Rockwell Automation (ROK), 2024 mali yılı beklentilerinde aşağı yönlü bir revizyona gittiğini bildirdi ve bunun başlıca nedeni olarak makine üreticilerinin stok seviyelerindeki artışı gösterdi. Kazanç çağrısı sırasında, şirketin Yönetim Kurulu Başkanı ve CEO’su Blake Moret, yılın ikinci yarısında 100 milyon dolar tasarruf etmeyi amaçlayan bir dizi maliyet düşürücü önlemin ana hatlarını çizdi.
Yaşanan gerilemeye rağmen Rockwell Automation, üçüncü çeyrekte yıldan yıla sipariş artışına geri dönme konusunda iyimserliğini koruyor ve marj genişlemesine ve organik büyümeye odaklanıyor. Şirket, organik satışlardaki %8’lik düşüş nedeniyle toplam satışlarda yıldan yıla %6,5’lik bir düşüş bildirdi.
Yine de, ikinci çeyrek için düzeltilmiş hisse başına kazanç (EPS) ve organik satışlar beklentilerin üzerinde gerçekleşti.
Önemli Çıkarımlar
- Rockwell Automation, 2020 mali yılı için orta noktada organik satışlarda %7’lik bir düşüş bekliyor.
- Şirket, siparişlerde yıldan yıla büyümenin 3. çeyrekte yeniden başlamasını ve 3. ve 4. çeyrekte sıralı sipariş büyümesi bekliyor.
- Maliyetleri revize edilen görünümle uyumlu hale getirmek için yaklaşık %3’lük bir işgücü azaltımı da dahil olmak üzere maliyet tasarrufu önlemleri uygulanmaktadır.
- Rockwell Automation, Ar-Ge harcamalarını gelirin %6’sı seviyesinde tutmayı ve yeni ürün tanıtımına yatırım yapmaya devam etmeyi planlıyor.
- Şirket, Logix Kontrolörleri ve motor kontrol merkezleri gibi alanlardaki pazar payı kazanımları sayesinde uzun vadeli büyüme hedeflerine güveniyor.
Şirket Görünümü
- Rockwell Automation 2024 mali yılı satış beklentilerini revize ederek organik satışlarda orta noktada %7’lik bir düşüş öngördü.
- Şirket, 3. çeyrekte orta tek haneli sıralı sipariş büyümesi ve ardından 4. çeyrekte yüksek onlu büyüme bekliyor.
- İşgücündeki azalma öncelikle satış, pazarlama ve genel merkez fonksiyonlarını etkileyecek.
- Rockwell Automation 4. çeyrekte hacim, maliyet tasarrufu ve daha elverişli bir gelir karması sayesinde önemli bir marj iyileşmesi hedefliyor.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Toplam satışlar bir önceki yıla göre %6,5 azalırken, organik satışlardaki düşüş %8 oldu.
- Ayrık ve Hibrit Endüstri segmentleri yüksek ürün stok seviyelerinden en çok etkilenen segmentler oldu.
- Düzeltilmiş EPS’nin orta noktada yıldan yıla %13 azalması bekleniyor.
Yükselişte Öne Çıkanlar
- Amerika bölgesi en güçlü performansı gösterdi ve Latin Amerika %8 büyüdü.
- Rockwell Automation yüksek değerli faaliyetlere odaklanıyor ve maliyet sinerjileri için son satın almaları entegre ediyor.
- Şirketin yarı iletken fabrikaları, yenilenebilir enerji kaynakları ve depo otomasyonu alanlarında faaliyet göstermesi, gelecek vaat eden iş fırsatlarına işaret ediyor.
Eksiklikler
- Rockwell Automation’ın 3. çeyrek satışlarının birikmiş işlerin azaltılması nedeniyle düşmesi bekleniyor.
Soru-Cevapta Öne Çıkanlar
- Şirket milyonlarca dolarlık kazançlar elde etmeyi ve gelecekteki büyümeyi desteklemek için teknolojiyi dahil etmeyi tartıştı.
- Rockwell Automation, teşvik tazminatı giderlerinin potansiyel olarak ortadan kaldırılmasıyla birlikte önümüzdeki yıl 120 milyon dolarlık maliyet tasarrufu gerçekleştirmeyi bekliyor.
- Revize edilen kılavuzun çekirdek EPS üzerindeki etkisinin %60-70’lik bir düşüş olacağı tahmin ediliyor, ancak bu durum iyileşen koşullarla tersine dönebilir.
Rockwell Automation’ın kazanç çağrısı, envanterle ilgili olumsuzluklardan geçerken bir ayarlama döneminin altını çizdi. Mevcut mali yıl için beklentilerin düşürülmesine rağmen, şirket operasyonları düzene sokmak ve büyüme vaat eden alanlara yatırım yapmak için proaktif adımlar atıyor ve önümüzdeki çeyreklerde daha güçlü bir performans için kendini konumlandırıyor.
InvestingPro İçgörüleri
Rockwell Automation (ROK) son dönemde yaşadığı mali zorluklar karşısında dayanıklılık gösterdi. InvestingPro analizlerine göre şirket, güçlü bir mali pozisyona işaret eden 9’luk mükemmel bir Piotroski Puanına sahip. Bu durum, şirketin mevcut zorlukları aşma kabiliyeti konusunda endişe duyan yatırımcılar için güven verici bir işaret olabilir.
Hissedar getirileri açısından Rockwell Automation, temettü güvenilirliği konusunda övgüye değer bir geçmişe sahiptir; 14 yıl üst üste temettü artırmış ve 54 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmüştür. Bu eğilim, şirketin uzun vadeli finansal sağlığa odaklanmasıyla uyumludur ve portföylerinde istikrarlı gelir arayan yatırımcıların ilgisini çekebilir.
InvestingPro Data, resmi temel finansal ölçütlerle daha da zenginleştiriyor. Rockwell Automation 31,25 milyar $ piyasa değerine sahip ve 26,12 F/K oranıyla işlem görüyor; bu oran yakın vadeli kazanç büyümesi göz önüne alındığında biraz yüksek.
Fiyat / Defter çarpanı, 2024 yılının 1. çeyreği itibariyle son on iki ay için 8,67’dir ve şirketin defter değerine göre primli bir değerlemeye işaret etmektedir. Primli değerlemeye rağmen, şirketin aynı dönemdeki %15,79’luk gelir büyümesi, üst gelir grubunu büyütme kabiliyetinin bir kanıtıdır.
Daha derin analizle ilgilenenler için, Rockwell Automation’ın performansı ve gelecekteki görünümü hakkında daha ayrıntılı bilgiler sağlayabilecek ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Okuyucular InvestingPro ‘yu ziyaret ederek bu ipuçlarını keşfedebilir ve INVTROZEL1A kupon koduyla yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden yararlanabilirler.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
