Küresel yatırım topluluğu için kritik karar destek araçları ve hizmetlerinin lider sağlayıcısı MSCI Inc. (MSCI), 2024 yılının ilk çeyreği için güçlü finansal sonuçlar bildirdi. Şirket %10 organik gelir artışı, hisse başına düzeltilmiş kazançta %12 artış ve serbest nakit akışında %14 artış açıkladı.
Piyasadaki dalgalanmalara ve büyük bir küresel banka birleşmesi gibi zorluklara rağmen MSCI, endekslerine bağlı ETF’lerde ve borsaya kote olmayan ürünlerde rekor Yönetim Altındaki Varlık (AUM) bakiyelerine ulaştı. Şirketin Foxberry, Fabric ve Trove Research dahil olmak üzere son satın almaları, yeteneklerini ve çözümlerini güçlendirdi. MSCI, 2024 yılı boyunca güçlü gelir artışı ve kârlılığı sürdürme konusunda iyimserliğini korumaktadır.
Önemli Çıkarımlar
- MSCI, 2024 yılının ilk çeyreğinde %10 organik gelir büyümesi, %12 düzeltilmiş hisse başına kazanç büyümesi ve %14 serbest nakit akışı büyümesi bildirdi.
- ETF’lerde ve borsada işlem görmeyen ürünlerde rekor AUM bakiyelerine ulaşıldı.
- Piyasa oynaklığı ve büyük bir küresel banka birleşmesi gibi müşteri etkinlikleri nedeniyle yüksek iptaller gözlemlendi.
- MSCI portföy özelleştirme, endeksleme ve sürdürülebilirlik gibi seküler trendlerden faydalanmaktadır.
- Foxberry’nin 22 milyon dolara satın alınmasıyla MSCI’ın yetenekleri daha da gelişti.
- 2024 beklentileri değişmedi, AUM’nin 2. çeyrekte düşmesi ve yılın ikinci yarısında toparlanması bekleniyor.
- Yılın geri kalanı için efektif vergi oranının her çeyrekte %21-22 olması öngörülmektedir.
- Yeni satış fırsatlarından oluşan sağlam bir boru hattı mevcuttur ve elde tutma oranlarının yıl boyunca iyileşmesi beklenmektedir.
Şirket Genel Görünümü
- MSCI, 2024 yılında yüksek gelir artışı ve kârlılık seviyelerini korumayı öngörmektedir.
- Şirket, AUM’nin 2. çeyrekte bir miktar düşmesini ancak yılın ikinci yarısında kademeli olarak toparlanmasını bekliyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Şirket, kurumsal etkinlikler nedeniyle endeks, ESG ve iklim segmentlerinde yüksek iptal oranları yaşamıştır.
- Daha uzun satış döngüleri ve bütçe kısıtlamaları kaydedildi, ancak şirket müşterilerle etkileşimini sürdürüyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Varlık sahipleri ve varlık yöneticileri ile güçlü elde tutma oranları korunmuştur.
- Temel ürünlerde ve yeni çözümlerde, özellikle de konjonktürel dinamiklerden daha az etkilenen segmentlerde büyüme fırsatları görülmektedir.
Eksiklikler
- İptaller, piyasadaki dalgalanma ve belirli müşteri etkinlikleri nedeniyle normalden daha yüksekti.
Soru ve Cevaplarda öne çıkanlar
- MSCI, müşteri faaliyetleri ve elde tutma oranlarına ilişkin beklentileri ele alarak yıl boyunca bir toparlanma öngördü.
- Şirket, piyasa değeri modüllerinde, özel paketlerde ve varlık sahipleri, servet yöneticileri ve serbest fonlar arasındaki güçlü performansta büyümenin altını çizdi.
- MSCI, türev ürünler, varlık yönetiminde doğrudan endeks, şeffaflık ve özel varlıklarda risk araçlarına ve müşteri tabanını aktif yöneticilerin ötesine genişletmeye odaklanıyor.
- Yapay zeka, verimliliği artırmak ve müşterilere daha fazla içgörü ve daha hızlı hesaplamalar sağlamak için kullanılmaktadır.
- Temettü politikası, EPS ile büyüyen istikrarlı bir temettü ödemektir ve şirket aktif olarak fazla sermaye ile değer yaratma fırsatları aramaktadır.
MSCI’ın 2024’ün ilk çeyreğinde dış zorluklara rağmen gösterdiği güçlü performans, iş modelinin esnekliğini ve uyarlanabilirliğini göstermektedir. Şirketin stratejik satın almaları ve sürdürülebilirlik ve özel varlıklar gibi büyüme alanlarına odaklanması, hem müşteriler hem de hissedarlar için uzun vadeli değer yaratma taahhüdünün altını çizmektedir. Sağlam satış fırsatları ve müşteri odaklı yaklaşımı ile MSCI, dinamik piyasa ortamını yönlendirmek ve kazanç ve hisse fiyatı büyümesi yörüngesini sürdürmek için iyi bir konumdadır.
InvestingPro İçgörüleri
MSCI Inc. (MSCI), InvestingPro’nun bazı önemli finansal güçlerin ve piyasa algılarının altını çizen son verileriyle, piyasadaki dalgalanmalar karşısında dayanıklılık göstermeye devam ediyor. İşte yatırımcıların ilgisini çekebilecek bazı bilgiler:
InvestingPro Verileri:
- MSCI, 35,33 milyar $’lık Piyasa Değeri ile piyasada önemli bir varlık ve istikrar göstermektedir.
- Şirketin F/K Oranı 35,17’dir ve muhtemelen güçlü pazar konumu ve istikrarlı büyümesi nedeniyle yatırımcıların kazançları için ödemeye istekli oldukları premium bir değerlemeyi yansıtmaktadır.
- 2024’ün 1. çeyreği itibarıyla son on iki aydaki Gelir Artışı %14,72 ile dikkat çekicidir ve zorlu piyasa koşullarının ortasında sağlam bir üst düzey performansa işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları:
- MSCI üst üste 11 yıl boyunca temettü ödemelerini sürdürerek belirsizlik dönemlerinde bile hissedar getirilerine olan bağlılığını göstermiştir.
- Hisse senedinin 52 haftanın en düşük seviyesine yakın işlem gördüğü son dönemdeki fiyat düşüşlerine rağmen, analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ve bu da uzun vadeli değer arayan yatırımcılar için potansiyel bir fırsat sunabilir.
Daha derinlemesine analiz arayan yatırımcılar için https://www.investing.com/pro/MSCI adresinde ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliğinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarınızı şekillendirecek zengin finansal bilgi ve içgörülerin kilidini açabilirsiniz.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
