Rambus Inc. (NASDAQ: RMBS) 2024 yılının ilk çeyreği için sağlam mali sonuçlar ve ikinci çeyrek için umut verici bir görünüm bildirdi. Şirketin ürün geliri ilk çeyrekte 50 milyon dolara ulaşarak son üç yılda hissedarlara toplam 350 milyon dolar nakit getirisi sağladı.
DDR5 sunucu PMIC’lerinin ve sektörün ilk GDDR7 bellek denetleyicisinin piyasaya sürülmesi, ürün tekliflerinde önemli gelişmelere işaret ediyor. Rambus ilk çeyreği 391,1 milyon dolar nakit ve eşdeğer varlık ile kapattı ve ikinci çeyrek gelirlerinin 130 milyon dolar ile 136 milyon dolar arasında değişmesini bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Birinci çeyrek ürün geliri 50 milyon dolar olarak gerçekleşti; son 3 yılda hissedarlara toplam nakit getirisi 350 milyon dolar oldu.
- Rambus, DDR5 ürün döngüsünün etkisiyle 2. çeyrekte yaklaşık %10 ürün geliri artışı bekliyor.
- Yeni DDR5 sunucu PMIC ailesi tanıtıldı, şu anda büyük bellek satıcıları ile kalifikasyon aşamasında.
- HBM, CXL, PCIe Express ve güvenlik IP’sinde önemli tasarım kazanımları ile silikon IP işinde güçlü performans.
- Birinci çeyrek geliri 117,9 milyon dolar, GAAP dışı net gelir ise 37,4 milyon dolar olarak gerçekleşti.
- İkinci çeyrek gelirinin 130 milyon ila 136 milyon dolar arasında, GAAP dışı EPS’nin ise 0,38 ila 0,45 dolar arasında olması bekleniyor.
Şirket Görünümü
- İkinci çeyrek gelirlerinin 130 milyon ila 136 milyon dolar arasında olması bekleniyor.
- Şirket 2. çeyrekte 50 milyon ila 60 milyon dolar arasında GAAP dışı faaliyet kârı hedefliyor.
- GAAP dışı vergilerin 2. çeyrekte 12 milyon ila 14 milyon dolar arasında bir gider olması bekleniyor.
- İkinci çeyrekte seyreltilmiş hisse senedi sayısının 109 milyon dolar olması bekleniyor.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- 1. çeyrek ürün brüt kar marjı, beklenen ASP erozyonu ve tek seferlik üretim maliyetleri nedeniyle 4. çeyrekteki %63 seviyesinden %61’e geriledi.
Yükselen Önemli Noktalar
- DDR5 ürün döngüsünün 2. çeyrekte ürün geliri artışını desteklemesi bekleniyor.
- Şirket sağlam bir bilançoya sahip ve pazar genişletme fırsatlarına yatırım yapıyor.
- Yüksek yoğunluklu, yüksek bant genişlikli DIMM’ler için yeni extreme PMIC hakkında müşterilerden olumlu geri bildirimler.
- Yılın ikinci yarısında PMIC çözümlerinden gelir katkısı bekleniyor.
Eksiklikler
- Birinci çeyrekte ürün brüt marjı ASP erozyonu ve tek seferlik maliyetlerden etkilendi, ancak şirket sağlıklı bir marj profili sürdürmeyi hedefliyor.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Rambus, PMIC çözümlerinde %20 pazar payı elde etmeyi ve yılın ikinci yarısında ilk hacimleri sevk etmeyi planlamaktadır.
- DDR5, uzun bir DDR4 talebi kuyruğuyla birlikte birincil odak noktasıdır; satışların çoğunun veri merkezinde DDR5 olması beklenmektedir.
- Şirket, hedef brüt marjları korumak için disiplinli fiyatlandırma ve maliyet azaltma yoluyla ASP erozyonunu yönetiyor.
Rambus Inc. yenilikçi ürün grupları ve stratejik yatırımları aracılığıyla bellek performansını ve güvenliğini geliştirmeye odaklanmaya devam ediyor. Güçlü ilk çeyrek performansı ve önümüzdeki çeyrek için olumlu bir görünümle şirket, teknoloji sektöründe gelişmiş bellek çözümlerine yönelik artan talepten yararlanmak için iyi bir konumdadır.
InvestingPro İçgörüleri
Rambus Inc. (NASDAQ: RMBS) 2024’ün ilk çeyreğinde güçlü bir finansal performans sergiledi ve InvestingPro verileri şirketin değerlemesi ve beklentileri için ek bağlam sağlıyor. Piyasa değeri 6,57 milyar dolar ve fiyat/kazanç (F/K) oranı 19,48 olan Rambus, sağlam bir yatırım profili sergiliyor. Şirketin 1Ç 2023 itibarıyla son on iki aydaki %80,5’lik etkileyici brüt kâr marjı ve %1,39’luk gelir artışı, satışlarından kâr elde etme konusunda güçlü bir yeteneğe işaret ediyor.
InvestingPro İpuçları, Rambus’un bilançosunda borçtan daha fazla nakit tuttuğunu, bunun da finansal esneklik sağladığını ve şirketin finansal sağlığı konusunda endişe duyan yatırımcılara güven verebileceğini vurguluyor. Ayrıca analistler, şirketin 2. çeyrek gelirleri için olumlu görünümüyle uyumlu olarak cari yılda satış büyümesi bekliyor.
Kapsamlı analiz ve ek içgörüler arayan yatırımcılar, Rambus için kârlılık beklentileri, değerleme katsayıları ve kazançlara ilişkin analist revizyonlarını içeren daha fazla InvestingPro İpucu bulabilirler. InvestingPro’da listelenen 16 ek ipucuna şu adresten ulaşabilirsiniz: https://www.investing.com/pro/RMBS
Rambus’un yatırım potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyenler, INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirimden yararlanabilir. Bu teklif, yatırım kararlarını bilgilendirmeye yardımcı olabilecek zengin finansal verilere ve uzman görüşlerine erişim sağlar.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
