Sorunlu kredilerin satın alınması ve tahsilinde küresel bir lider olan PRA Group, Inc. (PRAA), 2024 yılı ilk çeyrek kazançlarını değerlendirerek stratejik bir geri dönüş ve kârın yeniden inşasına vurgu yaptı.
Şirket, Amerika ve ABD’de önemli bir büyüme ile portföy alımlarında %7’lik bir artış bildirdi. Toplam gelirler 256 milyon dolara ulaşırken, artan yasal maliyetler de dahil olmak üzere işletme giderleri 189 milyon dolar olarak gerçekleşti. Nakit tahsilatlar, ABD ve Brezilya’daki performansın etkisiyle kayda değer bir artış göstererek 450 milyon dolara ulaştı.
Önemli Çıkarımlar
- PRA Group’un portföy alımları bir önceki yıla göre %7 artarken, Amerika kıtasında %48, ABD’de ise %71 artış gösterdi.
- Bu çeyrekte toplam gelirler 256 milyon dolar olarak gerçekleşirken, portföy gelirleri bir önceki yıla göre artış gösterdi.
- Faaliyet giderleri, yasal ücretlerdeki artış da dahil olmak üzere 189 milyon dolar olarak bildirildi.
- Şirket, ABD ve Brezilya’nın öncülüğünde nakit tahsilatlarında %9’luk bir artışla toplam 450 milyon dolar elde etti.
- PRA Group, önümüzdeki 12 ay içerisinde ERC bakiyesinin 1,6 milyar dolarlık kısmını tahsil etmeyi beklemekte ve finansal ve operasyonel hedeflerini korumaktadır.
Şirket Görünümü
- PRA Group, 2024 yılına kadar nakit tahsilatlarda çift haneli büyüme ve maliyetlerde mütevazı bir artış sağlamaya odaklanarak net gelirde önemli bir iyileşme hedefliyor.
- Şirket, ortalama maddi özkaynak getirisi hedefini %6 ile %8 arasında tutuyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Şirket, 189 milyon dolarlık işletme giderlerine katkıda bulunan artan yasal ücretlerle karşı karşıya kaldı.
- Agresif rekabet ve düşük hacimler Avrupa pazarındaki zorluklar olarak kaydedildi.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Amerika ve Avrupa’da sırasıyla %9 ve %5’lik aşırı performans ile güçlü performans.
- Avrupa pazarının artan arz potansiyeli ve güçlü satıcı ilişkileri konusunda olumlu bir görünüm.
- 13 ülkedeki çeşitlilik önemli bir stratejik avantaj olarak görülüyor.
Eksiklikler
- Kazanç çağrısında herhangi bir finansal eksiklik bildirilmemiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Yöneticiler ücret hacizleri, yasal harcamalar ve gelecekteki verimlilik hedeflerine ilişkin soruları yanıtladı.
- Mevcut rekabet ortamına rağmen Avrupa pazarının çekiciliği vurgulandı.
2024’ün ilk çeyreğinde PRA Group, yatırımların optimize edilmesi ve giderlerin yönetilmesi de dahil olmak üzere operasyonel uygulamalarında ilerleme kaydettiğini bildirdi. Şirketin kaldıraç oranı, 3,1 milyar dolarlık toplam taahhüt edilen sermaye ile hedef aralıkta kalmaya devam ediyor.
Artan yasal harcamalara ve danışmanlık giderlerine rağmen PRA Group, kıdem tazminatı maliyetlerindeki düşüş sayesinde tazminat giderlerini 9 milyon dolar azaltmayı başardı. Yasal tahsilat ücretleri, ABD portföyündeki yüksek tahsilatlar ve Avrupa’da açılan daha fazla davanın etkisiyle 3 milyon dolar arttı.
Amerika bölgesi, nakit tahsilat girişimleri ve eski vintage’lardan yapılan tahsilatların iyileşme göstermesiyle öne çıkan bir performans sergilemiştir. Görüşme sırasında şirketin fiyatlandırma stratejisi ve Amerika Ana pazarındaki iyileşen katsayılar da vurgulandı.
Başkan ve CEO Vik Atal, yönetici Rakesh Sehgal ile birlikte rekabetçi Avrupa pazarını ele aldı ve mevcut zorluklara rağmen geleceğine olan güvenini ifade etti.
PRA Group’un disiplinli pazar yönetimi ve Avrupa’daki güçlü satıcı ilişkilerinden yararlanma konusundaki kararlılığı açıkça görüldü. Şirketin 13 ülkedeki çeşitlendirilmiş varlığı, rekabet karşısında önemli bir avantaj sağlıyor.
Atal, destekçilere teşekkür ederek ve yıl boyunca devam edecek diyalog için istekli olduğunu ifade ederek, şirketin stratejik hedeflerine ve hissedar değerine olan bağlılığını pekiştirerek çağrıyı sonlandırdı.
InvestingPro İçgörüleri
PRA Group’un 2024 yılı ilk çeyrek kazançları, takipteki kredi portföyünü genişletmeye ve kârlılığı artırmaya odaklanan stratejik bir değişimin ortasında olan bir şirketi yansıtıyor. InvestingPro verileri ve ipuçları, bu kazançlara ve şirketin finansal sağlığına ilişkin ek bağlam sağlamaktadır.
InvestingPro Verileri:
- Piyasa Değeri: PRA Group’un piyasa değeri yaklaşık 996,79 milyon dolar olup sektördeki büyüklüğünü ve önemini göstermektedir.
- F/K Oranı: Şirketin -11,85 gibi negatif bir fiyat/kazanç oranı vardır ve bu da yakın geçmişte kârsız olduğunu göstermektedir.
- Gelir Büyümesi: Gelir, 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %16,96 oranında azalarak satış büyümesi sağlamada son dönemde yaşanan zorluklara işaret etmektedir.
InvestingPro İpuçları:
- Net Gelir Büyümesi: Analistler, PRA Group’un bu yıl net gelirinin artacağını ve bunun da mevcut F/K oranının işaret ettiği kârsızlıktan bir dönüş sinyali verebileceğini öngörüyor.
- Likidite: Şirketin likit varlıkları kısa vadeli yükümlülüklerini aşıyor, bu da borcunu yönetmek ve potansiyel olarak büyüme fırsatlarına yatırım yapmak için bir yastık sağlıyor.
InvestingPro, PRA Group’un finansalları ve projeksiyonları hakkında daha fazla bilgi sağlayabilecek ek ipuçları sunuyor. Örneğin, şirket son on iki ayda kârlı olmasa da, analistler şirketin cari yıldaki kârlılığı konusunda iyimser. Buna ek olarak, şirket son altı ayda büyük bir fiyat artışı yaşadı, bu da yatırımcıların gelecekteki beklentilerine olan güveninin bir göstergesi olabilir. PRA Group’un temettü ödemediğini de belirtmek gerekir ki bu da gelir odaklı yatırımcılar için dikkate alınması gereken bir husus olabilir.
Daha derin bir analizle ilgilenen okuyucular için InvestingPro ‘da daha fazla ipucu mevcut. Okuyucular INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirim kazanabilir ve yatırım kararlarını etkileyecek zengin finansal veri ve uzman görüşlerinin kilidini açabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
