Navient (NAVI), 2024 yılının ilk çeyreğindeki kazanç çağrısında stratejik eylemlerinin ilerleyişini ve finansal performansını özetledi. Şirket değişken bir maliyet modeli benimsiyor, iş işleme bölümünün satışını araştırıyor ve verimliliği artırmak için operasyonları düzenliyor. Navient, Temmuz ayına kadar yaklaşık 900 çalışanın geçişiyle sonuçlanacak olan dış kaynak kullanımı için MOHELA ile ortaklık kurdu.
Şirketin Earnest işi yüksek kaliteli krediler üretiyor ve ürün tekliflerini genişletmek istiyorlar. Kredi affı programlarını çevreleyen belirsizliğe rağmen Navient, çeyrek için 0,64 $ GAAP EPS ve 0,47 $ çekirdek EPS bildirdi ve tüm yıl çekirdek EPS beklentisini 1,55 ila 1,75 $ olarak güncelledi. Ayrıca, Tüketici Kredileri segmentinde 299 baz puanlık net faiz marjı ve kredilerdeki büyüme de vurgulandı.
Önemli Çıkarımlar
- Navient, maliyetleri düşürmek ve nakit akışını artırmak için stratejik eylemler uyguluyor.
- Dış kaynak kullanımı için MOHELA ile ortaklık kurarak Temmuz ayına kadar yaklaşık 900 çalışanı transfer etmek.
- Potansiyel alıcılarla ticari işlem bölümünün satışını aktif olarak görüşüyor.
- Ürün tekliflerini ve müşteri ilişkilerini genişletmeyi planlayan Earnest işi güçlüdür.
- Birinci çeyrek GAAP EPS 0,64 dolar, önemli kalemler için yapılan düzeltmelerden sonra çekirdek EPS 0,47 dolar.
- Tüketici Kredileri 299 baz puan net faiz marjı gösterdi; İş İşleme segmenti geliri 77 milyon dolar ve FAVÖK marjı %11 oldu.
- Hisse sayısı geri alımlar yoluyla %2 azaltıldı, 61 milyon dolar hissedarlara iade edildi.
- 2024 yılının tamamı için çekirdek EPS görünümü 1,55 ila 1,75 dolar olarak güncellendi.
Şirket Görünümü
- 2024 yılının tamamında hisse başına temel kazancın 1,55 ila 1,75 dolar arasında olması öngörülüyor.
- Devam eden stratejik eylemlerin operasyonları düzene sokması ve temel işlere odaklanması bekleniyor.
- Nakit dışı kalemler nedeniyle yıl boyunca 15 baz puanlık bir düşüş öngörülüyor.
Ayı Yönünde Öne Çıkanlar
- Federal Eğitim Kredileri segmenti, net faiz marjını etkileyen yüksek ön ödemelerle karşı karşıya kalmıştır.
- Kredi affı ve borç azaltma programlarının etkisi ve zamanlamasına ilişkin belirsizlik.
- Düzenleyici ve yeniden yapılandırma giderleri toplam çeyrek giderlerinin 14 milyon $’ını oluşturdu.
Yükselen Önemli Noktalar
- Tüketici Kredileri segmentinin net faiz marjının 2024 yılı için düşük 300’lerde sabit kalması bekleniyor.
- İş İşleme segmentinin FAVÖK marjı bir yıl önceki %7 seviyesinden %11’e yükselmiştir.
- Earnest yüksek kaliteli krediler üretmeye devam ederek pazarda güçlü bir konuma işaret ediyor.
Kaçırılanlar
- Çekirdek EPS, önemli kalemlerden kaynaklanan 0,16 $’lık bir düşüşten etkilenmiştir.
- FFELP ön ödemelerindeki artış, tüm yıl çekirdek EPS görünümünde aşağı yönlü revizyona yol açmıştır.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, Tüketici Kredileri’nin net faiz marjı için istikrarlı görünümü tartıştı.
- Yıl boyunca Ticari İşlem segmenti için yüksek onlu FAVÖK marjları hedefleniyor.
- CFPB ile devam eden görüşmelere yanıt olarak 12 milyon dolarlık bir tahakkuk alındı, ayrıntılar açıklanmadı.
Navient’in değişken maliyet modeline doğru stratejik geçişi ve iş işleme bölümünün potansiyel satışı, şirketin finansal durumunu iyileştirme ve temel yetkinliklerine odaklanma konusundaki kararlılığını göstermektedir.
Şirketin Tüketici Kredileri segmentinde istikrarlı bir net faiz marjı tutturabilmesi ve İş İşleme segmentinin performansındaki iyileşme, politika eylemleri ve düzenleyici konuların getirdiği zorluklara rağmen olumlu göstergelerdir.
Navient, finansal hizmetler sektörünün karmaşıklığı içinde yol almaya devam ederken, yatırımcılar bu stratejik eylemlerin şirket için nasıl uzun vadeli büyüme ve istikrara dönüştüğünü yakından izleyecekler.
InvestingPro İçgörüleri
Navient’in (NAVI) 2024 yılının ilk çeyreğinde, şirketin finansal sağlığını iyileştirmek için, yönetimin şirketin değerine olan güveninin altını çizen bir hisse geri alım girişimi de dahil olmak üzere çok sayıda stratejik adım attığı görüldü. Bu durum, yönetimin agresif bir şekilde hisse geri alımı yaptığını belirten InvestingPro İpucu ile uyumludur.
Ayrıca, şirketin piyasadaki dalgalanmalara rağmen 14 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürme kapasitesi, InvestingPro İpuçları’nda öne çıkan bir diğer husus olan hissedar getirilerine olan güçlü bağlılığını göstermektedir.
InvestingPro’nun gerçek zamanlı verileri Navient’in ayrıntılı bir finansal resmini çiziyor. Piyasa değeri 1,8 milyar dolar olan ve 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için 7,08 gibi oldukça düşük bir fiyat/kazanç (F/K) oranına sahip olan şirket, sektördeki benzerlerine kıyasla potansiyel olarak değerinin altında bir değere sahip.
Ayrıca, şirketin brüt kâr marjı aynı dönem için %100’dür ve bu da güçlü operasyonel verimliliğe işaret etmektedir. Bununla birlikte, analistlerin cari yılda satışlarda bir düşüş öngördüğünü ve bunun şirket için ileriye dönük bir rüzgar olabileceğini belirtmek önemlidir.
Navient’i düşünen yatırımcılar, şirketin performansı ve görünümü hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek 6 ek InvestingPro İpucunun mevcut olduğunu bilmelidir. Daha derin bir analizle ilgilenenler INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro’da yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim elde edebilirler.
InvestingPro Dikkate alınması gerekenveri metrikleri:
- F/K Oranı (Düzeltilmiş) LTM Q4 2023: 7,08
- Gelir Büyümesi LTM Q4 2023: -30,28%
- Son veriler itibariyle Temettü Getirisi: 3.86%
Navient’in iş işleme bölümünün potansiyel satışı ve değişken maliyet modelinin uygulanması da dahil olmak üzere stratejik eylemleri, şirketin gelecekteki performansını etkileyebilecek kritik unsurlardır. Bu çabalar, finansal ölçütler ve InvestingPro İpuçları ile birleştiğinde, yatırımcılara Navient’in pazardaki konumuna ilişkin kapsamlı bir bakış açısı sunmaktadır.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
