Regal Rexnord Corporation (RRX) 2024 yılı için güçlü ilk çeyrek sonuçlarını açıklayarak önemli satış büyümesinin ve iyileşen marjların altını çizdi. Şirket, daha yüksek marjlı fırsatlara odaklanmasını sağlaması beklenen Endüstriyel Sistemler işinin elden çıkarılmasını tamamladı.
Regal Rexnord, bazı son pazarlardaki zorluklara rağmen satışlarını %26,4 oranında artırdı ve %20,5 oranında düzeltilmiş FAVÖK marjı elde etti. Şirket, taşıma işi konusunda iyimser ve bu segmentte güçlü bir büyüme bekliyor. Tüm yıl beklentilerinde düzeltmeler yapıldı ve düzeltilmiş hisse başına kazanç üzerinde nötr bir net etki yaratıldı. Şirket ayrıca, konut HVAC pazarında ve diğer segmentlerde iyileşmeler bekleyerek yılın ikinci yarısı için olumlu bir görünüm sağladı.
Önemli Çıkarımlar
- Regal Rexnord, daha yüksek marjlı fırsatlara odaklanmak amacıyla Endüstriyel Sistemler işinin satışını tamamladı.
- İlk çeyrek satışları %37,4 brüt kar marjı ile %26,4 oranında arttı ve şirket 2025 yılına kadar %40 düzeltilmiş brüt kar marjına ulaşmayı bekliyor.
- Taşıma işinin yenilikçi ürün çözümleri sayesinde yüksek tek haneli bir oranda büyümesi öngörülüyor.
- 2024’e yönelik düzeltilmiş tam yıl beklentisi, satış görünümünün düşürülmesini ancak düzeltilmiş FAVÖK marjı beklentilerinin artırılmasını ve düzeltilmiş EPS aralığının 9,60 ila 10,40 $ olmasını içeriyor.
- Şirket yıl için 700 milyon dolarlık düzeltilmiş serbest nakit akışı öngörürken, en fazla nakdin yılın ikinci yarısında elde edilmesi bekleniyor.
Şirket Görünümü
- Regal Rexnord, Endüstriyel Sistemler işini sattıktan sonra daha yüksek büyüme ve daha yüksek marj fırsatlarına odaklanmayı hedefliyor.
- Portföy şimdi, iki yıl içinde %25’lik bir hedefle, seküler talep rüzgarları olan pazarlarda %50 satış hedefliyor.
- Eylül ayındaki Yatırımcı Günü’nde büyüme planları hakkında daha fazla ayrıntı sunulacak.
Ayıda Öne Çıkanlar
- Konut HVAC ve fabrika otomasyon pazarlarında zayıf talep kaydedildi.
- AMC ve PES segmentlerinde organik satışlar sırasıyla %4,5 ve %17,8 oranında azaldı.
- Tüm yıl satış beklentisi, özellikle PES segmentinde olmak üzere 60 milyon dolar azaldı.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Birinci çeyrekte satışlarda ve düzeltilmiş FAVÖK marjında güçlü büyüme.
- Taşıma işinin yüksek tek haneli bir oranda büyümesi bekleniyor.
- Yılın ikinci yarısında konut HVAC ve diğer pazarlarda beklenen iyileşmeler.
- Havacılık, medikal ve veri merkezi pazarlarında olumlu gelişmeler.
Eksiklikler
- AMC’de organik satışlar proforma bazda %4,5 azaldı.
- PES segmentinde organik satışlarda %17,8’lik bir düşüş yaşandı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- CEO Pinkham, AMC segmenti üzerindeki ayrık otomasyon baskısının hafiflemesinin beklendiğini ve medikal, veri merkezi ve havacılık pazarlarında daha iyi performans beklendiğini açıkladı.
- Fabrika otomasyonu segmenti, daha yüksek bir huni, artan kazanma oranları ve güçlü bir defter-fatura oranı ile olumlu işaretler gösteriyor.
