Hareket ve kontrol teknolojilerinde lider olan Parker-Hannifin Corporation (NYSE: PH), rekor satışlar ve iyileştirilmiş marj görünümüyle güçlü bir üçüncü çeyrek mali performans bildirdi. Şirket, %1,2’lik organik büyüme ile 5,1 milyar dolarlık satış açıkladı. Havacılık ve uzay segmenti, 1,4 milyar dolarlık satış katkısı ve %18’lik organik büyüme ile öne çıktı.
Düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) %10 arttı ve şirket %12,6’lık güçlü bir serbest nakit akışı marjı elde etti. Parker-Hannifin ayrıca, Haziran 2024’e kadar 2 milyar dolarlık bir hedefle ve 2 kat net kaldıraç oranını koruyarak borcu azaltma taahhüdünü yineledi.
Önemli Çıkarımlar
- Üçüncü çeyrekte %1,2’lik organik büyüme oranıyla 5,1 milyar dolarlık rekor satış.
- Havacılık ve uzay segmenti satışları %18 organik büyüme ile 1,4 milyar dolara ulaştı.
- Düzeltilmiş segment faaliyet marjı bir önceki yıla göre 150 baz puanlık bir artışla %24,7 gibi rekor bir seviyeye ulaştı.
- Düzeltilmiş EPS %10 arttı ve yılbaşından bugüne serbest nakit akışı marjı %12,6 oldu.
- Şirket, Haziran 2024’e kadar borcunu 2 milyar dolar azaltma ve 2 kat net kaldıraç oranına ulaşma yolunda ilerliyor.
- Yılın tamamına ilişkin beklentiler %4 satış büyümesi ve %1,5 pozitif organik büyüme ile teyit edildi.
Şirket Görünümü
- Tüm yıl için 3 milyar doların üzerinde serbest nakit akışı hedefi ve %100’ün üzerinde bir dönüşüm oranı.
- Tüm yıl organik büyüme beklentisi yeniden teyit edildi; havacılık ve uzay organik büyümesi %15’e yükseldi.
- Düzeltilmiş segment işletme marjı beklentisi %24,6’ya yükseltildi, bu da tüm yıl marjında yaklaşık 170 baz puanlık bir artışa işaret ediyor.
- Birbirine bağlı teknolojilerle uyumlu, büyüme ve marjlara katkı sağlayan satın almaların aktif takibi.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Ulaşım, otomotiv ve HVAC soğutma pazarlarında düşüşler yaşanmıştır.
- Endüstriyel Kuzey Amerika, beş çeyrek üst üste olumsuz sipariş koşullarıyla karşı karşıya kaldı.
- Başta Avrupa olmak üzere uluslararası piyasalar daralma ve yumuşama belirtileri göstermeye devam ediyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Havacılık ve uzay satış sonrası sektörü satışlarında %26’lık bir artış kaydedilirken, faaliyet marjları %26,7 ile rekor seviyeye ulaştı.
- Havacılık, enerji ve petrol ve gaz pazarlarında güçlü talep ve sipariş oranları.
- Nisan siparişlerindeki iyileşme işaretleri, potansiyel olarak stoksuzluğun sona erdiğini gösteriyor.
Eksiklikler
- Önceki yılla yapılan zorlu karşılaştırmalar nedeniyle HVAC soğutmada çift haneli düşüş.
- Uluslararası siparişlerde, özellikle otoyol dışı ve taşımacılıkta düşüş.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler, havacılık ve uzay alanındaki büyümenin seküler eğilimler ve devam eden projeler nedeniyle farklı şekilde gerçekleşmesini beklemektedir.
- Artan marjlar %30 olarak hedefleniyor ve geçmiş performans bu hedefi aşıyor.
- Birleşme ve satın alma stratejisinde mevcut teknolojilerin ötesine geçme planı yok.
- Şirket, toplam enflasyon maliyetlerini yansıtacak şekilde fiyatları gerektiği gibi ayarlamaktadır.
Parker-Hannifin’in kazanç çağrısı, rekor satış ve marj büyümesi ile güçlü bir mali üçüncü çeyreğin altını çizdi. Havacılık ve uzay segmentinin performansı özellikle güçlüydü, şirketin organik büyümesini yönlendirdi ve genel satış rakamlarına önemli ölçüde katkıda bulundu. Şirketin finansal stratejisi borç azaltma ve sağlıklı nakit akışını sürdürmeye odaklanmaya devam ederken, borç ve kaldıraç hedeflerine ulaşma konusunda net bir yol izleniyor.
Taşımacılık ve HVAC soğutma gibi bazı pazar segmentleri zayıflık gösterse de, şirket genel büyüme gidişatı konusunda iyimserliğini korumakta ve aktif olarak stratejik satın almalar aramaktadır. Yönetimin fiyatlandırma stratejisine ve maliyet kontrol önlemlerine duyduğu güvenin yanı sıra sipariş oranlarındaki iyileşme işaretleri de gelecek için olumlu bir görünüm sunuyor. Parker-Hannifin, 16 Mayıs’taki yatırımcı toplantısında performansı ve stratejileri hakkında daha fazla ayrıntı paylaşacak.
InvestingPro Insights
Parker-Hannifin Corporation (NYSE: PH), en son InvestingPro verilerine ve ipuçlarına yansıdığı üzere güçlü finansal sağlık ve büyüme potansiyeli göstermeye devam ediyor. Piyasa değeri 67,95 milyar dolar ve F/K oranı 25,84 olan şirket, Makine sektöründeki önemli büyüklüğünü ve değerlemesini gözler önüne seriyor. Özellikle, 2024’ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki aya göre düzeltilmiş F/K oranı 23,52’dir ve şirketin geçen yılki kazançları göz önüne alındığında daha uygun bir değerlemeye işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları, Parker-Hannifin’in 7 yıl üst üste temettüsünü artırarak yatırımcılar için güvenilir ve büyüyen bir gelir akışı sağladığını vurguluyor. Ayrıca, 5 analist önümüzdeki dönem için kazançlarını yukarı yönlü revize ederek şirketin finansal beklentilerine olan güvenin sinyalini verdi.
Şirketin hisse senedi fiyatı, 6 aylık fiyat toplam getirisi %33,14 ve 1 yıllık fiyat toplam getirisi %66,62 ile önemli bir büyüme yaşadı ve hissedarlar için güçlü yatırım getirisinin altını çizdi. Bu performans, şirketin üçüncü çeyrek mali sonuçlarında bildirdiği %12,6’lık sağlam serbest nakit akışı marjı göz önüne alındığında özellikle önemlidir.
InvestingPro, Parker-Hannifin’in finansal verilerini ve gelecekteki görünümünü daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için ek bilgiler ve ölçümler sunuyor. https://www.investing.com/pro/PH adresini ziyaret ederek daha fazla InvestingPro İpucu keşfedin ve InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim elde etmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın. Şirketin finansal sağlığı ve piyasa performansı hakkında kapsamlı bir analiz sunan 15 InvestingPro İpucu daha mevcut.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
