Piraeus Financial Holdings S.A. (TICKER: PIRAEUS), 2024 yılı ilk çeyrek kazanç çağrısı sırasında, başarılı bir özelleştirme işlemi ve hisselerine yönelik önemli bir talep de dahil olmak üzere sağlam finansal sonuçlar bildirdi. Banka, hisse başına 0,21 Avro normalleştirilmiş kazanç ve bir önceki yıla göre yinelenen net gelirde %10 artış elde etti. Piraeus Financial Holdings ayrıca 2023 mali yılı için ECB onayını bekleyen yaklaşık 80 milyon Avro tutarında nakit temettü ödeme niyetini de açıkladı.
Önemli Çıkarımlar
- Piraeus Financial Holdings, sermayesinin %27’sini 1,35 milyar Avro karşılığında satarak bir özelleştirme işlemini tamamladı ve toplam talep yaklaşık 11 milyar Avro’ya ulaştı.
- Banka, hisse başına 0,21 Avro normalleştirilmiş kazanç ve %16,5 ortalama maddi duran varlık getirisi bildirdi.
- Yinelenen net gelir bir önceki yıla göre %10 artarken, işletme giderleri %5 oranında azaldı.
- Piraeus 17 baz puan ile tarihi düşük risk maliyetine ulaşmış, sağlam bir varlık kalitesi ile NPE oranını %3,5 ve NPE karşılama oranını %60 seviyesinde tutmuştur.
- Organik sermaye üretimi, CET1 oranının %13,7 ve toplam sermaye oranının %18,5 olmasını sağlamıştır.
- Yönetim altındaki varlıklar %8 artarak 10 milyar Avro’ya ulaşmıştır.
- Banka, ECB onayına tabi olmak üzere 2023 yılı için yaklaşık 80 milyon Avro nakit temettü ödemeyi beklemektedir.
Şirket Görünümü
- Piraeus Financial Holdings, bu yıl için ciro ve kredi büyümesine ilişkin beklentilerini teyit etti.
- Banka, önümüzdeki üç yıl boyunca beklenen ek sermaye kesintilerine rağmen sermaye beklentilerini ve temettü planlarını karşılamayı bekliyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Diğer gelirler, bir defaya mahsus maliyete neden olan büyük bir işlemden etkilenmiştir.
- Makroekonomik faktörler nedeniyle bankanın risk maliyeti varsayımı üzerinde potansiyel yukarı yönlü riskler bulunmaktadır.
Yükselen Önemli Noktalar
- Yeni üretimin mevcut stoktan biraz daha düşük olmasıyla birlikte kredi getirisi ve spread sabit kalmaktadır.
- İlk çeyrekteki mevsimsel ön ödemelerin ikinci çeyrekte yerini daha iyi kredi büyümesine bırakması beklenmektedir.
Eksiklikler
- Banka, elden çıkarmalar nedeniyle 2026 iş planlarında yılda yaklaşık 150 milyonluk net bir düşüş kaydetti.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Christos Megalou, GSYH büyüme varsayımlarının risk maliyeti üzerindeki etkisini tartıştı ve kredi genişlemesini ve bilanço beklentilerini etkilemeden IFRS 9 modelini güncelledi.
- Kira gelirini ve işbirliklerini artırmak için haczedilen varlıkların satışının hızlandırılmasına odaklanılıyor.
- Tapu kayıtlarının dijitalleştirilmesi ve yargı süreçlerinin hızlandırılmasına yönelik hükümet girişimlerinin varlık satışlarına yardımcı olması bekleniyor.
Özetle, Piraeus Financial Holdings 2024 yılının ilk çeyreğinde, temel alanlardaki büyüme ve hissedar değerini artırmaya yönelik stratejik planlarıyla güçlü bir finansal performans sergilemiştir. Banka yönetimi, güçlü sermaye pozisyonu ve bankanın faaliyetlerini kolaylaştırabilecek hükümet girişimleriyle desteklenen yıl için finansal hedeflerine ulaşma konusundaki güvenini ifade etti.
InvestingPro İçgörüleri
Piraeus Financial Holdings S.A. (BPIRY) 2024’ün ilk çeyreğinde dirençli bir performans sergiledi ve bu durum InvestingPro’nun bazı gerçek zamanlı ölçümlerine de yansıdı. Piyasa değeri 5,02 milyar dolar ve kazanç katsayısı oldukça düşük olan bankanın F/K oranının 5,52 olması, hisselerinin kazançlara göre değerinin düşük olabileceğini gösteriyor. 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ay için düzeltilmiş F/K oranı 4,58 ile daha da düşüktür ve bu da yatırımcılar için potansiyel değeri göstermektedir.
InvestingPro İpuçları, Piraeus Financial Holdings’in hızla nakit tüketmesine rağmen analistlerin şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ettiklerini, bunun da bankanın bildirilen normalleştirilmiş kazançları ve nakit temettü ödeme niyetiyle uyumlu olduğunu vurguluyor. Ancak, banka şu anda hissedarlara temettü ödemiyor ve bu da gelir odaklı yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir husus olabilir. Bankanın fiyat performansı son altı ayda %39,21 toplam getiri ile büyük bir yükseliş yaşadı, ancak son on yılda kötü bir performans gösterdi.
Piraeus Financial Holdings’in finansal sağlığını ve gelecek beklentilerini daha derinlemesine incelemek isteyen yatırımcılar için ek InvestingPro İpuçları daha kapsamlı bir analiz sağlayabilir. InvestingPro’da brüt kâr marjları ve serbest nakit akışı getirisi üzerindeki değerleme etkileri gibi konularda içgörüler sunan 11 ipucu daha mevcut. Bu bilgilere erişmek ve yatırım kararlarını geliştirmek için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirimden yararlanabilirsiniz.
Şirketin bir sonraki kazanç tarihi 30 Nisan 2024 olarak planlanıyor ve bu tarih, bankanın gidişatı ve analistler tarafından tahmin edildiği gibi kârlılığı sürdürme kabiliyeti hakkında daha fazla netlik sağlayabileceği için yatırımcıların izlemesi gereken önemli bir olay olacak.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
