Selective Insurance Group (NASDAQ: SIGI), %11,7’lik bir özsermaye getirisi ve %16’lık bir net prim büyümesi sergilediği 2024 yılı ilk çeyrek kazançlarını açıkladı. Ancak şirket, rezerv ayarlamaları nedeniyle %98,2’lik yüksek bir birleşik oranla karşı karşıya kaldı. Buna rağmen Selective Insurance, tüm yıl için %12’lik özsermaye kârlılığı hedefini aşma konusunda iyimser ve %95’lik birleşik oran hedefliyor.
Önemli Çıkarımlar
- Selective Insurance Group, %11,7 oranında faaliyet özkaynak kârlılığı elde etmiştir.
- Yazılan net primler %16 oranında artış göstermiştir.
- Birleşik oran %98,2 gibi yüksek bir seviyede gerçekleşmiş olup, 35 milyon dolarlık net olumsuz geçmiş yıl kaza rezervi gelişiminden etkilenmiştir.
- Şirket, genel sorumluluk hasarlarındaki şiddet artışını yüksek sosyal enflasyona bağlamaktadır.
- Selective Insurance, %95’lik bir birleşik orana ulaşmaya odaklanmıştır ve yıl için %12’lik bir özsermaye getirisini aşmayı beklemektedir.
- Vergi sonrası net yatırım geliri %17 artışla 86 milyon $’a yükselmiştir.
- GAAP özsermayesi 3 milyar doları aşarken, yasal fazla 2,8 milyar dolar oldu.
- GAAP birleşik oran beklentisi 2024 yılı için %96,5 olarak düzeltilmiştir.
Şirket Genel Görünümü
- Selective Insurance, 2024 yılı için birleşik rasyosunu %96,5’in altında tutmaya odaklanmıştır.
- Şirket agresif bir şekilde yeni müşteri arayışında olmamakla birlikte, istediği fiyat noktalarında iş yazmayı hedeflemektedir.
- Yıl sonuna kadar %12 özsermaye kârlılığı hedefini aşmayı bekliyorlar.
Ayıya Yönelik Önemli Noktalar
- Şirket, 35 milyon $ tutarında net olumsuz geçmiş yıl kaza rezervi gelişimi ile karşı karşıya kalmıştır.
- Genel sorumluluk ve Fazlalık ve İhtiyaç Fazlası branşları birleşik oranı olumsuz etkilemektedir.
- Dava oranları, bazı eyaletlerin daha aktif bir davacı barosu ve zorlu bir dava ortamı sunmasıyla birlikte mütevazı bir artış göstermiştir.
Yükselen Önemli Noktalar
- Ticari branşlardaki güçlü fiyatlandırma ve risk büyümesi şirketin büyümesini desteklemektedir.
- Düşük hasar şiddetleri nedeniyle işçi tazminatında 15 milyon $’lık olumlu geçmiş yıl rezerv gelişimi.
- Kişisel branşlarda olumsuz ve olumlu gelişmeler dengeli bir şekilde seyretmiş, önceki yıl oto branşındaki olumsuz rezerv gelişimi ev sahibi branşındaki olumlu gelişimle dengelenmiştir.
Eksiklikler
- Şirketin birleşik oranı hedefi aşarak %98,2’ye ulaşmıştır.
- Son kaza yıllarını etkileyecek şekilde genel sorumluluk alanında rezerv ayarlamaları yapılması gerekmiştir.
- GAAP birleşik oranı için 2024 yılı beklentisi %95,5’ten %96,5’e yükseltilmiştir.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Selective Insurance’ın coğrafi genişleme stratejisi, bir iş çeşitlendiricisi olarak vurgulanmaktadır.
- Şirket, üç ayda bir rezerv değerlendirmeleri yapmakta ve tarihsel gelişim faktörlerine göre ayarlamalar yapmaktadır.
- Şu anda kaza reasürans yenileme sürecinin ilk aşamalarındadır ve ayarlamalar için piyasa koşullarını göz önünde bulundurmaktadır.
Selective Insurance Group’un ilk çeyrek performansı, rezerv ayarlamaları ve artan hasar şiddetleri karşısında dayanıklılık göstermektedir. Şirketin disiplinli bir fiyatlandırma yaklaşımını ve güçlü sermaye pozisyonunu korumaya yönelik stratejik odağı, uzun vadeli finansal istikrara olan bağlılığını göstermektedir. Selective Insurance, sosyal enflasyon ve dava trendlerinin karmaşık ortamında yol alırken, bu yılki finansal hedeflerine ulaşmaya hazırdır.
InvestingPro Insights
Selective Insurance Group’un son kazanç raporu, operasyonel performansındaki hem zorlukları hem de başarıları vurguluyor. Ek bağlam sağlamak için, InvestingPro’dan şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sunabilecek bazı temel ölçümleri ve içgörüleri inceleyelim.
InvestingPro Verileri:
- Piyasa Değeri: 5,86 milyar $, şirketin sigorta sektöründeki sağlam duruşunu yansıtıyor.
- F/K Oranı: 17, piyasanın şirkete kazançlarına göre verdiği değeri göstermektedir.
- Gelir Artışı (2024 1. Çeyrek itibariyle son on iki ay): 18,47, şirketin üst düzey performansında önemli bir artış sergiliyor.
InvestingPro İpuçları:
- Selective Insurance Group, finansal istikrarını ve hissedarlarına olan bağlılığını gösteren temettü artışını 10 yıl üst üste gerçekleştirerek kayda değer bir geçmişe sahiptir.
- Şirket ayrıca yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranıyla işlem görüyor, bu da kazanç potansiyeline göre değerinin altında olabileceğini gösteriyor.
Daha kapsamlı bir analizle ilgilenen okuyucular için, https://www.investing.com/pro/SIGI adresinden erişilebilen Selective Insurance Group için ek InvestingPro İpuçları mevcuttur. Bu bilgiler arasında analist revizyonları, kârlılık tahminleri ve temettü bakım kayıtları yer alıyor. Örneğin, bazı analistler önümüzdeki dönem için kazanç beklentilerini aşağı yönlü revize ederken, diğerleri şirketin bu yıl kârlı kalacağını öngörüyor. Ayrıca, zayıf brüt kâr marjları ve likidite endişeleri gibi zorluklara rağmen, Selective Insurance üst üste 50 yıl boyunca etkileyici bir şekilde temettü ödemelerini sürdürmüştür.
Yatırımcılar ve analistler InvestingPro’da bu ölçümleri ve daha fazlasını inceleyebilir ve INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden yararlanabilirler. Bu, yatırım kararlarına ışık tutabilecek değerli içgörülere erişmek için mükemmel bir fırsat.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