Regal Rexnord’un ilk çeyrek kazanç çağrısı, temel güçlü yönlerine odaklanan ve daha yüksek marjlı fırsatlardan yararlanmak isteyen geçiş sürecindeki bir şirketi ortaya koydu. Endüstriyel Sistemler iş kolunun satışı, güçlü talep rüzgarlarına sahip pazarlara doğru stratejik bir dönüşü işaret ediyor. 2024’e sağlam bir başlangıç yapan şirket, brüt marjlarını ve serbest nakit akışı üretimini iyileştirme yönünde adımlar atıyor ve önümüzdeki yıllar için iddialı hedefler belirliyor.
Regal Rexnord yönetimi, özellikle konut tipi HVAC ve fabrika otomasyonu sektörlerindeki bazı olumsuzluklara rağmen, şirketin yılın ikinci yarısındaki performansından emin. Yenilikçi ürünler ve stratejik satın almalarla desteklenen taşıma işinin şirketin büyümesine önemli ölçüde katkıda bulunması bekleniyor.
Öngörülerdeki ayarlamalar, azalan satış beklentilerini iyileştirilmiş marj görünümleriyle dengeleyen temkinli ancak iyimser bir yaklaşımı yansıtmaktadır. Şirket ayrıca finansallarını yönetme konusunda proaktif davranarak yıl sonuna doğru önemli miktarda serbest nakit akışının gerçekleşmesini bekliyor.
Genel olarak Regal Rexnord, büyüme alanlarına odaklanarak ve kârlılığı artırmak için ürün yeniliklerinden yararlanarak net bir strateji ile pazar zorluklarını aşıyor gibi görünüyor. Eylül ayında düzenlenecek olan Yatırımcı Günü’nün şirketin uzun vadeli büyüme planlarına daha fazla ışık tutması ve paydaşlara gelecek için daha ayrıntılı bir yol haritası sunması bekleniyor.
InvestingPro Insights
Regal Rexnord Corporation (RRX), 2024 yılı ilk çeyrek sonuçlarıyla dayanıklılık gösterdi ve InvestingPro verileri ve ipuçları, şirketin finansal sağlığını ve gelecekteki beklentilerini anlamak için ek bağlam sunuyor.
InvestingPro Verileri:
- Piyasa Değeri (Düzeltilmiş): 10,45 MILYAR ABD DOLARI
- Gelir Artışı (Çeyreklik) 1Ç 2024: %26,44
- 1Ç 2024 itibarıyla son on iki aylık F/K Oranı (Düzeltilmiş): 41,98
InvestingPro İpuçları:
- Net gelirin bu yıl artması ve şirketin yılın ikinci yarısına ilişkin olumlu görünümüyle uyumlu olması bekleniyor.
- Analistler şirketin bu yıl kârlı olacağını tahmin ediyor ve bu da son on iki aydaki düzeltilmiş F/K oranına bakan yatırımcılara güven verebilir.
İlk çeyrekteki güçlü gelir artışıyla Regal Rexnord, artan kârlılık beklentilerini karşılama yolunda ilerliyor gibi görünüyor. InvestingPro’nun bir başka tavsiyesinde de belirtildiği gibi, şirketin 52 yıldır üst üste temettü ödemelerini sürdürmesi, piyasadaki zorluklarla mücadele ederken bile hissedar getirilerine olan bağlılığını gösteriyor. Ayrıca, 163,93 USD’lik InvestingPro Adil Değeri, hissenin gerçek zamanlı ölçümlere dayanarak analistlerin adil değer olarak kabul ettiği değere yakın işlem gördüğünü göstermektedir.
Regal Rexnord’un finansalları ve gelecek görünümü hakkında daha derinlemesine bilgi edinmek isteyen okuyucular için daha fazla InvestingPro İpucu mevcut. Investing.com’da InvestingPro aboneliğinde %20’ye varan indirim almak için INVTROZEL1A kupon kodunu kullanın. Şu anda RRX için listelenmiş, şirketin performansına ve potansiyel yatırım fırsatlarına kapsamlı bir bakış sağlayan 7 ek InvestingPro İpucu var.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
