Silvercrest Asset Management Group (NASDAQ: SAMG) dördüncü çeyrek ve 2023 yılının tamamı için karışık bir mali performans bildirdi. Şirket, yönetim altındaki varlıklarda (AUM) önemli bir artış kaydetti; isteğe bağlı AUM 4. çeyrekte %6,8 artışla 21,9 milyar $’a ve toplam AUM %6,7 artışla 33,3 milyar $’a yükseldi. AUM’deki büyümeye rağmen, şirket gelir ve düzeltilmiş FAVÖK’te düşüş yaşadı.
Gelir %4,7 azalarak 117,4 milyon $’a gerilerken, düzeltilmiş FAVÖK 26,9 milyon $’a düştü. Düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç da 2022’de 1,35 $’dan 2023’te 1,12 $’a düştü. Silvercrest 2024 yılı için iyimserliğini koruyor ve özellikle Dış Kaynaklı Baş Yatırım Görevlisi (OCIO) segmentinde koşulların iyileşmesini ve yeni iş fırsatlarının güçlü bir şekilde devam etmesini bekliyor.
Önemli Çıkarımlar
- İhtiyari AUM, 2023’ün 4. çeyreğinde %6,8 artışla 21,9 milyar $’a yükseldi.
- Toplam AUM %6,7 artışla 33,3 milyar $’a yükseldi.
- Yılın tamamında gelirler %4,7 azalarak 117,4 milyon dolara geriledi.
- Düzeltilmiş FAVÖK, 2022’deki 32 milyon dolardan 26,9 milyon dolara geriledi.
- Düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç 1,35 dolardan 1,12 dolara geriledi.
- AUM’deki artış ve yeni iş fırsatları ile 2024 için iyimser bir görünüm.
- OCIO AUM şu anda 585 milyon dolarlık bir boru hattı ile 1,7 milyar dolar seviyesinde.
Şirket Görünümü
- Şirket 2024 yılında daha iyi bir ortam bekliyor.
- Yeni iş fırsatlarından oluşan bir boru hattının büyümeyi desteklemesi beklenmektedir.
- Genişlemeyi desteklemek için personel ve iş geliştirme yatırımları planlanmaktadır.
- OCIO işi için hedef birkaç milyar dolara ulaşmak ve toplam AUM’un %15’ini oluşturmaktır.
Önemli Ayı Gelişmeleri
- Gelir ve düzeltilmiş FAVÖK geçtiğimiz yıl düşüş göstermiştir.
- Yüksek giderler ve enflasyonist ortam yakın vadede zorluklara yol açmaktadır.
- Özel sermaye için arama ortamı önceki yıllardaki kadar güçlü değil.
Yükselen Önemli Noktalar
- AUM 4. çeyrekte ve yılın tamamında önemli ölçüde artmıştır.
- Diğer varlık yöneticilerini satın alma piyasası, daha düşük katsayılar ve performans hedeflerine odaklanma ile daha elverişlidir.
- Yüksek net değere sahip işletmelerde daha fazla faaliyet yaşanmaktadır.
Kaçırılanlar
- Şirket bir önceki yılın gelir ve düzeltilmiş FAVÖK rakamlarını yakalayamadı.
- Düzeltilmiş seyreltilmiş hisse başına kazanç bir önceki yılın sonuçlarının gerisinde kaldı.
Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar
- Şirket, düşük ücret bazlı işlerden kaçınmak için ortaklıklarda seçici davranıyor.
- Kurumsal boru hattı, biraz anemik bir arama ortamına rağmen büyümektedir.
- Yüksek net değere sahip bireyler için yeni müşteri kazanımı, bir aydan yıllara kadar değişen sürelerde gerçekleşmektedir.
- Saf iş geliştirme rollerine yapılan yatırımların, portföy yöneticilerinin müşteri işlerinden ayrı olması planlanmaktadır.
- CEO, yapıcı piyasalar ve gelecekteki büyüme için aktif yeni iş girişimleri konusunda iyimser.
InvestingPro İçgörüleri
Silvercrest Asset Management Group’un (NASDAQ: SAMG) finansal performansı, yönetim altındaki varlıklarda büyüme ve gelirde düşüşün bir karışımını yansıtırken, yatırımcılar şirketin gelecekteki beklentilerini ölçmek için ek bilgiler arıyor olabilir. InvestingPro’ya göre SAMG, 2023’ün 4. çeyreği itibarıyla son on iki ayda %5,56’lık kayda değer bir temettü büyümesi ile temettüleri koruma ve büyütme kabiliyeti sayesinde dayanıklılık göstermiştir. Bu, özellikle gelir odaklı yatırımcılar için olumlu bir göstergedir, çünkü şirket 6 yıl üst üste temettü artırmış ve 12 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürmüştür.
Şirketin F/K oranı 16,58’dir ve bu da hisse senedinin kazançları bağlamında makul bir şekilde değerlendiğini gösterebilir. Ayrıca, Silvercrest’in nakit akışları faiz ödemelerini yeterince karşılayacak kadar güçlü olmuştur; bu da yatırımcılara şirketin borcunu yönetme kabiliyeti konusunda güven verebilecek bir finansal istikrar işaretidir.
Silvercrest’in finansal sağlığını ve gelecekteki kazanç potansiyelini daha derinlemesine incelemek isteyenler için InvestingPro daha kapsamlı analizler sunuyor. SAMG için 18 ek InvestingPro İpucu mevcut olup, bilinçli kararlar vermek için zengin bilgi sağlamaktadır. İlgilenen yatırımcılar INVTROZEL1A kupon koduyla yıllık veya iki yıllık Pro ve Pro+ aboneliklerinde ek %10 indirimden yararlanabilirler.
InvestingPro Verilerinde öne çıkanlar:
- Piyasa Değeri: 221,31 milyon USD, şirketin büyüklüğünü ve piyasa değerini yansıtmaktadır.
- Temettü Getirisi: %4,78, temettü yatırımcıları için rekabetçi ve cazip.
- Analistler, şirketin bu yıl kârlı olacağını ve 2024 için olumlu bir görünüm sergileyeceğini tahmin ediyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
