzeltilmiş seyreltilmiş EPS 3,37 dolar olarak gerçekleşti.
- MIS bölümünün geliri %35 artarken, MA segmenti üst üste 65. çeyrekte de gelir artışı kaydetti.
- Şirket, yapay zeka destekli araçlar sunmayı amaçlayan GenAI yeteneklerine yatırım yapıyor.
- Yüksek getirili temerrüt oranlarında ve birleşme ve satın alma faaliyetlerinde potansiyel büyüme ile birlikte piyasa belirsizlikleri nedeniyle tüm yıl görünümü temkinli olmaya devam ediyor.
- CFO Noemie Heuland, Moody’s’in güçlü finansal profilini ve serbest nakit akışının %80’ini hissedarlara geri verme taahhüdünü vurguladı.
Şirket Görünümü
- Moody’s, MIS için yüksek tek haneli ila düşük çift haneli büyüme ve MA için yüksek tek haneli büyüme bekleyerek tüm yıl gelir görünümünü koruyor.
- Yıl için düzeltilmiş seyreltilmiş EPS beklentisi 10,40 ila 11 $ aralığına daraltıldı.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Piyasadaki belirsizlikler tüm yıl için temkinli bir görünümün oluşmasına neden oluyor.
- Euro ve GBP’nin dolar karşısında değer kaybetmesinin gelir görünümü üzerindeki etkisi.
- Brüt kaldıraç oranı %2,2. Birinci çeyrekte geri alımlar yavaşladı, ancak ikinci çeyrek ve ikinci yarıda bu oranın yakalanması planlanıyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Veri ve Bilgi ile KYC uyumluluk çözümlerine yönelik güçlü talep gelir artışını desteklemektedir.
- 94’lük yüksek elde tutma oranı ve satış döngülerinde uzama olmayan sağlıklı bir satış hattı.
- Temel iş trendlerinin bir göstergesi olarak ARR’deki pozitif ivme.
Kaçırılanlar
- Gelir görünümü, kur etkileri ve satış mevsimselliği nedeniyle düzeltilmiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yazılım, API entegrasyonları ve üçüncü taraf ortaklıkları aracılığıyla yapay zeka destekli çözümlerden para kazanmaya odaklanma.
- Müşterileri YZ çözümlerine çekmek için veri bütünlüğünün ve itibarın önemi.
- Şirketin ihraç seviyelerini sürdürmek için yeni para işlemlerinde artış görme arzusu.
Moody’s Corporation’ın ilk çeyrek kazanç çağrısı, kilit alanlarda önemli büyüme ve GenAI gibi yenilikçi teknolojilere yapılan stratejik yatırımlarla güçlü bir finansal konumda olan bir şirketi ortaya çıkardı. Genel görünüm temkinli olmaya devam etse de, Moody’s piyasa belirsizliklerini yönetmek ve yüksek getirili temerrüt oranları ve birleşme ve satın alma faaliyetlerindeki fırsatlardan yararlanmak için iyi bir konumdadır. Şirketin disiplinli sermaye tahsisine odaklanması ve hissedar getirilerine olan bağlılığı, sağlam finansal sağlığını ve sürdürülebilir büyüme beklentilerini daha da vurgulamaktadır.
InvestingPro İçgörüleri
Moody’s Corporation (MCO) ihtiyatlı bir iyimserlik döneminden geçerken, InvestingPro’nun gerçek zamanlı verileri şirketin finansal sağlığı ve piyasa değerlemesi hakkında daha derin bir fikir veriyor. InvestingPro’ya göre, Moody’s 42,86 gibi yüksek bir F/K oranına sahip ve bu da piyasanın şu anda şirketin kazançlarını oldukça zengin bir şekilde değerlendirdiğini gösteriyor. Bu durum, şirketin ilk çeyrekteki güçlü performansıyla uyumlu olmakla birlikte, yatırımcıların büyümenin ve kârlılığın devam etmesini beklediğini de gösteriyor.
InvestingPro İpuçları, Moody’s’in 14 yıl üst üste temettüsünü artırarak şirketin hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteren etkileyici geçmişini vurguluyor. CFO Noemie Heuland’ın şirketin serbest nakit akışının %80’ini hissedarlara geri verme taahhüdünü vurgulaması özellikle dikkate değer. Ayrıca, 11 analistin önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize etmesiyle, Moody’s’in finansal geleceğine ilişkin olumlu bir hava oluşmuş ve piyasadaki belirsizliklere rağmen yükseliş görünümünü pekiştirmiştir.
InvestingPro Data, Moody’s’in değerleme ve karlılık metriklerine bir bakış atarak anlayışımızı daha da zenginleştiriyor. Şirketin 2023’ün 4. çeyreği itibariyle son on iki aydaki Gelir Artışı %8,19 ve Faaliyet Gelir Marjı %37,75 gibi güçlü bir orana sahip. Bu rakamlar, CFO’nun bahsettiği güçlü mali profilin altını çiziyor ve şirketin iyimser gelir görünümüyle uyumlu.
Daha kapsamlı bir analizle ilgilenen okuyucular için https://www.investing.com/pro/MCO adresinde Moody’s için ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu ipuçları şirketin uzun vadeli finansal istikrarı ve büyüme beklentileri hakkında daha fazla bilgi sağlayabilir. Bu değerli bilgilere erişmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirimden yararlanabilirsiniz. Moody’s’in finansal yolculuğu ve pazardaki konumu hakkında daha ayrıntılı bir bakış açısı sunan 11 InvestingPro İpucu daha sizi bekliyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
